Bankový index KBW
Bankový index KBW je referenčným akciovým indexom bankového sektora. Index vyvinula investičná banka Keefe, Bruyette a Woods, ktorá sa špecializuje na finančný sektor. Zahŕňa váhu 24 bankových akcií vybraných ako ukazovatele tejto skupiny odvetví. Akcie predstavujú veľké banky národných peňažných centier v USA, regionálne banky a sporné inštitúcie.
Kľúčové jedlá
- Bankový index KBW sleduje ceny akcií popredných bankových spoločností v snahe stať sa priekopníkom pre pozorovateľov bankového sektora.
- Index sa pohybuje okolo roku 1991.
- Zahŕňa 24 akcií vybraných z najväčších regionálnych a celoštátnych bankových spoločností.
Ako funguje bankový index KBW
Index KBW využíva metódu upravovania váženia na základe trhovej váhy upravenej o pohyby. Zložky indexu vyberá výbor piatich osôb (4 zamestnanci KBW a jeden zamestnanec burzy Nasdaq na plný úväzok), ktoré sa stretávajú štvrťročne. Ich výberové kritériá sa snažia replikovať určité trhové, priemyselné a geografické segmenty výberom spomedzi najväčších bankových spoločností, ktoré spĺňajú počiatočné kritériá akceptovateľnosti.
Index sa zameriava konkrétne na bankovníctvo a de-zdôrazňuje komponenty, ktoré by boli silne spojené s poistením alebo investíciami. Napríklad Goldman Sachs, Metlife a Berkshire Hathaway sa vo svojich zložkách neobjavujú, hoci tieto zásoby sú uvedené v držbe iných podobných indexov. Od júna 2019 jednotlivé zložky indexu obsahovali:
- Banka NY Mellon (BK)
- BB&T (BBT)
- Bank of America (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigroup (C)
- Občianska finančná skupina (CFG)
- Comerica (CMA)
- Piata tretia banka (FITB)
- Prvá republika banka (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (KEY)
- M&T Bank (MTB)
- New York Community Bank (NYCB)
- Northern Trust (NTRS)
- Finančné služby PNC (PNC)
- People's United Financial (PBCT)
- Finančné regióny (RF)
- State Street (STT)
- Suntrust Banks (STI)
- Finančná skupina SVB (SIVB)
- US Bancorp (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Zion's Bancorp (ZION)
Index bol nastavený na počiatočnú hodnotu indexu 21. októbra 1991. Opcie sa začali obchodovať 21. septembra 1992. Index začal svoju životnosť na burze cenných papierov vo Philadelphii, ktorú neskôr Nasdaq kúpil. Keďže index vznikol ako súčasť burzy cenných papierov vo Philadelphii, niektorí predajcovia ho stále označujú ako bankový index PHLX / KBW. Výpočet a šírenie hodnoty indexu sa uskutočňuje raz za sekundu počas bežného obchodného dňa pod symbolom BKX.
Bankový index KBW bol po mnoho rokov štandardným referenčným indexom pre bankový sektor na akciovom trhu. Bol to tiež jediný spôsob, ako obchodovať so širokým bankovým sektorom vďaka trhu s opciami pred príchodom a rozširovaním fondov obchodovaných na burze (ETF). Keďže je k dispozícii toľko iných možností, ako reprezentovať tento sektor, index už nie je pre banky jediným zástupcom.
Teraz sú k dispozícii verzie indexu ETF vrátane PowerShares KBW Bank ETF so obchodným symbolom KBWB. Tieto ETF sa snažia sledovať podkladový index vlastnením tej istej zmesi komponentov, avšak žiadny ETF nemôže dosiahnuť dokonalú koreláciu z dôvodu potreby fondu prispôsobiť sa akémukoľvek odkúpeniu akcií.
Podľa Nasdaq sa Výbor pre index snaží udržiavať minimálny obrat. Výbor hodnotí zloženie indexu štvrťročne v marci, júni, septembri a decembri. Dočasné hodnotenia sa môžu uskutočniť po mimoriadnych okolnostiach. Medzi tieto okolnosti patrí rozdelenie akcií a určité vedľajšie produkty a vydávanie práv a významné právne otázky alebo bankrot spoločnosti.
Veľké banky verzus regionálne banky
Investori by si mali uvedomiť, že zatiaľ čo bankový index KBW je dobrým zastúpením bankového sektora, zameriava sa iba na veľké kapitalizačné akcie. Nezahŕňa regionálne banky, ktoré sú zvyčajne o niečo menšie. Investori by preto mali analyzovať tak bankový index KBW, ako aj zástupcu ďalšej úrovne v bankovom sektore. Jedným z riešení je jednotný index regionálnej banky KBW so symbolom KRX. Na tomto základe existuje ETF s názvom Regionálne bankové portfólio Invesco KBW so symbolom KBWR.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.