Investovanie do spoločností v oblasti lekárskeho vybavenia

Spoločnosti v oblasti lekárskeho vybavenia ponúkajú investorom vynikajúci dlhodobý potenciál, najmä ak dokážu identifikovať najlepšie spoločnosti, ktoré majú získať. Existuje mnoho jedinečných funkcií, vďaka ktorým sú lekárske spoločnosti obzvlášť atraktívne, či už ste investorom v oblasti rastu alebo hodnoty. Existujú samozrejme aj riziká.

Funkcie spoločností poskytujúcich lekárske vybavenie

Podobne ako firmy vo farmaceutickom priemysle, aj spoločnosti zaoberajúce sa zdravotníckym zariadením majú niekoľko vlastností, ktoré im poskytujú jedinečné výhody v porovnaní s inými spoločnosťami.

patenty
Spoločnosť, ktorá je na trhu s novým výrobkom ako prvá, najmä ak môže získať patent, môže získať významný podiel na trhu. Patenty sú dôležité na ochranu kľúčových konštrukčných prvkov, vďaka ktorým je výrobok jedinečný a zaslúži si prémiovú cenu. Spoločnosti, ktoré za svoje produkty dostávajú prémiovú cenu, vytvárajú vyššie marže, čo zase dáva investorom vynikajúcu návratnosť svojich peňazí.

Pre niektorých je inovácia zdravotníckych zariadení dôležitá pri ponúkaní konkurencieschopného produktu. Mnohé vládne orgány, napríklad Úrad pre potraviny a liečivá USA (FDA), uznávajú, že sa musia prispôsobiť rýchlej inovácii v oblasti zdravotníckych výrobkov. Spoločnosti, ktoré sú schopné rýchlo inovovať, budú mať najväčší úžitok, rovnako ako aj investori, ktorí tieto spoločnosti dokážu identifikovať. Identifikovať tieto spoločnosti, monitorovať ich výskumné a vývojové činnosti, ich podania u zdravotníckych a finančných regulačných orgánov a súhlasy regulačných orgánov.

Starnúca populácia
Mnoho krajín má starnúcu populáciu. Tento demografický trend má pozitívny vplyv. Zvyšujúci sa príliv starnúcej populácie v podstate pomáha všetkým spoločnostiam v oblasti lekárskeho vybavenia rásť.

Zdravotné poistenie vrátane programov štátnej pomoci, ako je Medicare, pokrýva náklady na mnohé výrobky zdravotnej starostlivosti. Pacient zvyčajne nemusí platiť celé náklady; v skutočnosti veľa pacientov ani nepozná náklady na výrobky, ktoré poskytujú. Na druhej strane tie isté agentúry stanovili cenu, ktorú zaplatia za výrobok, čo by mohlo obmedziť cenu, ktorú dostáva spoločnosť zdravotníckych zariadení.

Ekonomická imunita

Nákupy zdravotníckych pomôcok nie sú viazané na nejasnosti hospodárskeho cyklu, a to ako výdavková položka podľa vlastného uváženia. Výsledkom je, že spoločnosti vyrábajúce lekárske výrobky sú zvyčajne schopné dobre fungovať tak počas obdobia rozmachu, ako aj keď sa hospodárstvo spomaľuje. Veľký segment priemyslu zdravotníckych zariadení predáva aj spotrebný materiál, ktorý každý deň používajú nemocnice a zdravotnícki pracovníci. Spoločnosti, ktoré tieto výrobky vyrábajú, majú tendenciu zažiť vysokú úroveň voľného cash flow. Keďže použitie týchto položiek nie je dobrovoľné, príjmy majú tendenciu byť stabilné napriek cyklom hospodárstva. Navyše, so starnúcou populáciou má použitie týchto položiek tendenciu rásť rýchlejšie ako celková ekonomika.

Aký typ investora ste?

