Čistý výnos z úrokov
Čistý úrokový výnos je miera finančnej výkonnosti, ktorá odráža rozdiel medzi príjmami získanými z úročených aktív banky a nákladmi spojenými s platením jej úročených záväzkov. Typické aktíva banky pozostávajú zo všetkých foriem osobných a komerčných úverov, hypoték a cenných papierov. Záväzky sú úročené vklady klientov. Prebytok, ktorý sa vytvára z úrokov získaných z aktív nad úrokom vyplateným z vkladov, predstavuje čistý úrokový výnos.
Pochopenie čistého úrokového príjmu
Čistý úrokový výnos niektorých bánk je citlivejší na zmeny úrokových sadzieb ako iné. To sa môže líšiť v závislosti od niekoľkých faktorov, napríklad od typu držaných aktív a pasív, ako aj od toho, či tieto aktíva a pasíva majú fixné alebo variabilné sadzby. Banky s aktívami a pasívami s pohyblivou úrokovou sadzbou budú citlivejšie na zmeny úrokových sadzieb ako banky s aktívami a pasívami s pevnou úrokovou sadzbou.
Typ aktív, z ktorých banka získava úrok, sa môže výrazne líšiť od hypotéky po pôžičky na auto, osobné pôžičky a komerčné pôžičky na nehnuteľnosti. Toto v konečnom dôsledku ovplyvní úrokovú sadzbu, ktorú banka získa zo svojich aktív, a výsledný čistý úrokový výnos po odpočítaní úrokov vyplatených vkladateľom. Pôžičky toho istého typu môžu mať navyše fixné alebo variabilné sadzby. Najčastejšie sa to prejavuje pri hypotékach, pretože banky ponúkajú hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou a s nastaviteľnou úrokovou sadzbou.
Kvalita úverového portfólia je tiež faktorom ovplyvňujúcim čistý úrokový príjem, keďže okolnosti, ako je zhoršujúca sa ekonomika a straty pracovných miest, môžu spôsobiť, že dlžníci zlyhajú pri splácaní svojich pôžičiek a v dôsledku toho môžu znížiť čistý úrokový výnos banky.
Príklad čistého úrokového príjmu
Ak má banka úverové portfólio vo výške 1 miliardy dolárov, pričom v priemere dosahuje 5% úrok, budú úrokové výnosy banky 50 miliónov dolárov. Pokiaľ ide o pasívum, ak má banka vynikajúce vklady klientov vo výške 1, 2 miliardy dolárov, ktoré zarábajú 2% úrok, potom jej úrokové náklady budú 24 miliónov dolárov. Banka bude generovať čistý úrokový výnos vo výške 26 miliónov USD (50 miliónov USD v úrokových príjmoch mínus 24 miliónov USD v úrokových nákladoch).
Osobitné úvahy
Banka môže zo svojich aktív získať viac úrokov, ako vypláca zo svojich záväzkov, to však nevyhnutne neznamená, že banka je zisková. Banky, rovnako ako iné podniky, majú ďalšie výdavky, ako sú nájomné, poplatky, mzdy zamestnancov a platy za správu. Po odpočítaní týchto výdavkov od čistého úrokového výnosu by spodný riadok mohol byť negatívny. Banky môžu mať okrem úrokov z pôžičiek aj ďalšie zdroje príjmov, napríklad poplatky z investičného bankovníctva alebo služby investičného poradenstva. Pri posudzovaní ziskovosti banky by investori mali brať do úvahy popri čistom úrokovom výnose aj doplnkové zdroje príjmov a výdavky.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.