5 najlepších nehnuteľností REIT ETF z roku 2019

V období nízkych úrokových mier ponúkajú investičné spoločnosti v oblasti nehnuteľností (REIT) - sekuritizované portfólio nehnuteľností - potenciál príjmu poskytovaný nehnuteľnosťami v kombinácii s likviditou akcií. Fond pre obchodovanie s nehnuteľnosťami (ETF), ktorý drží koše týchto cenných papierov, ponúka mimoriadne efektívny a lacný spôsob investovania do triedy nehnuteľností.

Vďaka REIT investori kupujú akcie a dostávajú vyplatené dividendy - dosahujú celkovú návratnosť na základe sumy, ktorú investovali. Aj keď návratnosť je menšia ako povedzme, vlastniaca celú budovu a z nej plynú všetky príjmy, riziko je tiež nižšie. REIT ETF investuje naraz do niekoľkých realitných spoločností, ktoré vlastnia nehnuteľnosť, a samozrejme táto diverzifikácia ďalej zmierňuje vystavenie investora - zatiaľ čo jednotlivec kupujúci nehnuteľnosť staví iba na jednu nehnuteľnosť. Navyše ponúka šancu dostať sa do nehnuteľností bez toho, aby sa musel stať prenajímateľom alebo partnerom v investičnej skupine.

Nižšie sme vybrali päť najlepších ETF nehnuteľností založených na kvalite a spravovaných aktívach (AUM) k 6. aprílu 2019. Nižšie sú uvedené od najväčších po najmenšie. Hodnotili sme investičné prístupy každého fondu, aby investori mohli porovnávať štýl a výsledky.

Kľúčové jedlá

• REIT kombinuje likviditu akcií s príjmom a stabilitou vlastníctva nehnuteľností. REIT ETF vlastní množstvo REIT, ktoré ponúkajú ďalšiu diverzifikáciu.
• Menšie REITs prichádzajú s väčším rizikom, ale ponúkajú väčšie výhody. Niektoré REIT ponúkajú expozíciu na medzinárodných trhoch.
• Investovanie do REIT umožňuje investorom získať expozíciu na trhu s nehnuteľnosťami bez dlhu, inkasovania nájomného alebo správy nehnuteľností.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Najlepšia stávka pre väčšinu začínajúcich investorov je zamerať sa na USA a nakupovať najväčšie verejné spoločnosti viazané na realitný trh. VNQ je na vrchole zoznamu pre širokú, diverzifikovanú expozíciu a veľmi primeraný pomer výdavkov. Hoci je jeho primárnym cieľom vysoký príjem, investori môžu vidieť aj zhodnotenie celkovej hodnoty.

Fond sleduje index, ktorý meria výkon REITov. Konkrétne zásoby, ktoré vlastní, sú súčasťou indexu MSCI US REIT Index a sú vážené spôsobom, ktorý je podobný váham v indexe. Päť najlepších podnikov zvyčajne predstavuje „kto je kto“ najväčších operátorov REIT, vrátane takých hráčov, ako sú Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) a Americká veža (AMT).

• Avg. Objem: 7 miliónov
• Čistý majetok: 61 miliárd dolárov
• Pomer P / E (TTM): 27, 6
• Výťažok: 3, 96%
• Výnos YTD: 17, 89%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 12%

VNQ ETF prekonal S&P 500 o viac ako 54 percentuálnych bodov na základe celkovej návratnosti za posledné desaťročie.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investuje do REIT z indexu Dow Jones US Select REIT Index, ale môže investovať aj do iných, ktoré nie sú zahrnuté do indexu. Z REIT, ktoré sú súčasťou indexu, fond prideľuje váhy, ktoré sú podobné váham v indexe.

• Avg. Objem: 828 000
• Čistý majetok: 5, 45 miliárd dolárov
• Pomer P / E (TTM): 31, 5
• Výťažok: 2, 85%
• Návratnosť YTD: 16, 7%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Ako už názov napovedá, IYR je ďalší domáci špecialista. Fond investuje najmä do REITov a snaží sa udržať 90% svojich aktív do cenných papierov, ktoré sú v americkom realitnom indexe Dow Jones. Spoločnosti zastúpené týmito cennými papiermi môžu byť veľkými, strednými alebo malými písmenami, dôraz sa však kladie na hráčov s veľkými písmenami.

