Dlhá noha

Čo je dlhá noha?

Dlhá noha je súčasťou stratégie rozšírenia alebo kombinácie, ktorá zahŕňa zaujatie dvoch pozícií súčasne, aby sa dosiahol zisk.

Ako funguje dlhá noha

Investície do dlhých vetiev môžu byť použité v širokej škále scenárov rozšírenia a kombinovania. Spravidla sa zadáva poloha dlhej nohy so súčasnou pozíciou krátkej nohy. Kombinácia týchto dvoch pozícií sa označuje ako jednotkový obchod alebo rozptýlená investícia.

nátierky

Na investičnom trhu existuje veľa zavedených stratégií spreadového obchodu a investori tiež bežne vytvárajú svoje vlastné spreadové obchody, aby využili potenciálne príležitosti na zisk. Spreadové obchody sa všeobecne používajú predovšetkým na trhu s derivátmi. Obchody s derivátmi s viacerými etapami na podkladovom majetku je možné identifikovať a umiestniť tak, aby využívali výhody z volatility, ponuky a dopytu a smerových stávok.

Jednotkový obchod môže byť spôsobom, ako zaistiť zaručený zisk získaním dlhej a krátkej pozície, ktorá pri uplatnení vedie k špecifickej výplate. Jeden z najbezpečnejších obchodov s jednotkami zahŕňa dlhú časť podkladového aktíva za konkrétnu cenu a potom predaj futures na aktívum za vyššiu cenu v určený dátum expirácie. V prípade futures je držiteľ zmluvy povinný vykonať transakciu po uplynutí jej platnosti, takže sa môžu spoľahnúť na zaručený zisk.

Rozpätia opcií môžu byť komplikovanejšie bez akejkoľvek záruky zisku. Opcie dávajú držiteľovi právo, ale nie povinnosť kupovať / predávať podklad za podmienok zmluvy. Pozastavenie opcie dáva investorovi „opciu“ na vykonanie zmluvy za realizačnú cenu. V prípade rozpätia opcií by investor mohol vstúpiť na dlhú a krátku časť, aby špekuloval o príležitostiach na zisk na základe očakávaní podkladového aktíva.

Príklad dlhej nohy

Pre jeden príklad uvážte spread na býčie volania na obchodovanie s akciami za 25 USD. Toto rozpätie by zahŕňalo kúpu kúpnej opcie za realizačnú cenu 26 dolárov a súčasný predaj telefonickej opcie za vyššiu realizačnú cenu, napríklad 27 dolárov. Obidve možnosti by mali rovnaký dátum vypršania platnosti. V tomto prípade predstavuje 26 dolárov hovor dlhú časť spreadu, zatiaľ čo volanie 27 USD tvorí krátku vetvu.

Spready, ktoré zahŕňajú dve derivátové pozície, budú mať vo všeobecnosti oveľa väčšie riziko ako rozpätia, v ktorých dlhá časť zahŕňa priame vlastníctvo podkladového aktíva. Zisk alebo strata z spreadových obchodov sa spravidla sleduje pomocou diagramov výplaty, ktoré mapujú výplaty na základe pohybov podkladového aktíva.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia a príklad priamych opcií Priame opcie sú opcie, ktoré sa kupujú alebo predávajú jednotlivo a nie sú súčasťou obchodu s viacerými možnosťami. viac Rozpätie futures Rozpätie futures je arbitrárna technika, pri ktorej obchodník zaujíma dve komodity, aby mohol zarobiť na nezrovnalosti v cene. viac menovej opcie Zmluva, ktorá poskytuje držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať menu za určitý výmenný kurz počas konkrétneho časového obdobia. Za toto právo sa sprostredkovateľovi vypláca prémia, ktorá sa bude líšiť v závislosti od počtu kúpených zmlúv. viac Ako fungujú úrokové opcie a ako môžu investori z nich profitovať Úroková opcia je finančný derivát, ktorý umožňuje držiteľovi hedgovať alebo špekulovať o zmenách úrokových sadzieb pri rôznych splatnostiach. viac Ako funguje stratégia pre nohy? Časť je jednou z častí stratégie obchodovania s derivátmi, v ktorej obchodník kombinuje viaceré opčné zmluvy alebo viac futures. viac Preskúmanie mnohých funkcií exotických opcií Exotické opcie sú opčné zmluvy, ktoré sa líšia od tradičných opcií v ich platobných štruktúrach, dátumoch vypršania platnosti a štrajkových cenách. ďalšie partnerské odkazy