Investori do rastu a hodnoty môžu považovať investície do spoločností v oblasti lekárskeho vybavenia za lukratívne. Poznanie typu investora, ktorý ste, vedie dlhá cesta k definovaniu toho, čo treba hľadať a kedy vykonať investíciu.

rast
Zdravá súvaha je v každom odvetví nevyhnutná pre rast a to isté platí pre spoločnosti v oblasti zdravotníckych zariadení. Spoločnosti, ktoré majú k dispozícii dostatok hotovosti alebo ekvivalentov hotovosti na zaplatenie svojich investícií, napríklad výskum a vývoj, majú oveľa väčšiu šancu udržať svoj rast. Výhodne majú minimálny dlh. Ak majú spoločnosti dlh, sú schopné pokryť svoje náklady z bežných operácií. Spoločnosť by okrem toho mala vytvárať zisky a dosahovať pozitívny voľný tok hotovosti.

Pomáha, ak majú tieto spoločnosti silnú kultúru inovácií. Inovácia je nevyhnutná pre budúci rast, z ktorého majú úžitok investori. Okrem toho posúdiť výskumné a vývojové úsilie spoločnosti a ich podanie v príslušných vládnych agentúrach s cieľom vyhodnotiť potenciál nových produktov, ktoré sa pripravujú.

Pomer ceny k výnosom (P / E) je obľúbeným nástrojom, ktorý investori používajú na posúdenie prísľubu spoločnosti. V prípade rastových spoločností hľadajte pomer P / E, ktorý je na úrovni alebo blízko tempa rastu ziskov spoločnosti. Toto je pomer PEG, ktorý porovnáva pomer P / E s mierou rastu ročného zisku spoločnosti na akciu. Je to ešte sľubnejšie, ak nájdete spoločnosť so zrýchleným tempom rastu.

hodnota
Hodnotní investori hľadajú dobré podniky, ktoré zarábajú viac , v porovnaní s platenou cenou akcií. Inými slovami, akcie z akéhokoľvek dôvodu stratili z Wall Streetu priazeň, spoločnosť má však dobré základy. Keď takúto spoločnosť nájdete, pozrite sa na dôvody, prečo bude rásť jej príjmy a zisky viac, ako sa v súčasnosti očakáva. Dobrými kandidátmi by mohli byť spoločnosti zaoberajúce sa zdravotníckym vybavením, ktoré zaznamenávajú pravidelné poklesy ceny akcií. Ak sú príčiny poklesu ceny akcií dočasné, napríklad prerušenie produktových cyklov alebo dočasné zlé správy, táto spoločnosť by mohla ponúknuť dobrú hodnotu.

Investičné riziká

Okrem rizika na akciovom trhu a sektore by investori v sektore lekárskeho vybavenia mali sledovať aj osobitné riziká týkajúce sa produktov a spoločností. Aj keď použitie dlhu môže pomôcť spoločnosti rásť, príliš veľa dlhu môže spotrebovať hotovosť generovanú z predaja, čím sa znižuje ziskovosť. Spoločnosti zaoberajúce sa zdravotníckym zariadením majú tri hlavné riziká, ktoré budete chcieť zvážiť:

• Sľubný produkt nemusí byť taký cenný, ako sa kedysi myslelo.
• Produkt nemusí získať súhlas regulačných orgánov.
• Súčasný produkt by sa mohol stať zodpovedným, ak by to poškodilo pacientov.

Spodný riadok

Sektor zdravotníckych zariadení má dobrú pozíciu na to, aby využil rastúci dopyt po zdravotnej starostlivosti, ak sa staršie osoby stanú väčším percentom celkovej populácie. Inovácie navyše ponúkajú spôsoby, ako zlepšiť život a blaho všetkých. Najlepší čas na kúpu závisí od typu investora, ktorého ste. Rastoví investori môžu využiť rýchlu inováciu, ktorú môže dosiahnuť mnoho spoločností, zatiaľ čo investori s hodnotou môžu nájsť dobré nákupné príležitosti pri dočasných poklesoch ceny akcií spoločnosti. V každom prípade by investori mali posúdiť dlhodobé príležitosti, ako aj riziko spoločnosti a jej produktov.