OPEC vs USA: Kto kontroluje ceny ropy?

Až do polovice 20. storočia boli USA najväčším producentom ropy a kontrolovali ceny ropy. V nasledujúcich rokoch OPEC kontroloval trhy s ropou a ceny pre väčšinu z druhej polovice 20. storočia. S objavom bridlíc v USA a pokrokom v technikách vŕtania sa však USA opäť stali špičkovým producentom ropy. V tomto článku skúmame historický boj medzi OPEC a Spojenými štátmi americkými o kontrolu cien ropy a vplyv svetových udalostí na tento boj.

Kľúčové jedlá

• Od roku 2018 OPEC kontroloval zhruba 72% celkových svetových zásob ropy a vyprodukoval 42% svetovej celkovej produkcie ropy.
• USA však boli v roku 2018 najväčšou krajinou vyrábajúcou ropu s viac ako 10 miliónmi barelov denne.
• Aj keď OPEC stále dokáže riadiť ceny, USA obmedzili cenovú silu kartelu zvyšovaním výroby vždy, keď OPEC zníži svoju produkciu.

Spojené štáty

Ropa bola prvýkrát komerčne extrahovaná a uvedená do používania v Spojených štátoch. V dôsledku toho cenová sila paliva spočívala na USA, ktoré bolo v tom čase najväčším producentom ropy na svete. Ceny ropy boli vo všeobecnosti volatilné a vysoké počas prvých rokov, pretože pri ťažbe a rafinácii (ktoré označujú súčasné ťažobné a vrtné procesy) neexistovali úspory z rozsahu. Napríklad na začiatku šesťdesiatych rokov 20. storočia, podľa Business Insider, cena za barel ropy v dnešných podmienkach dosiahla vrchol 120 USD, čiastočne kvôli rastúcemu dopytu v dôsledku občianskej vojny v USA. Cena klesla v nasledujúcich piatich rokoch o viac ako 60% a počas nasledujúcich piatich rokov vzrástla o 50%.

V roku 1901 objav rafinérie Spindletop vo východnom Texase otvoril záplavy ropy v americkej ekonomike. Odhaduje sa, že do jedného roka od objavu bolo zakúpených 1 500 ropných spoločností. Zvýšená ponuka a zavedenie špecializovaných potrubí pomohli ďalej znížiť cenu ropy. Ponuka a dopyt po rope sa navyše objavili so objavom ropy v Perzii (dnešný Irán) v roku 1908 a v Saudskej Arábii počas 30. rokov a prvej svetovej vojny.

V polovici dvadsiateho storočia sa používanie ropy v zbrojení a následný nedostatok uhlia v Európe ešte viac prehĺbili s dopytom po rope a ceny sa v dnešných podmienkach znížili na 40 dolárov. Americké spoliehanie sa na dovážanú ropu sa začalo počas vietnamskej vojny a obdobia hospodárskeho rozmachu 50. a 60. rokov. To zase poskytlo arabským krajinám a OPEC, ktoré boli založené v roku 1960, zvýšený vplyv na ovplyvňovanie cien ropy.

OPEC

OPEC alebo Organizácia krajín vyvážajúcich ropu bola vytvorená na prerokovanie záležitostí týkajúcich sa cien a výroby ropy. V roku 2018 krajiny OPEC zahŕňali týchto 15 krajín:

• Alžírsko
• Angola
• Congo
• Ekvádor
• rovníková Guinea
• Gabon
• Irán
• Irak
• Kuvajt
• Líbya
• Nigéria
• katar
• Saudská Arábia
• Spojené Arabské Emiráty
• Venezuela

Olejový šok z roku 1973 otočil kyvadlo v prospech OPEC. V tom roku, v reakcii na podporu Izraela zo strany USA počas vojny v Yom Kippur, OPEC a Irán zastavili dodávky ropy do Spojených štátov. Kríza mala ďalekosiahle účinky na ceny ropy.

OPEC riadi ceny ropy prostredníctvom svojej stratégie stanovovania ceny nad objem. Podľa časopisu Foreign Affairs olejové embargo posunulo štruktúru trhu s ropou z kupujúceho na trh predávajúceho. Podľa názoru časopisu bol ropný trh predtým riadený siedmimi sestrami alebo siedmimi západnými ropnými spoločnosťami, ktoré prevádzkovali väčšinu ropných polí. Po roku 1973 sa však rovnováha síl posunula smerom k 12 krajinám, ktoré tvoria OPEC. Podľa nich „Čo Američania dovážajú z Perzského zálivu, nie je ani tak skutočná čierna tekutina, ale jej cena.“

Kartel čerpá svoju cenovú silu z dvoch trendov: neexistencie zdrojov energie a nedostatku životaschopných ekonomických alternatív v energetickom priemysle. Má tri štvrtiny svetových konvenčných zásob ropy a má najnižšie svetové výrobné náklady. Kombinácia umožňuje kartelovi mať široký vplyv na ceny ropy. Ak teda vo svete existuje ropa, OPEC zníži svoje produkčné kvóty. Ak je k dispozícii menej ropy, zvyšuje sa cena ropy, aby sa udržala stabilná úroveň výroby.

