Straty z mark-to-market

Čo sú straty na trhu?

Straty z precenenia na trh sú straty generované účtovným zápisom a nie skutočným predajom cenného papiera. Straty z precenenia na trh sa môžu vyskytnúť, keď sú držané finančné nástroje ocenené súčasnou trhovou hodnotou. Ak by sa cenný papier nakúpil za určitú cenu a trhová cena by neskôr klesla, držiteľ by utrpel nerealizovanú stratu a ak by sa cenný papier znížil na novú trhovú cenu, viedlo by to k strate mark-to-market. Účtovanie podľa trhovej hodnoty je súčasťou koncepcie účtovania reálnej hodnoty, ktoré sa snaží poskytnúť investorom transparentnejšie a relevantnejšie informácie.

01:41

Účtovanie podľa trhovej hodnoty

Vysvetlenie strát na trhu

Účtovná koncepcia oceňovaná trhovými cenami sa riadila Radou pre finančné účtovné štandardy (FASB) prostredníctvom rôznych výkazov rady: SFAS 115 - Účtovanie určitých investícií do dlhových a majetkových cenných papierov; SFAS 130 - Vykazovanie ostatných komplexných výnosov; SFAS 133 - Účtovanie derivátových nástrojov a zaisťovacie činnosti; SFAS 155 - Účtovanie určitých hybridných finančných nástrojov; a SFAS 157 - oceňovanie reálnou hodnotou. Audítori a účtovníci venujú najväčšiu pozornosť poslednému vydaniu vydanému v roku 2006, pretože vyhlásenie obsahuje definíciu „reálnej hodnoty“ a spôsob jej ocenenia v súlade so všeobecne uznávanými účtovnými zásadami (GAAP).

Reálna hodnota sa teoreticky rovná súčasnej trhovej cene aktíva; podľa SFAS 157 je reálna hodnota majetku (ako aj záväzku) „cena, ktorá by bola prijatá za predaj majetku alebo zaplatená za prevod záväzku pri riadnej transakcii medzi účastníkmi trhu k dátumu ocenenia.“ Takéto aktíva spadajú do úrovne 1 hierarchie vytvorenej FASB. Keby trhové hodnoty cenných papierov v portfóliu klesli, museli by sa zaznamenať straty z precenenia na trh, aj keby sa nepredali. Na označenie cenných papierov sa použijú prevažujúce hodnoty k dátumu ocenenia.

Straty z trhu na trh počas krízy

Účelom metodiky „mark-to-market“ je poskytnúť investorom presnejší obraz o hodnote aktív spoločnosti. V normálnom hospodárskom období sa účtovné pravidlo rutinne dodržiava bez akýchkoľvek problémov. V období finančnej krízy v rokoch 2008 - 2009 však banky, investičné fondy a iné finančné inštitúcie, ako aj investori, ktorí mali majetkovú účasť v týchto subjektoch, zaútočili na trhové účty, pretože nemohli znášať prijať dramatické straty na trhu, ktoré považujú za vysoko nelikvidné.

Banky a súkromné ​​investičné spoločnosti, ktoré boli v rôznej miere obviňované, sa veľmi zdráhali označovať svoje podiely na trhu. Vydržali tak dlho, ako to bolo možné, ako to bolo v ich záujme (ich zamestnanie a kompenzácia boli v stávke), ale nakoniec sa museli počítať s miliardami dolárov v podpriemerných aktívach, ktoré vlastnili. Vytvorili ich, zaoberali sa nimi a držali to, čo nedokázali predať vo svojich knihách. Straty z precenenia na trhu vyvolali bezprecedentný finančný a ekonomický chaos.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia aktív úrovne 3 Aktíva úrovne 3 sú finančné aktíva a pasíva, ktorých reálnu hodnotu nie je možné ľahko určiť. viac Mark to Market (MTM) Mark to market (MTM) je miera objektívnej hodnoty účtov, ktoré sa môžu v priebehu času meniť, napríklad aktíva a pasíva. viac Aktíva úrovne 1 Aktíva úrovne 1 zahŕňajú kótované akcie, dlhopisy, fondy alebo akékoľvek aktíva, ktoré majú pravidelný mechanizmus zisťovania cien založený na trhu. viac Definícia aktív úrovne 2 Aktíva úrovne 2 nemajú pravidelné trhové ceny, hoci reálnu hodnotu je možné určiť na základe iných údajov alebo trhových cien. viac Štandard finančného účtovníctva 157 (FAS 157) FAS 157, ktorý sa teraz nazýva Kód účtovných štandardov Téma 820, je účtovným štandardom Rady pre finančné účtovné štandardy (FASB). viac Definícia účtovníctva akvizície Účtovníctvo akvizície je súbor formálnych usmernení týkajúcich sa vykazovania majetku, záväzkov, nekontrolných podielov a goodwillu. ďalšie partnerské odkazy