Úvod do cenových modelov technickej analýzy

V technickej analýze sú prechody medzi stúpajúcimi a klesajúcimi trendmi často signalizované vývojom cien. Podľa definície je cenový model rozpoznateľnou konfiguráciou pohybu cien, ktorá je identifikovaná pomocou série trendových línií a / alebo kriviek. Keď cenový model signalizuje zmenu smeru trendu, je známy ako model obratu; vzorec pokračovania nastane, keď trend po krátkej prestávke pokračuje v existujúcom smere. Technickí analytici už dlho používajú cenové modely na skúmanie súčasných pohybov a predpovedanie budúcich pohybov na trhu. (Pozri tiež: Základy technickej analýzy .)

Trendy v technickej analýze

Keďže cenové vzorce sa identifikujú pomocou radu čiar a / alebo kriviek, je užitočné porozumieť trendovým líniám a vedieť, ako ich kresliť. Trendy pomáhajú technickým analytikom zisťovať oblasti podpory a odolnosti na cenovom diagrame. Trendlines sú priame čiary nakreslené na mape spojením série klesajúcich vrcholov (maxima) alebo stúpajúcich minimálov (minima). Trendová čiara, ktorá je sklonená nahor alebo stúpajúca trendová čiara, sa vyskytuje tam, kde ceny prechádzajú vyššie a vyššie minimá. Stúpajúca trendová čiara je nakreslená spojením stúpajúcich minimálnych hodnôt. Naopak, trendová línia, ktorá je sklonená nadol, nazývaná klesajúca trendová línia, sa vyskytuje, keď ceny prežívajú nižšie maximá a dolné minimá.

Vzhľad trendov sa bude líšiť v závislosti od toho, ktorá časť cenovej lišty sa používa na „spojenie bodiek“. Aj keď existujú rôzne myšlienkové školy o tom, ktorá časť cenovej lišty by sa mala použiť, telo sviečky - a nie tenké knôty nad a pod telom sviečky - často predstavuje miesto, kde došlo k väčšine cenových akcií, a preto môže uveďte presnejší bod, na ktorý je možné nakresliť trendovú čiaru, najmä na vnútrodenných mapách, kde môžu existovať „odľahlé hodnoty“ (údajové body, ktoré výrazne presahujú „normálny“ rozsah). V denných grafoch grafisti často používajú na vykreslenie trendov skôr uzatváracie ceny ako maximá alebo minimá, pretože uzatváracie ceny predstavujú obchodníkov a investorov ochotných držať pozíciu cez noc alebo cez víkend alebo sviatok. Trendové línie s tromi alebo viacerými bodmi sú vo všeobecnosti platnejšie ako tie, ktoré sú založené iba na dvoch bodoch.

• K rastúcim trendom dochádza, keď ceny dosahujú vyššie a vyššie minimá. Smerové čiary trendov spájajú najmenej dve minimá a úrovne podpory sú pod cenou.
• K klesajúcim trendom dochádza, keď ceny dosahujú nižšie maximá a nižšie minimá. Dolné trendové línie spájajú najmenej dve maximá a označujú úrovne odolnosti nad cenou.
• K konsolidácii alebo k bočnému trhu dochádza, keď cena osciluje medzi horným a dolným rozpätím, medzi dvoma paralelnými a často horizontálnymi trendovými čiarami.

Vzory pokračovania

Cenový model, ktorý označuje dočasné prerušenie existujúceho trendu, sa nazýva pokračovací model. Vzorec pokračovania možno považovať za prestávku počas prevládajúceho trendu - obdobie, počas ktorého býci chytia dych počas uptrendu alebo keď sa medvede na chvíľu uvoľnia počas downtrendu. Zatiaľ čo sa vytvára cenový model, neexistuje spôsob, ako zistiť, či bude trend pokračovať alebo sa zvrátiť. Preto je potrebné venovať zvýšenú pozornosť trendovým trendom, ktoré sa používajú na načrtnutie cenovej schémy, a to, či ceny klesajú nad alebo pod pokračovaciu zónu. Technickí analytici zvyčajne odporúčajú predpokladať, že trend bude pokračovať, až kým sa nepotvrdí, že sa obrátil. Všeobecne platí, že čím dlhší je vývoj cien, tým väčší je cenový pohyb v rámci tohto modelu, tým výraznejší je pohyb, keď sa cena prelomí nad alebo pod oblasťou pokračovania. (Pozri tiež: Vzory pokračovania - úvod .)

