Definícia finančnej expozície
Finančná angažovanosť je suma, ktorú investor stratí pri investícii v prípade zlyhania investície. Napríklad finančná expozícia spojená s nákupom automobilu by bola počiatočná výška investície mínus poistená časť. Poznanie a porozumenie finančnej angažovanosti, ktorá je alternatívnym názvom rizika, je kľúčovou súčasťou investičného procesu.
Kľúčové jedlá
- Finančná expozícia je suma, ktorú investor stratí pri investícii.
- Finančná expozícia môže byť alternatívnym názvom rizika.
- Skúsení investori sa zvyčajne snažia optimálne obmedziť svoju finančnú angažovanosť, čo pomáha maximalizovať zisky.
- Alokácia aktív a diverzifikácia portfólia sú široko používané stratégie riadenia finančného rizika.
Vysvetlenie finančnej expozície
Investori sa spravidla snažia obmedziť svoju finančnú angažovanosť, čo pomáha maximalizovať zisk. Napríklad, ak by 100 akcií zakúpených za 10 dolárov na akciu zhodnotilo na 20 dolárov, predaj 50 akcií by vylúčil finančné riziko. Pôvodná kúpa stála investora 1 000 dolárov. Ako akcie oceňujú, predajom 50 akcií za 20 dolárov sa vracia počiatočný podiel investorov. Táto metóda je mienená tým, že „berie peniaze zo stola“.
Jediným ďalším rizikom by bolo dosiahnutie zisku, pretože investor už získal späť istinu. Naopak, ak by akcie klesli z pôvodnej kúpnej ceny 10 dolárov na 5 dolárov za akciu, investor by stratil polovicu pôvodnej sumy istiny.
Finančná angažovanosť sa netýka iba investovania na akciovom trhu, ale existuje vždy, keď jednotlivec stratí akúkoľvek z vynaloženej istiny. Kúpa domu je vynikajúcim príkladom finančnej expozície. Ak hodnota nehnuteľnosti klesne a majiteľ domu predá za nižšiu cenu, ako bola pôvodná kúpna cena, majiteľ domu zaznamená stratu z investície.
Zníženie finančnej expozície
Najjednoduchší spôsob, ako minimalizovať finančné riziko, je vložiť peniaze do investícií chránených istinou s malým až žiadnym rizikom. Depozitné certifikáty (CD) alebo sporiace účty sú dva spôsoby, ako drasticky znížiť finančnú expozíciu. Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) zaručuje investíciu do CD a sporiaci účet až do výšky 250 000 USD. Investícia však bez rizika poskytuje len malú návratnosť. Ak je finančná expozícia málo vystavená, konzervatívny investor sa tak stáva zraniteľným voči iným rizikám, ako je inflácia.
Ďalším spôsobom, ako znížiť finančnú angažovanosť, je diverzifikácia medzi mnohými triedami investícií a tried aktív. Na vybudovanie menej volatilného portfólia by mal mať investor kombináciu akcií, dlhopisov, nehnuteľností a ďalších rôznych tried aktív. V rámci akcií by sa mala ešte viac diverzifikovať kapitalizácia trhu a vystavenie domácim a medzinárodným trhom. Ak investor úspešne diverzifikuje svoje portfólio do mnohých tried aktív, mal by znížiť celkovú volatilitu. Ak bude trh medvedí, nekorelované triedy aktív minimalizujú nevýhody.
Príklad finančnej expozície v reálnom svete
Zaistenie je ďalší spôsob, ako znížiť finančné riziko. Existuje mnoho spôsobov, ako zaistiť portfólio alebo investíciu. Spoločnosť New York Times v roku 2007 informovala, že spoločnosť Southwest Airlines kupovala budúce ropné zmluvy za nižšie ceny ako zabezpečenie. Neskôr, keď ceny ropy prudko stúpali a spôsobovali leteckému priemyslu zvyšovanie cien leteniek a znižovanie marží, juhozápadná strana si udržala nižšie ceny leteniek. Táto dostupnosť nižších cien cestovných lístkov spôsobila, že si zákazníci mohli kúpiť vstupenky na juhozápad, bez ohľadu na lojalitu k značke.
Investor sa môže zaistiť na akciovom trhu s využitím opcií, inverzných fondov obchodovaných na burze alebo fondov zameraných na medveďa. Zlato je jedným z najbežnejších zaistení a zvyčajne ho oceňuje s nafukovacím dolárom alebo nestabilnými trhmi.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.