Kombinovaná definícia pomeru
Kombinovaný ukazovateľ, tiež nazývaný „kombinovaný pomer po dividendových pomeroch poistencov“, je mierou ziskovosti, ktorú používa poisťovňa na zistenie, ako sa darí v jej každodennej činnosti. Kombinovaný pomer sa vypočíta tak, že sa vezme súčet vzniknutých strát a výdavkov a potom sa vydelí vydeleným poistným.
Vzorec pre kombinovaný pomer je
Kombinovaný pomer = strata na trase + náklady + poistná prémia \ begin {zarovnané} & \ text {Combined Ratio} = \ frac {\ text {strata na ceste} + \ text {expenses}} {\ text {získaná prémia}} \\ \ end {zarovnané} Kombinovaný pomer = Zarobené straty poistného + výdavky +
01:52Kombinovaný pomer
Čo vám hovorí kombinovaný pomer?
Kombinovaný pomer meria peňažné toky z poisťovne vo forme dividend, výdavkov a strát. Straty naznačujú disciplínu poisťovateľa v poistných zmluvách. Pomer výdavkov meria efektívnosť poisťovne a to, ako dobre využíva svoje zdroje na dosiahnutie špičkového rastu. Kombinovaný pomer je pravdepodobne najdôležitejším z týchto troch ukazovateľov, pretože poskytuje komplexnú mieru ziskovosti poisťovateľa.
Kombinovaný pomer je obvykle vyjadrený v percentách. Pomer pod 100 percent znamená, že spoločnosť dosahuje upisovací zisk, zatiaľ čo pomer nad 100 percent znamená, že vypláca viac peňazí v nárokoch, ktoré dostáva z poistného. Aj keď je kombinovaný pomer nad 100%, spoločnosť môže byť potenciálne stále zisková, pretože tento pomer nezahŕňa príjem z investícií.
Mnohé poisťovacie spoločnosti sa domnievajú, že kombinovaný pomer je najlepším spôsobom na meranie úspechu, pretože nezahŕňa výnosy z investícií a zahŕňa iba zisk získaný prostredníctvom efektívneho riadenia. Toto je dôležité poznamenať, pretože časť dividend bude investovaná do akcií, dlhopisov a iných cenných papierov. Pomer výnosov z investícií (výnos z investícií vydelený čistým dosiahnutým poistným) zohľadňuje výnosy z investícií a používa sa pri výpočte celkového prevádzkového pomeru.
Kľúčové jedlá
- Kombinovaný ukazovateľ je miera rentability, ktorú používa poisťovňa na zistenie, ako si dobre plní svoje každodenné činnosti.
- Kombinovaný pomer je obvykle vyjadrený v percentách.
- Pomer pod 100 percent znamená, že spoločnosť dosahuje upisovací zisk, zatiaľ čo pomer nad 100 percent znamená, že vypláca viac peňazí v nárokoch, ktoré dostáva z poistného.
- Mnohé poisťovacie spoločnosti sa domnievajú, že kombinovaný pomer je najlepším spôsobom na meranie úspechu, pretože nezahŕňa výnosy z investícií a zahŕňa iba zisk získaný prostredníctvom efektívneho riadenia.
Príklady kombinovaného pomeru
Ako hypotetický príklad, ak poisťovateľ vyberá poistné vo výške 1 000 USD a vyplatí 800 USD na poistné a súvisiace náklady, plus ďalších 150 USD na prevádzkové náklady, bude mať kombinovaný pomer (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Urobme ďalší príklad: poisťovacia spoločnosť ZYX vynaložila náklady na upísanie vo výške 10 miliónov dolárov, vzniknuté straty a náklady na úpravu strát vo výške 15 miliónov USD, čisté predpísané poistné vo výške 30 miliónov USD a získané poistné vo výške 25 miliónov USD. Kombinovaný pomer finančnej základne spoločnosti ZYX môžeme vypočítať pripočítaním vzniknutých strát a nákladov na vyrovnanie strát k vzniknutým nákladom na upísanie. Kombinovaný pomer finančnej základne je 1 alebo 100% ((10 miliónov + 15 miliónov USD) / 25 miliónov USD).
Finančný základ poskytuje prehľad o zákonných finančných výkazoch za bežný rok. Kombinovaný pomer môžeme vypočítať aj na základe obchodu, kde vzniknuté straty a náklady na vyrovnanie strát rozdelíme na základe zaslúženého poistného a pripočítate k vynaloženým nákladom na upísanie delené čistým predpísaným poistným. Kombinovaný pomer obchodnej poisťovne XYZ na obchodnej báze je 0, 93 alebo 93% = (15 miliónov USD / 25 miliónov USD + 10 miliónov USD / 30 miliónov USD).
Rozdiel medzi kombinovaným pomerom a stratovým pomerom
Stratový pomer meria celkové vzniknuté straty vo vzťahu k celkovému vybranému poistnému, zatiaľ čo kombinovaný pomer meria vzniknuté straty a náklady vo vzťahu k celkovému vybranému poistnému. Kombinovaný pomer sa v podstate vypočíta pripočítaním stratového pomeru a pomeru výdavkov.
Stratový pomer sa vypočíta vydelením celkových vzniknutých strát celkovým inkasovaným poistným. Čím je tento pomer nižší, tým je poisťovňa ziskovejšia a naopak. Ak je stratový pomer vyšší ako 1 alebo 100%, poisťovňa bude pravdepodobne nerentabilná a môže mať zlé finančné zdravie, pretože vypláca viac poistných plnení, než dostáva poistné.
Obmedzenia kombinovaného pomeru
Každý z komponentov kombinovaného pomeru rozpráva príbeh a mal by sa skúmať spoločne a samostatne, aby sa pochopilo, čo vedie poisťovateľa k ziskovosti alebo neziskovosti. Dividendy z poistnej zmluvy sa generujú z poistného generovaného z upisovacích činností poisťovateľa.
Pomer strát a úprav strát ukazuje, koľko to stojí poisťovateľa, aby ponúkol jeden dolár ochrany. Ukazovateľ nákladov ukazuje, aké nákladné je generovať nové obchody, pretože zohľadňuje provízie, platy, režijné náklady, výhody a prevádzkové náklady. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako vypočítam kombinovaný pomer?“)
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.