John Bogle
John Bogle bol zakladateľom skupiny Vanguard Group a hlavným zástancom indexového investovania. Bogle, ktorý sa bežne nazýva „Jack“, spôsobil revolúciu vo svete podielových fondov vytvorením indexového investovania, ktoré umožňuje investorom kúpiť podielové fondy, ktoré sledujú širší trh.
Zomrel 16. januára 2019 vo veku 89 rokov.
04:07John Bogle o založení prvého indexového fondu na svete
John Bogle
John Bogle navštevoval Princetonskú univerzitu, kde študoval podielové fondy. Vo svojej skorej kariére pracoval v spoločnosti Wellington Management predtým, ako v roku 1975 založil vlastnú spoločnosť s podielovým fondom Vanguard Group. V spoločnosti Vanguard spoločnosť Bogle používala novú vlastnícku štruktúru, v ktorej sa akcionári podielových fondov stali vlastníkmi fondov, do ktorých investovali., Samotné fondy vlastnia investičnú spoločnosť, vďaka čomu sú investori fondu nepriamymi vlastníkmi samotnej spoločnosti. Táto štruktúra umožňuje spoločnosti začleniť akékoľvek zisky do svojej prevádzkovej štruktúry, čím sa znižujú investičné náklady pre investorov fondov.
V roku 1976 spoločnosť Bogle predstavila fond Vanguard 500, ktorý sleduje výnosy S&P 500 a označil prvý indexový fond ponúkaný na trh retailovým investorom. Vďaka jedinečnej štruktúre spoločnosti Bogleard pre spoločnosť Vanguard sa táto spoločnosť prirodzene hodila aj na poskytovanie podielových fondov bez zaťaženia, ktoré neúčtujú províziu z investičných nákupov.
Bogle odišla v roku 1999 do funkcie generálneho riaditeľa a predsedu spoločnosti Vanguard.
John Bogle a pasívne investovanie
John Bogle významne prispel k popularite indexového investovania, v ktorom si fond udržiava mix investícií, ktoré sledujú hlavný trhový index. Filozofia spoločnosti Bogle, podľa ktorej by priemerní investori považovali za ťažké alebo nemožné časom poraziť trh, ho priviedla k tomu, aby uprednostnil spôsoby, ako znížiť výdavky spojené s investovaním do podielových fondov. Napríklad spoločnosť Bogle sa zamerala na fondy bez zaťaženia s nízkym obratom a jednoduché investičné stratégie.
Filozofia pasívneho investovania sa vo všeobecnosti zakladá na myšlienke, že náklady spojené s prenasledovaním vysokých tržných výnosov rušia väčšinu alebo všetky zisky, ktoré by investor inak dosiahol pomocou pasívnej stratégie, ktorá sa spolieha na fondy s nižším obratom, poplatky za správu a náklady. Fondy indexu tento model pekne zapadajú, pretože zakladajú svoje držby na cenných papieroch uvedených v danom indexe. Investori, ktorí nakupujú akcie v indexových fondoch, využívajú výhodu rozmanitosti, ktorú predstavujú všetky cenné papiere v indexe. Toto chráni pred rizikom, že daná spoločnosť zníži výkonnosť celého fondu. Fondy indexu sa tiež viac-menej prevádzkujú samy, pretože manažéri musia iba zabezpečiť, aby sa ich podiely držali indexu, ktorý sledujú. Udržiavajú sa tým nižšie poplatky za indexové fondy ako za fondy s aktívnejším obchodovaním. Napokon, pretože indexové fondy vyžadujú na udržanie svojich portfólií menej obchodov ako fondy s aktívnejšími systémami riadenia, indexové fondy majú tendenciu vytvárať daňovo efektívnejšie výnosy ako iné typy fondov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.