Niekoľko svetových udalostí pomohlo OPECu udržať kontrolu nad cenami ropy. Pád Sovietskeho zväzu v roku 1991 a výsledná hospodárska búrka prerušili ruskú výrobu na niekoľko rokov. Ázijská finančná kríza, ktorá mala niekoľko devalvácií mien, mala opačný účinok: znížila dopyt po rope. V obidvoch prípadoch si OPEC udržiaval konštantnú mieru produkcie ropy.

Od roku 2018 OPEC kontroloval zhruba 72% celkových svetových zásob ropy a vyprodukoval 42% svetovej celkovej produkcie ropy.

OPEC vs. USA - budúcnosť

Zdá sa však, že monopol OPEC na ceny ropy môže skĺznuť. Objav bridlíc v Severnej Amerike pomohol USA dosiahnuť takmer rekordný objem ťažby ropy.

Podľa správy informácií o energii bola v roku 2018 v USA ropná produkcia 10 miliónov barelov denne, čo z USA urobilo najväčšiu krajinu na svete produkujúcu ropu. Nárok na najvyššie miesto sa však medzi USA a Saudskou Arábiou posunul tam a späť.

Shale získava na popularite aj za hranicami amerického pobrežia. Napríklad Čína a Argentína za posledných niekoľko rokov vyvŕtali medzi nimi viac ako 475 bridlíc. Ďalšie krajiny, ako napríklad Poľsko, Alžírsko, Austrália a Kolumbia, tiež skúmajú bridlicové útvary.

Iránsko-americká diskusia o jadrovej energii sa v priebehu rokov rozbehla a ustúpila av budúcnosti bude mať nepochybne vplyv na ťažbu a dodávku ropy. Irán, ktorý je zakladajúcim členom OPEC-u, produkuje zhruba 4 milióny barelov ropy za deň.

Medzi ďalšie faktory, ktoré ovplyvňujú cenu ropy, patria rozpočty arabských krajín, ktoré potrebujú vysoké ceny ropy na financovanie vládnych výdavkových programov. Dopyt sa naďalej zvyšuje aj z rozvíjajúcich sa ekonomík, ako sú Čína a India, čo ešte viac ovplyvňuje ceny v dôsledku neustálej výroby.

Ceny ropy by teoreticky mali byť funkciou ponuky a dopytu. Ak sa ponuka a dopyt zvýšia, ceny by mali klesnúť a naopak. Realita je však iná. Stav ropy ako preferovaného zdroja energie komplikoval jej stanovovanie cien. Dopyt a ponuka sú iba časťou komplexnej rovnice, ktorá má veľkorysé prvky geopolitiky a životného prostredia.

Regióny, ktoré majú cenovú moc nad kontrolou ropy, sú životne dôležitými pákami svetovej ekonomiky. Spojené štáty kontrolovali ceny ropy väčšinu minulého storočia, iba aby ju v 70. rokoch 20. storočia odovzdali krajinám OPEC. Posledné udalosti však pomohli presunúť časť cenovej sily späť smerom k USA a západným ropným spoločnostiam.

Aj keď OPEC produkuje denne viac ropy ako USA, Spojené štáty americké sú najproduktívnejším štátom. Keď ceny ropy stúpajú, americké ropné spoločnosti čerpajú viac ropy, aby zachytili vyššie zisky. Výsledok obmedzuje schopnosť spoločnosti OPEC ovplyvňovať cenu ropy. Z historického hľadiska malo zníženie produkcie OPEC ničivé účinky na globálne ekonomiky. Aj napriek tomu, že vplyv OPECu na ceny je stále vplyvný, Spojené štáty americké, ktoré sú v súčasnosti najväčším producentom ropy, sa znížili.

USA sú tiež jedným z popredných svetových spotrebiteľov ropy a ako sa zvyšuje domáca produkcia, bude v USA klesať dopyt po nafte OPEC. Môže prísť dokonca deň, keď OPEC stratí USA ako zákazníka.