Ak cena pokračuje vo svojom trende, cenový model sa nazýva pokračovací model. Bežné pokračovacie vzorce zahŕňajú:

• Vlajky, skonštruované pomocou dvoch vzájomne sa spájajúcich trendových čiar
• Vlajky, nakreslené dvoma rovnobežnými trendovými čiarami
• Kliny, skonštruované s dvoma zbiehajúcimi sa trendovými čiarami, pričom obidve sú sklonené nahor alebo nadol

vlajočky

Vlajky sú nakreslené dvoma trendovými líniami, ktoré sa nakoniec zbližujú. Kľúčovou charakteristikou vlajok je to, že sa trendové čiary pohybujú dvoma smermi - to znamená, že jedna bude klesať a druhá bude stúpať. Obrázok 1 zobrazuje príklad vlajky. Objem sa často zníži počas tvorby vlajočky, po čom dôjde k nárastu, keď dôjde k vypuknutiu ceny.

flags

Vlajky sa konštruujú pomocou dvoch paralelných trendových línií, ktoré sa môžu zošikmiť nahor, nadol alebo do strán (horizontálne). Vlajka, ktorá má stúpajúci sklon, sa vo všeobecnosti javí ako pauza na klesajúcom trendovom trhu; vlajka s klesajúcou tendenciou ukazuje zlom počas rastúceho trhu. Zvyčajne je vytvorenie vlajky sprevádzané obdobím klesajúceho objemu, ktorý sa zotaví, keď dôjde k vypuknutiu ceny z vytvorenia vlajky. (Pozri tiež: Analýza vzorov grafov: Vlajky a Vlajky .)

kliny

Kliny sú podobné vlajočkám v tom, že sa kreslia pomocou dvoch vzájomne sa spájajúcich trendových línií; klin je však charakterizovaný skutočnosťou, že obidve trendové línie sa pohybujú rovnakým smerom, nahor alebo nadol. Klín, ktorý je sklonený dole, predstavuje pauzu počas uptrendu; sklonený klin vykazuje dočasné prerušenie počas klesajúceho trhu. Rovnako ako v prípade vlajok a vlajok, objem sa zvyčajne pri tvorbe vzoru zmenšuje, aby sa zvýšil iba raz, keď cena poklesne nad alebo pod klinový vzor.

trojuholníky

Trojuholníky patria medzi najobľúbenejšie vzory grafov používané v technickej analýze, pretože sa vyskytujú často v porovnaní s inými vzormi. Tri najbežnejšie typy trojuholníkov sú symetrické trojuholníky, vzostupné trojuholníky a zostupné trojuholníky. Tieto vzory grafov môžu trvať od niekoľkých týždňov do niekoľkých mesiacov.

Symetrické trojuholníky sa vyskytujú, keď sa dve trendové čiary zbiehajú k sebe a signalizujú iba to, že je pravdepodobné, že dôjde k pretrhnutiu - nie k smeru. Vzostupné trojuholníky sa vyznačujú rovnou hornou trendovou čiarou a stúpajúcou dolnou trendovou čiarou a naznačujú, že je pravdepodobný prienik vyššie, zatiaľ čo zostupné trojuholníky majú plochú spodnú trendovú čiaru a zostupná horná trendová čiara, ktorá naznačuje rozdelenie, pravdepodobne nastane. Veľkosť vylomení alebo porúch je zvyčajne rovnaká ako výška ľavej zvislej strany trojuholníka, ako je to znázornené na obrázku nižšie.

Pohár a úchytky

Pohár a rukoväť je vzostupný vzor pokračovania, kde sa vzostupný trend zastavil, ale bude pokračovať, keď sa vzor potvrdí. „Šálka“ časti vzoru by mala byť v tvare „U“, ktorý sa podobá zaobleniu misy, nie tvaru „V“ s rovnakými výškami na oboch stranách šálky. „Rukoväť“ sa tvorí na pravej strane pohára vo forme krátkeho ťahu, ktorý sa podobá vzoru vlajky alebo vlajky. Akonáhle je rukoväť úplná, môže populácia preraziť na nové maximá a pokračovať vo svojom trende vyššie. Pohár a rukoväť sú znázornené na obrázku nižšie.

Vzory obrátenia

Cenový model, ktorý signalizuje zmenu prevládajúceho trendu, sa nazýva zvrátený model. Tieto vzory znamenajú obdobia, v ktorých buď býkom alebo medveďom došla para. Keď sa objaví nová energia z druhej strany (býk alebo medveď), zavedený trend sa zastaví a potom sa vydá novým smerom. Napríklad uptrend podporovaný entuziazmom od býkov sa môže zastaviť, čo znamená rovnomerný tlak zo strany býkov aj medveďov, potom sa medvede nakoniec vzdajú. To má za následok zmenu trendu k poklesu. Zvraty, ktoré sa vyskytujú na špičkách trhu, sa nazývajú distribučné vzorce, pri ktorých sa obchodný nástroj s nadšením predáva ako kupuje. Naopak, zvraty, ku ktorým dôjde na spodku trhu, sa nazývajú akumulačné vzorce, kde sa obchodný nástroj stáva aktívnejším nákupom ako predajom. Rovnako ako v prípade modelov pokračovania, čím dlhšie sa vzorec vyvíja a čím väčší je cenový pohyb v rámci modelu, tým väčší je očakávaný pohyb, keď dôjde k vypuknutiu ceny.

