Fondy peňažného trhu: výhody a nevýhody

Pokiaľ ide o fondy peňažného trhu, existuje veľa pozitív a nevýhod. V tomto článku sa pozrieme na tieto vzostupy a pády.

Fondy peňažného trhu: Prehľad

Investovanie na peňažnom trhu prináša nízku jednocifernú návratnosť. V porovnaní s problémami s akciami alebo podnikovými dlhmi je riziko pre istinu vo všeobecnosti dosť nízke. Investori však musia zvážiť niekoľko výhod a nevýhod. Pády môžu výrazne prevážiť výkyvy.

Výhody fondov peňažného trhu

Najprv sa pozrime na výhody vloženia peňazí na účet peňažného trhu.

Skvelé miesto na zaparkovanie peňazí

Ak je akciový trh veľmi volatilný a investori si nie sú istí, kam investovať svoje peniaze, môže byť peňažný trh úžasným bezpečným prístavom. Prečo? Ako je uvedené vyššie, účty a fondy peňažného trhu sa často považujú za menej rizikové ako ich náprotivky na akciách a dlhopisoch. Dôvodom je skutočnosť, že tieto typy fondov zvyčajne investujú do nízkorizikových nástrojov, ako sú vkladové certifikáty (CD), pokladničné poukážky (T-zmenky) a krátkodobé obchodné papiere. Peňažný trh navyše často prináša nízku jednocifernú návratnosť pre investorov, čo môže byť na dolnom trhu stále dosť atraktívne.

Likvidita zvyčajne nie je problémom

Fondy peňažného trhu vo všeobecnosti neinvestujú do cenných papierov, ktoré obchodujú s minimálnymi objemami alebo majú tendenciu ich málo sledovať. Skôr obchodujú väčšinou so subjektmi a / alebo cennými papiermi, ktoré sú do značne vysokého dopytu (ako sú štátne pokladničné poukážky). To znamená, že majú tendenciu byť viac tekutí; investori ich môžu kúpiť a predať s porovnateľnou ľahkosťou. Na rozdiel od toho povedzme, akcie čínskej biotechnologickej spoločnosti s malou kapitalizáciou. V niektorých prípadoch môžu byť tieto akcie veľmi likvidné, ale pre väčšinu publika je pravdepodobne veľmi obmedzené. To znamená, že dostať sa do takejto investície az nej môže byť ťažké, ak by bol trh v špici.

Investovanie na peňažnom trhu môže v priebehu času skutočne viesť k tomu, že osoba bude chudobnejšia v tom zmysle, že doláre, ktoré zarobia, nemusia držať krok s rastúcimi životnými nákladmi.

Výhody a nevýhody fondov peňažného trhu

Nevýhody fondov peňažného trhu

Teraz si povedzme o nevýhodách, ktoré majú vaše prostriedky na účte peňažného trhu.

Kúpna sila sa môže zhoršiť

Ak investor generuje na svojom účte peňažného trhu návratnosť 3%, ale inflácia kolísa spolu so 4%, investor každý rok v zásade stráca kúpnu silu.

Výdavky môžu vyberať mýto

Keď investori zarábajú na účte peňažného trhu 2% alebo 3%, aj malé ročné poplatky môžu spotrebovať podstatnú časť zisku. To môže ešte viac sťažiť investorom na peňažnom trhu držať krok s infláciou. V závislosti od účtu alebo fondu sa poplatky môžu líšiť v ich negatívnom vplyve na výnosy. Ak napríklad jednotlivec udržiava 5 000 dolárov na účte peňažného trhu, ktorý dosahuje ročné výnosy 3%, a jednotlivec si účtuje poplatky vo výške 30 USD, celkový výnos sa môže výrazne ovplyvniť.

• 5 000 x 3% = celkový výnos 150 USD
• 150 dolárov - 30 dolárov v poplatkoch = zisk 120 dolárov

Poplatky vo výške 30 USD predstavujú 20% z celkového výnosu, čo je veľká zrážka, ktorá výrazne znižuje konečný zisk. Uvedená suma tiež neberie do úvahy žiadne daňové záväzky, ktoré môžu vzniknúť, ak by sa transakcia mala uskutočniť mimo vyraďovacieho účtu.

