Výročná správa

Čo je to výročná správa?

Výročná správa je publikácia, ktorú musia verejné korporácie každoročne poskytovať akcionárom, aby opísali svoje fungovanie a finančné podmienky. Predná časť správy často obsahuje pôsobivú kombináciu grafiky, fotografií a sprievodného príbehu, ktoré kronikujú činnosti spoločnosti za posledný rok. Zadná časť správy obsahuje podrobné finančné a prevádzkové informácie.

01:11

Čo je to výročná správa?

Porozumenie výročným správam

Až do prijatia právnych predpisov po páde akciového trhu v roku 1929 sa výročná správa stala pravidelnou súčasťou podnikového finančného výkazníctva. Účelom požadovanej výročnej správy je poskytnúť verejnosti informácie o podnikových aktivitách spoločnosti za posledný rok. Správa sa zvyčajne vydáva akcionárom a iným zainteresovaným stranám, ktoré ju používajú na hodnotenie finančnej výkonnosti firmy. Výročná správa zvyčajne obsahuje tieto oddiely:

• Všeobecné informácie o spoločnosti
• Hlavné prevádzkové a finančné údaje
• List akcionárom od generálneho riaditeľa
• Rozprávkový text, grafika a fotografie
• Diskusia a analýza manažmentu (MD&A)
• Finančné výkazy vrátane súvahy, výkazu ziskov a strát a výkazu peňažných tokov
• Poznámky k účtovnej závierke
• Správa audítora
• Zhrnutie finančných údajov
• Účtovné zásady

V USA sa podrobnejšia verzia výročnej správy označuje ako formulár 10-K a predkladá sa americkým komisiám pre cenné papiere a burzy (SEC). Spoločnosti môžu predkladať svoje výročné správy elektronicky prostredníctvom databázy SECG EDGAR. Spravodajské spoločnosti musia zasielať výročné správy svojim akcionárom, keď organizujú výročné zasadnutia volených riaditeľov. Podľa proxy pravidiel sú spravodajské spoločnosti povinné zverejňovať svoje proxy materiály vrátane svojich výročných správ na svojich webových stránkach spoločnosti.

Súčasní a potenciálni investori, zamestnanci, veritelia, analytici a akákoľvek iná zainteresovaná strana analyzuje spoločnosť pomocou svojej výročnej správy.

Výročná správa obsahuje informácie o finančnej situácii spoločnosti, ktoré možno použiť na meranie:

• Schopnosť spoločnosti splácať svoje dlhy v čase ich splatnosti
• Či spoločnosť dosiahla zisk alebo stratu v predchádzajúcom fiškálnom roku
• Rast spoločnosti v priebehu niekoľkých rokov
• Koľko ziskov si spoločnosť ponechá na rozvoj svojich činností
• Pomer prevádzkových nákladov k vytvoreným príjmom

Ročná správa tiež určuje, či informácie sú v súlade so všeobecne uznávanými účtovnými zásadami (GAAP). Toto potvrdenie sa v časti audítorskej správy zvýrazní ako „výrok bez výhrad“. Základní analytici sa snažia porozumieť budúcemu smerovaniu spoločnosti analýzou podrobností uvedených vo svojej výročnej správe.

Osobitné úvahy

V prípade podielových fondov je výročná správa požadovaným dokumentom, ktorý je akcionárom fondu k dispozícii na základe fiškálneho roka. Uvádzajú sa v nej určité aspekty činnosti fondu a jeho finančného stavu. Na rozdiel od podnikových výročných správ sa výročné správy podielových fondov najlepšie opisujú ako „obyčajná vanilka“ z hľadiska ich prezentácie.

Výročná správa podielového fondu spolu s prospektom fondu a vyhlásením o dodatočných informáciách je zdrojom viacročných údajov a výkonnosti fondu, ktoré sú k dispozícii akcionárom fondu, ako aj potenciálnym investorom fondu. Väčšina informácií je, bohužiaľ, skôr kvantitatívnych ako kvalitatívnych, čo sa týka povinných zverejnení účtovníctva požadovaných pre podielové fondy.

Všetky podielové fondy, ktoré sú registrované v SEC, sú povinné každý rok zasielať úplnú správu všetkým akcionárom. Správa ukazuje, ako dobre sa darilo fondu vo fiškálnom roku. Informácie uvedené vo výročnej správe zahŕňajú:

• Tabuľka, graf alebo graf držby podľa kategórií (napr. Typ cenných papierov, priemyselný sektor, geografický región, kreditná kvalita alebo splatnosť)
• Auditované finančné výkazy, vrátane úplného alebo súhrnného (top 50) zoznamu podnikov
• Kondenzovaná účtovná závierka
• Tabuľka ukazujúca výnosy fondu za 1-, 5- a 10-ročné obdobia
• Diskusia manažmentu o výkonnosti fondu
• Informácie o riadení týkajúce sa riaditeľov a funkcionárov, ako sú meno, vek a funkčné obdobie
• Odmena alebo náhrada vyplatená riaditeľom, funkcionárom a iným osobám
• atď.

Kľúčové jedlá

• Výročná správa je publikácia, ktorú musia verejné korporácie každoročne poskytovať akcionárom, aby opísali svoje fungovanie a finančné podmienky.
• Až do prijatia právnych predpisov po páde akciového trhu v roku 1929 sa výročná správa stala pravidelnou súčasťou podnikového finančného výkazníctva.
• Od všetkých podielových fondov, ktoré sú registrované v SEC, sa vyžaduje, aby každý rok zasielali všetkým akcionárom úplnú výročnú správu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo je to SEC Form 10-Q? Dozviete sa viac o formulári SEC 10-Q, komplexnej správe o výkonnosti spoločnosti, ktorú štvrťročne predkladajú všetky verejné spoločnosti SEC. viac Čo by ste mali vedieť o 10-Ks 10-K je komplexná správa, ktorú každoročne podáva verejne obchodovaná spoločnosť o svojej finančnej výkonnosti a vyžaduje ju Komisia pre cenné papiere a burzu USA (SEC). viac SEC Form 3 Vysvetlenie SEC Form 3: Počiatočné vyhlásenie o skutočnom vlastníctve cenných papierov je dokument, ktorý zaslal zasielateľ spoločnosti alebo hlavný akcionár Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) s cieľom pomôcť regulovať obchodovanie zasvätených osôb. viac Formulár SEC N-CSR Formulár N-CSR je formulár, ktorý registrovaná správcovská investičná spoločnosť vyplní a zaregistruje v Komisii pre cenné papiere a burzu (SEC) po zaslaní výročných a polročných správ akcionárom. viac formulára SEC ARS SEC Form ARS je hlavný dokument, ktorý verejné spoločnosti používajú na podávanie správ o aktuálnom stave svojej finančnej situácie, po ktorom nasleduje výročná schôdza akcionárov. viac Ročné Termín „ročný“ sa vzťahuje na udalosť, ktorá nastane raz ročne. ďalšie partnerské odkazy