Prevádzkové činnosti
Prevádzkové činnosti sú funkcie podniku priamo súvisiaceho s poskytovaním jeho tovaru a / alebo služieb trhu. Toto sú hlavné obchodné činnosti spoločnosti, ako je výroba, distribúcia, marketing a predaj produktu alebo služby. Prevádzkové činnosti vo všeobecnosti zabezpečia väčšinu cash flow spoločnosti a do značnej miery určia, či je rentabilná. Niektoré bežné prevádzkové činnosti zahŕňajú príjmy z predaja tovaru, platby zamestnancom, dane a platby dodávateľom. Tieto činnosti možno nájsť v účtovnej závierke spoločnosti, najmä vo výkaze ziskov a strát a vo výkaze peňažných tokov.
Prevádzkové činnosti sa odlišujú od investičných alebo finančných činností, ktoré sú funkciami spoločnosti priamo nesúvisiacej s poskytovaním tovaru a služieb. Namiesto toho finančné a investičné činnosti pomáhajú spoločnosti optimálne fungovať z dlhodobého hľadiska. To znamená, že vydávanie akcií alebo dlhopisov spoločnosťou sa nepovažuje za prevádzkové činnosti.
Medzi kľúčové prevádzkové činnosti spoločnosti patria výrobné, predajné, reklamné a marketingové činnosti.
01:25Prevádzkové činnosti
Základy prevádzkových činností
Prevádzkové činnosti sú každodenné činnosti spoločnosti zaoberajúce sa výrobou a predajom jej výrobkov, vytváraním výnosov, ako aj všeobecné administratívne a údržbárske činnosti. Prevádzkový zisk uvedený v účtovnej závierke spoločnosti je prevádzkový zisk, ktorý zostane po odpočítaní prevádzkových nákladov od prevádzkových výnosov. Vo výkaze peňažných tokov spoločnosti sa zvyčajne nachádza časť o prevádzkových činnostiach, ktorá zobrazuje prílevy a odlevy hotovosti vyplývajúce z kľúčových prevádzkových činností spoločnosti.
V prípade nejasností možno prevádzkové činnosti ľahko identifikovať klasifikáciou v účtovnej závierke. Mnoho spoločností vykazuje prevádzkové výnosy alebo výnosy z operácií ako osobitný riadok vo výkaze ziskov a strát. Prevádzkový príjem sa počíta odpočítaním nákladov na predaj (COGS), výdavkov na predaj a marketing, výdavkov na výskum a vývoj, všeobecných a správnych nákladov a nákladov na odpisy a amortizáciu.
Prevádzkové výnosy nezahŕňajú úrokové výnosy alebo výdavky. Prevádzkové činnosti obchodu s odevmi môžu napríklad zahŕňať:
- Nákup materiálu od dodávateľov a platba za prácu pri výrobe odevov
- Platba za prepravu materiálu do továrne a odevov z tovární do skladov
- Sprostredkovanie prepravy zo skladov do maloobchodných predajní a zásielok zákazníkom
- Platenie zamestnancov za prácu v skladoch a maloobchodných predajniach
- Platobní manažéri, ktorí dohliadajú na operácie
- Platenie daní
- Platenie nájomného v skladových a maloobchodných zariadeniach
Medzi ďalšie menej bežné prevádzkové činnosti patria pokuty alebo vyrovnanie hotovosti zo súdnych sporov, refundácie a peniaze vybrané z poistných nárokov.
Kľúčové jedlá
- Prevádzkové činnosti sú každodenné činnosti spoločnosti zaoberajúce sa výrobou a predajom jej výrobkov, vytváraním výnosov, ako aj všeobecné administratívne a údržbárske činnosti.
- Medzi kľúčové prevádzkové činnosti spoločnosti patria výrobné, predajné, reklamné a marketingové činnosti.
- Peňažné toky z operácií sú dôležitou metrikou používanou finančnými analytikmi a investormi.
- Prevádzkové činnosti môžu byť v rozpore s investičnými a finančnými činnosťami firmy.