Bezpečnostná sieť FDIC tam nemusí byť

Peňažné prostriedky zakúpené v banke sú obvykle poistené Federálnou spoločnosťou pre poistenie vkladov (FDIC) až do výšky 100 000 dolárov na vkladateľa, podľa poradenstva Care One Credit Counseling. Podielové fondy peňažného trhu však zvyčajne nie sú poistené vládou. To znamená, že hoci sa vzájomné fondy peňažného trhu môžu stále považovať za relatívne bezpečné miesto na investovanie peňazí, stále existuje prvok rizika, o ktorom by mali vedieť všetci investori. Keby mal investor viesť účet v peňažnom trhu v hodnote 20 000 dolárov v banke a banka by mala ísť brucho hore, pravdepodobne by sa prostredníctvom tohto poistného krytia stal znova celý v celku. Naopak, ak by mal fond robiť to isté, investor by sa nemusel znova stať celými - prinajmenšom nie federálnou vládou.

Finančná kríza v roku 2008 priniesla veľa žiarenia z fondov hviezdnej reputácie, ktoré si fondy peňažného trhu užili. Veľký fond peňažného trhu prelomil dolár - akcie klesli pod 1, 00 dolárov - a spustili tak celý priemysel peňažného trhu. Odvtedy priemysel spolupracoval s Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC) na zavedení záťažových testov a iných opatrení na zvýšenie odolnosti a opravy niektorých poškodení dobrého mena.

Vracia sa May Vary

Hoci fondy peňažného trhu vo všeobecnosti investujú do vládnych cenných papierov a iných nástrojov, ktoré sa považujú za pomerne bezpečné, môžu tiež riskovať s cieľom získať vyššie výnosy pre svojich investorov. Napríklad, aby sa fond pokúsil zachytiť ďalšiu desatinu percentuálneho bodu návratnosti, môže investovať do dlhopisov alebo komerčných cenných papierov, ktoré nesú ďalšie riziko. Ide o to, že investovanie do fondu peňažného trhu s najvyšším výnosom nemusí byť vždy najchytrejším nápadom vzhľadom na ďalšie riziko. Pamätajte, že výnos, ktorý fond zverejnil v predchádzajúcom roku, nemusí nutne naznačovať, čo môže generovať v budúcom roku.

Je tiež dôležité poznamenať, že alternatíva k peňažnému trhu nemusí byť žiaduca ani v niektorých situáciách na trhu. Napríklad vyplatenie dividend alebo výnos z predaja akcií priamo vám (investorovi) vám nemusí umožniť zachytiť rovnakú mieru návratnosti. Reinvestovanie dividend do akcií môže navyše zhoršiť problémy s návratnosťou len na trhu s akciami.

Stratená príležitosť

Bežné zásoby sa postupom času vrátili v priemere asi 8% až 10% vrátane recesívnych období. Investíciou do podielového fondu peňažného trhu, ktorý môže často priniesť len 2% alebo 3%, môže investor prísť o príležitosť na lepšiu mieru návratnosti. To môže mať obrovský vplyv na schopnosť jednotlivca budovať bohatstvo. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „CPFXX, SPAXX, VMFXX: Najlepšie štátne fondy peňažného trhu“)

Kľúčové jedlá

• Investovanie na peňažnom trhu môže byť veľmi výhodné, najmä ak potrebujete krátkodobé, relatívne bezpečné miesto na zaparkovanie hotovosti.
• Niektoré nevýhody sú nízka návratnosť, strata kúpnej sily a skutočnosť, že niektoré investície na peňažnom trhu nie sú poistené FDIC.
• Rovnako ako každá investícia, aj vyššie uvedené výhody a nevýhody sú fondom peňažného trhu v niektorých situáciách ideálny a v iných potenciálne škodlivý. Ak napríklad máte 30 rokov a držíte svoje dôchodkové úspory vo fonde peňažného trhu, pravdepodobne to robíte zle.