Veriteľ poslednej inštancie
Veriteľ poslednej inštancie je inštitúcia, zvyčajne centrálna banka krajiny, ktorá ponúka pôžičky bankám alebo iným oprávneným inštitúciám, ktoré čelia finančným ťažkostiam alebo sa považujú za vysoko rizikové alebo takmer blízko kolapsu. V Spojených štátoch Federálny rezervný systém pôsobí ako poskytovateľ pôžičiek poslednej inštancie inštitúciám, ktoré nemajú iné prostriedky na požičiavanie a ktorých nezískanie úveru by dramaticky ovplyvnilo hospodárstvo.
Pochopenie Veriteľ poslednej inštancie
Veriteľ v poslednej inštancii slúži na ochranu jednotlivcov, ktorí vložili prostriedky, a na zabránenie tomu, aby zákazníci odstúpili od paniky z bánk s dočasne obmedzenou likviditou. Komerčné banky sa zvyčajne snažia požičiavať si od veriteľa poslednej inštancie, pretože takéto kroky naznačujú, že banka prechádza finančnou krízou.
Kritici metodiky požičiavateľa poslednej inštancie majú podozrenie, že bezpečnosť, ktorú poskytuje, neúmyselne láka kvalifikačné inštitúcie, aby získali viac rizika, ako je potrebné, pretože s väčšou pravdepodobnosťou budú vnímať potenciálne následky rizikových akcií ako menej závažné.
Veriteľ poslednej inštancie a zabránenie bankového chodu
Prevádzka banky je situácia, ktorá nastane v období finančnej krízy, keď zákazníci banky, obavy o solventnosť inštitúcie, masovo zostúpili a vybrali prostriedky. Pretože banky udržujú iba malé percento z celkových vkladov ako hotovosť, prevádzka banky môže rýchlo vyčerpať likviditu banky a, v perfektnom príklade samoplniaceho proroctva, môže spôsobiť, že sa banka stane platobnou neschopnosťou.
Behy bánk a následné bankové zlyhania prevládali po páde akciového trhu v roku 1929, ktorý viedol k veľkej depresii. Vláda USA reagovala na nové právne predpisy, ktorými sa bankám ukladajú povinné minimálne rezervy, ktoré ich držia nad určitým percentom záväzkov ako hotovostné rezervy.
[Dôležité: V situácii, keď rezervy banky nezabránia bankovému behu, môže poskytovateľ pôžičky poslednej inštancie v prípade núdze poskytnúť finančné prostriedky, aby zákazníci hľadajúci výber mohli získať svoje peniaze bez toho, aby vytvorili bankový beh, ktorý tlačí inštitúciu do insolventnosti.]
Kritika požičiavateľov poslednej možnosti
Kritici praxe poskytovania úveru v poslednej inštancii tvrdia, že to povzbudzuje banky, aby s peniazmi zákazníkov podstupovali zbytočné riziká, pretože vedia, že ich môžu dostať do špičky. Takéto pohľadávky boli potvrdené, keď boli veľké finančné inštitúcie, ako napríklad Bear Stearns a American International Group, Inc., upozornené uprostred finančnej krízy v roku 2008. Navrhovatelia tvrdia, že možné následky, keď poskytovateľ úveru nie je v krajnom prípade, sú oveľa nebezpečnejšie ako nadmerné riskovanie zo strany bánk.
Kľúčové jedlá
- Veriteľ poslednej inštancie je inštitúcia, zvyčajne centrálna banka krajiny, ktorá poskytuje pôžičky bankám alebo iným oprávneným inštitúciám, ktoré sa finančne bojujú.
- Federálny rezervný systém slúži ako poskytovateľ pôžičiek poslednej inštancie inštitúciám, ktoré nemajú iné prostriedky na požičiavanie a ktorých nezískanie úveru by dramaticky ovplyvnilo hospodárstvo.
- Kritici praxe poskytovania úveru v poslednej inštancii tvrdia, že to povzbudzuje banky, aby s peniazmi zákazníkov podstupovali zbytočné riziká, pretože vedia, že môžu byť zachránení.