Otvorená investičná spoločnosť - OEIC
Otvorená investičná spoločnosť (OEIC) je typ investičného fondu so sídlom v Spojenom kráľovstve, ktorý je štruktúrovaný tak, aby investoval do akcií a iných cenných papierov. Zoznam akcií spoločnosti na Londýnskej burze cenných papierov (LSE) a cena akcií sa zväčša zakladajú na podkladových aktívach fondu. Tieto fondy môžu kombinovať rôzne typy investičných stratégií, ako sú príjmy a rast a malé a veľké kapitály, a môžu neustále upravovať svoje investičné kritériá a veľkosť fondu.
OEIC sa nazývajú „otvorené“, pretože môžu vytvárať nové akcie na uspokojenie dopytu investorov. Fond tiež zruší akcie investorov, ktorí z fondu odchádzajú.
Kľúčové jedlá
- Otvorená investičná spoločnosť (OEIC) je druh fondu predávaného v Spojenom kráľovstve, podobne ako otvorený podielový fond v USA.
- OEIC ponúkajú profesionálne spravované portfólio združených investičných fondov, ktoré investujú do rôznych akcií, dlhopisov a iných cenných papierov.
- Ceny OIEC sa oceňujú raz denne na základe čistej hodnoty aktív ich podkladových portfóliových aktív.
- Väčšina OIEC má predajné a ročné poplatky za správu, známe ako údaje o priebežných poplatkoch.
Porozumenie otvorenej investičnej spoločnosti
Otvorená investičná spoločnosť zhromažďuje peniaze investorov a rozdeľuje ich do širokého spektra investícií, napríklad do akcií alebo cenných papierov s pevným úrokom. Táto diverzifikácia pomáha znížiť riziko straty istiny investora. Fondy OEIC ponúkajú potenciál pre rast alebo príjem. Zvyčajne fungujú ako strednodobá až dlhodobá investícia držaná päť až desať rokov alebo dlhšie.
Každý britský investor, starší ako 18 rokov, môže investovať do širokej škály fondov spravovaných odborníkmi v odbore. Rovnako ako v Spojených štátoch, existuje rôzne úrovne rizika pre rast kapitálu, tvorbu príjmu alebo kombináciu oboch. Akcionári môžu investovať pre seba alebo pre svoje deti. Keď deti dovŕšia 18 rokov, investíciu vlastnia samy.
Poplatky za akcie OEIC
Od roku 2019 investori platia počiatočný poplatok vo výške približne 2% pri nákupe nových akcií. Tento typ front-end zaťaženia znižuje množstvo peňazí, ktoré idú do fondu na nákup akcií. Okrem toho existuje ročný poplatok za správu (AMC) vo výške približne 1% až 1, 5% hodnoty akcií investora. AMC sa vzťahuje na služby manažérov fondov. Fondy, ktoré nie sú aktívne spravované, ako napríklad indexové sledovače, majú oveľa nižšie poplatky.
Väčšina fondov uvádza pomer celkových výdavkov (TER) alebo číslo priebežných poplatkov (OCF). Každý poplatok zahŕňa AMC a ďalšie náklady použité na porovnávanie rôznych produktov. TER a OCF nezahŕňajú predajné poplatky, ktoré môžu výrazne zvýšiť ročné náklady, ak má fond vysokú mieru obratu.
Za predaj akcií sa môže účtovať aj výstupný poplatok, ktorý je založený na percentuálnom podiele z celkovej hodnoty predaja. Mnoho OEIC však neúčtuje poplatky za výstup.
Investovanie do OEIC
OEIC sú užitočné pre investorov, ktorí nemajú čas, záujem ani odborné znalosti na aktívne riadenie svojich investícií. Investori môžu investovať jednorazovú alebo mesačnú platbu s minimálnymi čiastkami v závislosti od fondu. Prístup k finančným prostriedkom online alebo cez telefón je tiež zvyčajne jednoduchý. Akcionári môžu ďalej platiť poplatok pri pohybe medzi fondmi.
Pros
Ponuka profesionálneho riadenia peňazí
Majú diverzifikované portfóliá, zmierňujúce riziko
Sú veľmi tekuté
Vyznačujú sa nízkymi investičnými minimami
Zápory
Znášajte vysoké ročné poplatky, predajné poplatky
Daň z príjmu
Musí udržiavať hotovostné rezervy, obmedzujúce návratnosť
Vyžadovať strednodobý až dlhodobý investičný horizont
OEIC nie sú daňovo zvýhodnené; úroky a dividendy sú teda zdaniteľné a predaj akcií môže viesť k dani z kapitálových výnosov. Príslušné sumy musia, samozrejme, presahovať úľavy na dani z dividend a kapitálových výnosov. Akcionári môžu tiež vlastniť OEIC bez dane na individuálnom sporiacom účte (ISA) alebo v inom dôchodkovom pláne v Spojenom kráľovstve.
Investičné hodnoty a výsledný príjem však nie sú zaručené a môžu sa zvyšovať alebo znižovať v závislosti od investičnej výkonnosti a výmenných kurzov mien investovaných na zahraničných trhoch. Akcionár preto nemusí dostať späť pôvodne investovanú sumu.
Obyvatelia USA nemusia vlastniť akcie v OEIC. Akcionári z USA musia dať OEIC predať svoje akcie alebo previesť svoje investície na obyvateľov Spojeného kráľovstva.
OEIC vs Jednotkové fondy
V Spojenom kráľovstve sú podielové fondy (UT) a OEIC dva najbežnejšie typy investičných fondov a majú tiež veľa spoločného.
Rovnako ako OEIC, podielové fondy pozostávajú z manažéra, ktorý nakupuje akcie a dlhopisy pre držiteľov fondu v otvorenom formáte. Obidve sa líšia hlavne spôsobom, akým sú spoplatňované. Podielové fondy budú mať dve ceny:
- Ponuková cena - cena za prijatú jednotku za každú jednotku predanú späť do fondu
- Ponuková cena - cena za nákup každej jednotky fondu
OEIC majú iba jednu cenu za deň na základe čistej hodnoty aktív (NAV) podkladových aktív fondu. OIEC majú zvyčajne nižšie poplatky ako UT, pretože majú jednoduchšiu štruktúru. Z tohto dôvodu mnohé investičné spoločnosti prevádzajú podielové fondy na OEIC.
Príklad OEIC v reálnom svete
Britské OEIC sú porovnateľné s americkými investičnými fondmi a mnohé americké investičné spoločnosti, ktoré podnikajú vo Veľkej Británii, ich ponúkajú. Jedným z nich je Fidelity International, zámorská divízia Fidelity Investments. V júli 2018 divízia oznámila, že zavádza variabilné poplatky za správu pre päť OEIC so sídlom vo Veľkej Británii vrátane Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations a Fidelity American Funds.
Zmena účinne znížila základný AMC fondov o 10%.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.