Percentuálny podiel aktív v akejkoľvek konkrétnej veľkosti spoločnosti závisí od podkladového indexu. Správcovia fondov môžu zmeniť kombináciu podielov tak, aby lepšie odrážali výkonnosť referenčnej hodnoty.

• Avg. Objem: 9, 1 milióna
• Čistý majetok: 4, 6 miliárd dolárov
• Pomer P / E (TTM): 33, 7
• Výťažok: 3, 0%
• Návratnosť YTD: 17, 4%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Tento fond hľadá výsledky podobné indexu nehnuteľností Majen v Cohen & Steers, ktorý sa skladá prevažne z REIT. Fond investuje najmenej 90% svojich aktív do týchto REIT alebo do depozitných certifikátov predstavujúcich REIT. Spoločnosť ICF hľadá najmä spoločnosti, ktoré je možné získať alebo ktoré môžu získať ďalšie spoločnosti v rámci konsolidácie sektora nehnuteľností.

• Avg. Zväzok: 124 000
• Čistý majetok: 2, 18 miliárd dolárov
• Pomer P / E (TTM): 14, 3
• Výťažok: 2, 7%
• Návratnosť YTD: 17, 3%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR používa index Dow Jones US Select REIT ako referenčný bod a má veľa prekrývaní s VNQ. Jej správcovia peňazí sa pokúšajú investovať do cenných papierov, ktorých ocenenie je úzko spojené so skutočnou držbou nehnuteľností každej spoločnosti, a vyhnúť sa spoločnostiam, ktoré sú oceňované na základe iných hľadísk, ako sú ich nehnuteľnosti.

• Avg. Zväzok: 249 000
• Čistý majetok: 2, 94 miliardy dolárov
• Pomer P / E (TTM): 33, 4
• Výťažok: 3, 7%
• Návratnosť YTD: 16, 3%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 25%

5 jednoduchých spôsobov, ako investovať do nehnuteľností

Ďalšie možnosti REIT

Aj keď menšie firmy REIT ponúkajú väčšie riziko, majú príležitosť rásť rýchlejšie ako väčšie subjekty v tomto odvetví. Za týmto účelom bol Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) postavený tak, aby mal najmenej 90% svojich aktív v malých a stredných kapitáloch indexu REIT Equity REIT Index KBW (na Nasdaq) uvedených v ETF. názov.

Aktuálny výnos je na úrovni 7, 0%, hoci pomer nákladov sa tam zvyšuje na 0, 35%. Celkové aktíva sú tiež relatívne malé a dosahujú približne 348 miliónov dolárov, čo by mohlo niektorých investorov znepokojiť z likvidity.

Rastúce úrokové sadzby môžu vyvíjať tlak na znižovanie ceny akcií REIT.

Nehnuteľnosti mimo USA majú tiež slušné vyhliadky na rast. A hoci väčšina z nich nemá trh taký rozvinutý ako trh REIT v USA, rast môže byť silnejší, napríklad na niektorých rozvíjajúcich sa trhoch alebo na trhoch v Európe, ktoré sú v počiatočných fázach hospodárskeho oživenia.

Na doplnenie vyššie uvedeného VNQ Vanguard logicky ponúka Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Má aktíva v hodnote 6, 3 miliárd dolárov a výnos 3, 95%. Pomer výdavkov je 0, 12%, čo je mimoriadne rozumné vzhľadom na to, že medzinárodné fondy sa všeobecne účtujú viac ako domáce.

Spodný riadok

Investori nemusia vyberať veľké akontácie, aby sa dostali do nehnuteľností. Vyššie uvedené ETF ponúkajú investorom príležitosť podieľať sa na realitnom trhu bez dlhov, zálohových platieb, nájomného, ​​správy nehnuteľností alebo iných bremien vlastníctva. A sú primerane izolované od rizika. Samotné REIT majú početné nehnuteľnosti a REIT ETF majú početné REIT, takže investori sú dobre chránení pred stratami v dôsledku akejkoľvek poruchy majetku.