Pomer hrubých výdavkov (GER) Definícia
Hrubý nákladový pomer (GER) je celkové percento aktív podielového fondu, ktoré sú určené na prevádzkovanie fondu. Hrubý nákladový pomer zahŕňa všetky dohody o vzdaní sa poplatkov alebo úhradách výdavkov, ktoré môžu byť v platnosti. Nezahŕňa však žiadne provízie z predaja ani sprostredkovania, ktoré nie sú účtované priamo fondu, ale ktoré by boli zahrnuté do podielu čistých nákladov.
Poskytovatelia údajov, ako napríklad Morningstar, ktorí sa niekedy označujú ako auditovaný pomer hrubých výdavkov, vytiahnu z auditovanej výročnej správy fondu pomer ročných hrubých výdavkov. Ukazovatele výdavkov výročnej správy odrážajú skutočné poplatky účtované počas konkrétneho fiškálneho roka, zatiaľ čo ukazovatele výdavkov prospektu odrážajú významné zmeny v štruktúre výdavkov za bežné obdobie.
Vysvetlenie pomeru hrubých výdavkov (GER)
Pomer hrubých výdavkov je dôležitý, pretože investorom umožňuje pochopiť celkovú sumu poplatkov spojených so správou fondu. Hrubý nákladový pomer zahŕňa všetky poplatky, ktoré vzniknú fondu, vrátane poplatkov za správu, poplatkov 12B-1, správnych nákladov a prevádzkových nákladov. Investori by mali porovnať pomer hrubých výdavkov k pomeru čistých nákladov fondu a pochopiť príslušné rozdiely.
V niektorých prípadoch môže mať fond uzavreté dohody o vzdaní sa, vrátení alebo vrátení niektorých poplatkov z fondu. Toto je často prípad nových fondov. Investičná spoločnosť a jej správcovia fondov sa môžu dohodnúť, že sa po zavedení nového fondu zrieknu určitých poplatkov, aby sa udržal pomer nákladov pre investorov nižší. Pomer čistých výdavkov predstavuje poplatky účtované fondu po vykonaní akýchkoľvek úľav, úhrad a kompenzácií. Tieto zníženia poplatkov sa zvyčajne týkajú určeného časového obdobia, po uplynutí ktorého môžu fondu vzniknúť všetky plné náklady.
Napríklad, ak má fond pomer čistých výdavkov 2% a pomer hrubých výdavkov 3%, je zrejmé, že 1% aktív fondu sa použilo na odpustenie poplatkov, úhradu výdavkov alebo poskytnutie ďalších zliav, ktoré nie sú zahrnuté v pomer čistých nákladov. Je to dôležité, pretože takéto zľavy a úhrady môžu alebo nemusia pokračovať v budúcnosti. Obozretní investori budú chcieť pred investovaním preskúmať obidva pomery výdavkov a porovnať ich s podobnými fondmi.
Príklady pomerov hrubých výdavkov
Pasívne spravované fondy, ako sú indexové fondy, budú mať spravidla nižšie náklady, ako aktívne spravované fondy. Pomery hrubých výdavkov sa zvyčajne pohybujú od 0% do 3%. Nižšie sú uvedené dva príklady.
Rastový fond AB s veľkým kapitálom
Rastový fond AB Large Cap Growth Fund je aktívne spravovaný fond s pomerom hrubých výdavkov 1, 02% a pomerom čistých nákladov 1, 00% pre akcie triedy A. V súčasnosti má fond oslobodenie od poplatkov a úhradu výdavkov vo výške 0, 02%. Poplatky za správu fondu sú 0, 59%. Fond investuje predovšetkým do amerických akcií s veľkým kapitálom s vysokým potenciálom rastu. Spravidla zahŕňa 50 až 70 chovov.
Fond kmeňových cien T. Rowe Index 500 akcií
Fond T. Rowe Price Equity Index 500 je pasívny fond. Snaží sa replikovať index S&P 500. Od decembra 2018 má zavedené určité zrieknutia sa poplatkov. Jeho pomer hrubých výdavkov je 0, 23%, zatiaľ čo pomer čistých nákladov je 0, 21%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.