Ak sa cena po prestávke zmení, cenový model sa nazýva stornovací model. Medzi príklady bežných zvratových vzorov patria:

• Hlava a ramená, signalizujúce dva menšie cenové pohyby obklopujúce jeden väčší pohyb
• Double Tops, predstavujúce krátkodobý výkyv, nasledovaný následným neúspešným pokusom o prelomenie nad rovnakú úroveň odporu
• Double Bottoms, ukazujúci krátkodobý pokles, nasledovaný ďalším neúspešným pokusom o prelomenie pod rovnakú úroveň podpory

Hlava a ramená

Vzory hlavy a pliec sa môžu objaviť na vrchole alebo spodku trhu ako séria troch tlačení: počiatočný vrchol alebo koryto, po ktorom nasleduje druhý a väčší a potom tretí, ktorý napodobňuje prvý. Vzostupný trend prerušený hornou líniou hlavy a pliec sa môže prejaviť zvrátením trendu, čoho výsledkom bude klesajúci trend. Naopak, pri klesajúcom trende, ktorý vedie k spodnej časti hlavy a ramien (alebo k obrátenej hlave a ramenám), pravdepodobne dôjde k obráteniu trendu smerom nahor. Ako je znázornené na obrázku nižšie, je možné nakresliť vodorovné alebo mierne klesajúce trendové čiary spájajúce vrcholy a žľaby, ktoré sa objavujú medzi hlavou a plecami. Objem sa môže znižovať s vývojom štruktúry a pružiť späť, keď sa cenová hranica prepadne nad (v prípade spodnej časti hlavy a ramien) alebo pod (v prípade vrchnej časti hlavy a ramien) trendovú líniu. (Pozri tiež: Analýza vzorov grafu: Hlava a plecia .)

Double Top

Dvojité vrchné a spodné signálne oblasti, v ktorých trh urobil dva neúspešné pokusy prelomiť úroveň podpory alebo odporu. V prípade dvojitého vrchu, ktorý často vyzerá ako písmeno M, po počiatočnom zatlačení na úroveň odporu nasleduje druhý neúspešný pokus, ktorého výsledkom je zvrátenie trendu. Na druhej strane, dvojité dno vyzerá ako písmeno W a vyskytuje sa, keď sa cena pokúša prejsť úrovňou podpory, je odmietnutá a robí druhý neúspešný pokus o porušenie úrovne podpory. Toto často vedie k zvráteniu trendu, ako je znázornené na obrázku nižšie.

Trojité vrcholy a spodky sú zvratné vzory, ktoré nie sú také rozšírené ako hlavica a plecia alebo dvojité vrcholy alebo dvojité dná. Konajú však podobným spôsobom a môžu byť silným obchodným signálom na zvrátenie trendu. Vzory sa vytvárajú, keď cena trikrát testuje rovnakú úroveň podpory alebo odporu a nemôže sa prelomiť.

medzery

Medzery nastávajú, keď medzi dvoma obchodnými obdobiami je medzera, ktorá je spôsobená výrazným zvýšením alebo znížením ceny. Akcia sa napríklad môže uzavrieť na 5, 00 $ a otvoriť sa o 7, 00 USD po pozitívnych výnosoch alebo iných správach. Existujú tri hlavné typy medzier: medzery na odtrhnutie, medzery na úteku a medzery na vyčerpanie. Odtrhávacie medzery sa tvoria na začiatku trendu, odtokové medzery sa tvoria v strede trendu a medzery pri vyčerpaní takmer na konci trendu.

Spodný riadok

Cenové vzorce sa často vyskytujú, keď cena „urobí prestávku“, čo znamená oblasti konsolidácie, ktoré môžu viesť k pokračovaniu alebo zvráteniu prevládajúceho trendu. Trendy sú dôležité pri identifikácii týchto cenových modelov, ktoré sa môžu objaviť v formáciách, ako sú vlajky, vlajky a dvojité topy. Objem hrá úlohu v týchto vzorcoch, často klesá počas vytvárania vzoru a zvyšuje sa, keď cena klesá zo vzoru. Technickí analytici hľadajú cenové vzorce na predpovedanie budúceho cenového správania vrátane pokračovania trendov a zvratov. (Pozri tiež: Priekopníci technickej analýzy .)