Box medzinárodného štýlu vlastného imania
Box medzinárodného štýlu vlastného imania je mriežka tri po troch na vizuálne znázornenie a porovnanie štruktúr rizika a výnosov zahraničných akcií a zahraničných fondov. Investori používajú medzinárodný štýl vlastného imania, variáciu v akčnom štýle spoločnosti Morningstar, aby pochopili stupeň diverzifikácie svojich medzinárodných portfólií.
Rozdelenie boxu medzinárodného štýlu akcií
Medzinárodný box vlastného štýlu, tiež známy ako medzinárodný box štýlu akcií, je dvojrozmerná mriežka. Horizontálna os meria hodnoty a rastové charakteristiky, ktoré sú rozdelené do troch častí: hodnota vľavo, rast vpravo a zmes v strede. Vertikálna os meria kapitalizáciu a člení sa na malé, stredné a veľké. Táto schéma vytvára deväť kategórií na klasifikáciu investícií.
Ak investori pridelia každú zo zahraničných investícií vo svojom portfóliu na štvorec v poli medzinárodného štýlu vlastného imania, získajú zjednodušený obraz o miere diverzifikácie. Ak ich portfólio nebude dostatočne diverzifikované, v okienku medzinárodného štýlu vlastného imania bude okamžite zrejmé, ktoré investičné kategórie ešte nie sú zastúpené.
Rozdiel medzi rámcom vlastného štýlu a medzinárodným rámcom vlastného imania spočíva v systéme určovania veľkosti. Zatiaľ čo rámček vlastného imania určuje veľkosť podielových fondov geometrickým spôsobom trhovej kapitalizácie, medzinárodný štýl vlastného imania zohľadňuje strednú trhovú kapitalizáciu. Tri široké kategórie sú nižšie ako 1 miliarda USD, 1 miliarda až 5 miliárd dolárov a viac ako 5 miliárd dolárov.
Obmedzenia Medzinárodného štandardu vlastného imania
Investičná výskumná spoločnosť Morningstar predstavila svoj proprietárny box v roku 1992. Jeho jednoduchý a efektívny systém vizuálnej klasifikácie čoskoro urobil všadeprítomný v investičnom svete. Jeho jednoduchosť a všadeprítomnosť zostávajú dvomi silnými dôvodmi, prečo pokračovať v používaní štýlovej skrinky vo viacerých formách, má však svoje obmedzenia.
Pre jeden, štýl box nezahŕňa krátke pozície vo svojom systéme klasifikácie. To znamená, že v rámčeku so štýlmi nemožno reprezentovať dlhodobú investičnú stratégiu. Niektoré iné stratégie nie sú odhodlané dôsledne pristupovať k rastu, hodnote alebo zmesi. Investičné produkty spravované týmito stratégiami sa budú odraziť po celom poli štýlov, pretože povaha ich podielov sa posúva pozdĺž horizontálnej osi.
Niektorí analytici špekulovali, že popularita boxu so štýlmi neprimerane obmedzuje manažérov fondov, ktorí sa môžu vyhnúť určitým spoľahlivým investičným stratégiám, pretože by spôsobili, že fond zmení kategórie v boxe so štýlmi, čo môže frustrovať akcionárov, ktorí do fondu kúpili čiastočne kvôli jeho štýlu. klasifikácia škatule.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.