Deriváty dlhovekosti

DEFINÍCIA derivátov s dlhovekosťou

Deriváty dlhovekosti sú triedou cenných papierov, ktoré poskytujú zabezpečenie proti stranám, ktoré sú vystavené rizikám dlhovekosti prostredníctvom svojich podnikov, ako sú správcovia penzijných plánov a poisťovatelia. Tieto typy derivátov sú navrhnuté tak, aby mali stále vyššie výplaty, pretože vybraná skupina populácie žije dlhšie, ako sa pôvodne predpokladalo alebo vypočítalo.

Prvou a najbežnejšou formou derivátov dlhovekosti je dlhozáväzná väzba, ktorá je známa aj ako pozostalá väzba. Dlhopis na dlhovekosť platí kupón na základe „prežitia“ určitej skupiny obyvateľstva. S rastúcou úmrtnosťou uvedenej skupiny obyvateľstva klesajú platby kupónov, až nakoniec dosiahnu nulu. Trh s derivátmi s dlhovekosťou sa odvtedy rozšíril o forwardové zmluvy, opcie a swapy.

VYDÁVANIE DOLOVOV Deriváty dlhovekosti

Špekulanti sa rozhodnú pre získanie derivátov dlhovekosti od spoločností z niekoľkých dôvodov. Mnoho špekulantov priťahuje skutočnosť, že riziko dlhovekosti ukázalo veľmi nízke korelácie s inými druhmi investičných rizík, ako sú trhové riziko alebo menové riziko. Inštitucionálni investori priťahujú čokoľvek, čo sa nehýbe s uznaným výnosom z akciového alebo dlhového trhu.

Keďže ide o novú triedu produktov (prvé dlhopisy s dlhovekosťou sa predali na konci 90. rokov), stále sa vypracúvajú otázky týkajúce sa najlepšieho spôsobu, ako zbaliť deriváty dlhovekosti investorom a skupinám poisťovateľov, ako najlepšie zachytiť vzorky populácie a ako efektívne využívať pákový efekt.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pozostalostný dlhopis Pozostalý dlhopis je druh dlhopisu s budúcimi výplatami kupónov založený na percentuálnom podiele populácie, ktorá prežije do týchto budúcich platobných dátumov. viac Definícia úverovej udalosti Úverová udalosť je negatívna zmena schopnosti dlžníka splácať svoje platby, čo vedie k vyrovnaniu zmluvy o swapoch na úverové zlyhanie (CDS). viac Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac Definícia swapu s infláciou s nulovým kupónom Swap s infláciou s nulovým kupónom je derivát, pri ktorom sa platba s pevnou úrokovou sadzbou za nominálnu sumu vymieňa za platbu s infláciou. viac Úverové deriváty: Ako sa banky chránia, ak ste neplnili Úverový derivát je finančné aktívum vo forme súkromnej dvojstrannej zmluvy medzi stranami vo vzťahu veriteľ / dlžník. Veriteľovi umožňuje prevádzať riziko platobnej neschopnosti dlžníka na tretiu stranu. viac Definícia swapu aktív Swap aktív je derivátová zmluva, prostredníctvom ktorej sa vymieňajú fixné a pohyblivé investície. ďalšie partnerské odkazy