Hluk obchodník
Hlukový obchodník je všeobecne používaný termín na opis investorov, ktorí rozhodujú o nákupe a predaji obchodov bez podpory odborného poradenstva alebo pokročilej základnej analýzy. Obchodovanie s obchodníkmi s hlukom má tendenciu byť impulzívne a založené na iracionálnej neviazanosti, strachu alebo chamtivosti. Títo investori zvyčajne sledujú trendy a nadmerne reagujú na dobré a zlé správy.
BREAKING DOWN Noise Trader
Obchodníci s hlukom významne prispievajú k veľkým objemom obchodných dní. Táto kategória obchodníkov zahŕňa neprofesionálnych investorov a môžu zahŕňať aj technických analytikov. Všeobecne môžu obchodníci s hlukom nadhodnocovať cenu cenných papierov v býčích obchodných obdobiach a znižovať cenu cenných papierov v medvedíkoch. Pre bežných investorov môžu byť tieto vplyvy známe ako riziká spojené s obchodovaním s hlukom. (Pozri tiež: Obchodníci s hlukom)
Technickí analytici
Technickí analytici sa môžu považovať za obchodníkov s hlukom, pretože ich obchodné stratégie zvyčajne nesúvisia so základnými princípmi spoločnosti. Títo obchodníci môžu tvoriť podstatnú časť objemu obchodovania na trhu. Aktívni technickí analytici a obchodníci na plný úväzok obchodujú počas celého obchodného dňa na základe ukazovateľov a modelov cenových akcií, ktoré sú odvodené z denných grafov cenových radov. Keďže prispievajú k veľkému objemu denných obchodov, ich objednávky môžu významne ovplyvniť cenu akcií pozitívne alebo negatívne. V niektorých situáciách môžu ich obchody sledovať sentiment profesionálnych investorov, zatiaľ čo v mnohých prípadoch nebudú mať nepriaznivý vplyv na tvorbu cien pre ostatných účastníkov trhu.
Ukazovatele objemu
S cieľom bojovať proti iracionálnym a závažným cenovým účinkom na ceny obchodníkov s hlukom sa môžu investori rozhodnúť pravidelne sledovať pohyb pozitívneho objemového indexu (PVI) a negatívneho objemového indexu (NVI). Tieto indexy boli prvýkrát vyvinuté v 30. rokoch a populárnejšie v 70. rokoch 20. storočia.
Pozitívne a negatívne objemové indexy môžu investorovi pomôcť zistiť, či sú pohyby cien na trhu do značnej miery založené na objeme. Indexy pozitívneho aj negatívneho objemu sa počítajú s premennými pohybov cien, ktoré závisia od každodennej zmeny objemu.
Index pozitívneho objemu:
Ak je aktuálny objem väčší ako objem predchádzajúceho dňa, PVI = predchádzajúci PVI + {[(dnešná záverečná cena - včerajšia záverečná cena) / včerajšia záverečná cena)] x predchádzajúci PVI}. Ak je aktuálna hlasitosť nižšia ako predchádzajúca hlasitosť, PVI sa nezmení.
Index záporného objemu:
Ak je aktuálny objem nižší ako objem predchádzajúceho dňa, NVI = predchádzajúci NVI + {[(Dnešná záverečná cena - včerajšia záverečná cena) / včerajšia záverečná cena)] x Predchádzajúci NVI}. Ak je aktuálna hlasitosť vyššia ako predchádzajúca hlasitosť, NVI sa nezmení.
Mnoho investorov sa domnieva, že index negatívneho objemu je najlepším ukazovateľom cenových trendov, pretože sa vo všeobecnosti spolieha na cenové vplyvy spôsobené profesionálnymi a inštitucionálnymi investormi. Naopak, pozitívny objemový index môže byť tiež užitočným ukazovateľom na zistenie, či ceny silne ovplyvňujú obchodníci s hlukom, pretože sú často faktorom počas období veľkého objemu obchodovania.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.