Prevádzkové príjmy
Kľúčové prevádzkové činnosti, ktoré spoločnosti prinášajú príjmy, sú výroba a predaj jej výrobkov alebo služieb. Predajné aktivity môžu zahŕňať predaj vlastných výrobkov vyrobených spoločnosťou alebo výrobkov dodaných inými spoločnosťami, ako v prípade maloobchodníkov. Spoločnosti, ktoré primárne predávajú služby, môžu alebo nemusia predávať výrobky.
Napríklad kúpeľné podniky môžu popri poskytovaní služieb, ako sú masáže, hľadať aj ďalšie príjmy z predaja výrobkov pre zdravie a krásu.
Výnosy z úrokov a dividend, hoci sú súčasťou celkových prevádzkových peňažných tokov, sa nepovažujú za kľúčové prevádzkové činnosti, pretože nie sú súčasťou hlavných obchodných činností spoločnosti.
Prevádzkové náklady
Náklady generované z kľúčových prevádzkových činností zahŕňajú výrobné náklady, ako aj náklady na reklamu a marketing produktov a služieb spoločnosti. Výrobné náklady zahŕňajú všetky priame výrobné náklady zahrnuté do nákladov na predaný tovar (COGS).
Prevádzkové náklady súvisiace s reklamou a marketingom zahŕňajú výdavky na reklamu spoločnosti a jej výrobkov alebo služieb pomocou rôznych médií, či už prostredníctvom tradičných alebo online platforiem. Okrem toho marketingové náklady zahŕňajú také veci, ktoré sa objavujú na obchodných veľtrhoch a zúčastňujú sa na verejných podujatiach, ako sú charitatívne zbierky.
Prevádzkové činnosti a výkaz o peňažných tokoch
Peňažné toky z prevádzkových činností patria medzi hlavné podsúbory výkazu peňažných tokov. Je oddelená od oddielov o investičných a finančných činnostiach. Investičné činnosti sa týkajú výnosov alebo výdavkov na dlhodobý majetok, ako sú zariadenia a vybavenie, zatiaľ čo finančné činnosti sú peňažné toky medzi spoločnosťou a jej vlastníkmi a veriteľmi z činností, ako je vydávanie dlhopisov, vyradenie dlhopisov, predaj akcií alebo spätný nákup akcií.,
Na získanie presného obrazu o peňažných tokoch spoločnosti z prevádzkových činností účtovníci pripočítavajú odpisy, poklesy strát v obežných aktívach a zvýšenie krátkodobých záväzkov k čistému príjmu a potom odpočítajú zisky, zvýšenia obežných aktív a poklesy krátkodobých záväzkov. Investori skúmajú cash flow spoločnosti z prevádzkových činností oddelene od ostatných dvoch zložiek cash flow, aby zistili, kde spoločnosť skutočne dostáva svoje peniaze.
Investori chcú dosiahnuť pozitívny hotovostný tok z dôvodu pozitívnych výnosov z prevádzkových činností, ktoré sa opakujú, nie preto, že spoločnosť predáva všetky svoje aktíva, čo vedie k jednorazovým ziskom. Súvaha a výkaz ziskov a strát spoločnosti pomáhajú doplniť obraz jej finančného zdravia.
Príklad cash flow z prevádzkových činností
Pozrime sa na podrobnosti o peňažných tokoch poprednej technologickej spoločnosti Apple Inc. (AAPL). Výrobca zariadenia iPhone uviedol za fiškálny rok končiaci sa septembrom 2017 toto:
- Čistý zisk 48, 35 miliárd dolárov
- Odpisy, vyčerpanie a amortizácia vo výške 10, 16 miliárd dolárov
- Odložená daň a úver na daň z investícií vo výške 5, 97 miliárd dolárov
- Ostatné fondy vo výške 4, 67 miliardy dolárov
Podľa prvého vzorca predstavuje súčet týchto čísel hodnotu pre finančné prostriedky z operácií 69, 15 miliárd dolárov. Čistá zmena prevádzkového kapitálu za rovnaké obdobie bola (-5, 55 miliárd). Jeho pridanie k finančným prostriedkom z operácií poskytuje peňažný tok z prevádzkových činností spoločnosti Apple as (69, 15 - 5, 55 dolárov) = 63, 6 miliárd dolárov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.