Investičná banka (IB)
Investičná banka (IB) je finančný sprostredkovateľ, ktorý poskytuje rôzne služby. Väčšina investičných bánk sa špecializuje na veľké a komplexné finančné transakcie, ako je upisovanie, sprostredkovanie medzi emitentom cenných papierov a investujúcou verejnosťou, uľahčovanie fúzií a iných reorganizácií spoločností a pôsobenie ako sprostredkovateľ alebo finančný poradca pre inštitucionálnych klientov.
Medzi hlavné investičné banky patria JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse a Deutsche Bank. Niektoré investičné banky sa špecializujú na konkrétne priemyselné odvetvia. Mnoho investičných bánk má tiež retailové operácie, ktoré slúžia malým individuálnym zákazníkom.
01:16Investičná banka
Ako funguje investičná banka
Poradenská divízia investičnej banky (IB) sa za svoje služby platí poplatok, zatiaľ čo obchodná divízia prežíva zisk alebo stratu na základe jej trhového výkonu. Profesionáli, ktorí pracujú pre investičné banky, môžu mať kariéru ako finanční poradcovia, obchodníci alebo predajcovia. Kariéra investičného bankovníctva môže byť veľmi lukratívna, ale zvyčajne prichádza s dlhými hodinami a výrazným stresom.
Investičné banky sú známe svojou prácou ako finanční sprostredkovatelia. To znamená, že pomáhajú spoločnostiam vydávať nové akcie v počiatočnej verejnej ponuke (IPO) alebo v následnej ponuke. Pomáhajú tiež spoločnostiam získať financovanie dlhov hľadaním investorov pre podnikové dlhopisy. Úloha investičnej banky začína poradenstvom pred upisovaním a pokračuje po distribúcii cenných papierov vo forme poradenstva. Investičná banka tiež preskúma presnosť účtovnej závierky spoločnosti a zverejní prospekt, ktorý vysvetlí ponuku investorom predtým, ako sa cenné papiere sprístupnia na kúpu.
Medzi klientov investičných bánk patria spoločnosti, penzijné fondy, iné finančné inštitúcie, vlády a hedžové fondy. Veľkosť je aktívom pre investičné banky. Čím viac spojení má banka na trhu, tým je pravdepodobnejšie, že prinesie zisk kupujúcim a predávajúcim, najmä pri jedinečných transakciách. Najväčšie investičné banky majú klientov na celom svete.
Kľúčové jedlá
- Investičné banky sa špecializujú na komplexné finančné transakcie, ako sú upisovanie, IPO, sprostredkovanie fúzií a iných reorganizácií spoločností a pôsobenie ako sprostredkovateľ alebo finančný poradca.
- Veľkosť je prínosom pre investičné banky, kde čím viac spojení má banka pravdepodobnejšie, že bude profitovať.
- Keďže investičné banky majú externých klientov, ale tiež obchodujú so svojimi vlastnými účtami, môže dôjsť ku konfliktu záujmov.
Druhy činností investičných bánk
Finanční poradcovia
Úlohou investičnej banky je ako finančný poradca veľkých inštitucionálnych investorov ako dôveryhodný partner, ktorý poskytuje strategické poradenstvo v rôznych finančných záležitostiach. Túto misiu plnia kombináciou dôkladného pochopenia cieľov svojich klientov, odvetvia a svetových trhov so strategickou víziou vyškolenou na zisťovanie a hodnotenie krátkodobých a dlhodobých príležitostí a výziev, ktorým čelia ich klienti.
Fúzie a akvizície
Riešenie fúzií a akvizícií je kľúčovým prvkom práce investičnej banky. Hlavným prínosom investičnej banky pri fúzii alebo akvizícii je vyhodnotenie hodnoty možného nadobudnutia a pomoc stranám pri dosiahnutí spravodlivej ceny. Investičná banka tiež pomáha pri štruktúrovaní a uľahčovaní akvizície, aby obchod prebiehal čo najhladšie.
výskum
Výskumné oddelenia investičných bánk skúmajú spoločnosti a autorské správy o svojich perspektívach, často s ratingom „kúpiť“, „pozastaviť“ alebo „predať“. Aj keď výskum nemusí generovať príjmy sám, výsledné znalosti sa používajú na pomoc obchodníkom a predajom. Investiční bankári medzitým získavajú reklamu pre svojich klientov. Výskum tiež poskytuje investičné poradenstvo pre externých klientov v nádeji, že títo klienti sa poradia a dokončia obchod prostredníctvom obchodného centra banky, čo by pre banku prinieslo príjmy. Výskum si udržiava inštitucionálne vedomosti investičnej banky o úverovom výskume, výskume s pevným výnosom, makroekonomickom výskume a kvantitatívnej analýze, ktoré sa všetky používajú interne a externe na poskytovanie poradenstva klientom.
Veľkosť je aktívom v oblasti investičného bankovníctva, kde väčšie banky majú väčšiu príležitosť profitovať z párovania kupujúcich a predávajúcich.
Kritika investičných bánk
Keďže investičné banky majú externých klientov, ale tiež obchodujú so svojimi vlastnými účtami, môže dôjsť ku konfliktu záujmov, ak si poradenská a obchodná divízia neudrží svoju nezávislosť. Väčšina investičných bánk si preto musí zachovať to, čo sa volá čínsky múr. Stena je obrazová bariéra medzi dvoma oddeleniami investičného bankovníctva, ktorá má zabrániť zdieľaniu informácií, ktoré by jednej alebo druhej strane umožnili nespravodlivý zisk.
8, 1%
Podiely na globálnom trhu, ktoré mala spoločnosť JPMorgan Chase v roku 2018 na základe výnosov z investičného bankovníctva vo výške 6, 9 miliárd dolárov podľa denníka Wall Street Journal
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.