Dôležitosť posúdenia rizika klienta

Riziko a návratnosť sú dva základné faktory, ktoré sa musia pri analýze každej investície zohľadniť. Všetci investori chcú zo svojich investícií dosiahnuť čo najvyšší výnos. Potenciálny výnos však musí byť vždy vyvážený potenciálnym rizikom. Na správne analyzovanie investícií pre jednotlivých klientov musí finančný poradca alebo správca peňazí vytvoriť pre každého klienta presné hodnotenie rizika alebo profil rizika. Toto hodnotenie rizika umožňuje poradcovi určiť najvhodnejšie investície pre každého klienta.

Finančné prvky hodnotenia rizika

Každé hodnotenie rizika zahŕňa niekoľko kľúčových prvkov, ktoré sa môžu použiť spolu na vytvorenie komplexnej analýzy rizika, ktorému klient čelí, a investícií, ktoré toto riziko najlepšie zmierňujú alebo zvyšujú jeho hodnotu.

Prvým prvkom hodnotenia rizika je riziková kapacita, maximálna úroveň rizika, ktoré si jednotlivec môže dovoliť podstúpiť na základe svojej finančnej situácie. Táto časť hodnotenia rizika predstavuje kvantifikáciu celkovej schopnosti klienta absorbovať stratu, či už je strata malá, stredná alebo veľká. Schopnosť riskovať poskytuje poradcovi aj pochopenie toho, ako bude portfólio klienta fungovať a mieru zmeny finančne, ak konkrétna investícia vyústi do straty alebo zisku.

Druhým prvkom hodnotenia rizika je požiadavka na riziko. Každý klient diskutuje o svojich investičných cieľoch s poradcom a každý poradca chápe, že na splnenie cieľov návratnosti investícií, ktoré má klient na mysli, je potrebné určité riziko. Poradca potom musí určiť, aké vypočítané investičné riziká sa musia prijať, aby klientovi pomohli úspešne splniť jeho investičné ciele.

Psychologické zložky hodnotenia rizika

Existujú dva kľúčové prvky hodnotenia rizika, ktoré nie sú striktne finančnými pojmami, ale sú skôr v oblasti psychologických pojmov. Jedným takýmto konceptom je prístup k riziku. Postoj k riziku je v zásade to, že klient rozumie riziku z hľadiska toho, čo to znamená a ako to ovplyvní jeho život a financie. Finančný poradca zvyčajne ďalej rozvíja posudzovanie rizika určovaním postoja klienta k riziku hneď na začiatku a po určení rizikovej kapacity klienta a požiadaviek na riziko potom prehodnocuje rizikový postoj klienta.

Tolerancia rizika je tiež kľúčovým psychologickým prvkom každého hodnotenia rizika. Niekedy sa zamieňa s kapacitou rizika, tolerancia rizika sa líši v tom, že je to mentálna a emocionálna schopnosť klienta tolerovať šance na investície vzhľadom na úroveň rizika a psychologicky schopný klient zvládnuť straty alebo celkovú volatilitu v krátkodobom horizonte. a dlhodobé. Tolerancia rizika často často koreluje s predchádzajúcimi investičnými skúsenosťami. Niektorí klienti majú nulovú toleranciu rizika. Nemôžu sa vyrovnať so žiadnymi druhmi investičných strát, dokonca ani s dočasnými stratami, bez ohľadu na to, aká je potenciálna návratnosť investícií. Pre takýchto klientov sú jedinými vhodnými investíciami investície s pevným výnosom, ktoré poskytujú zaručenú mieru návratnosti a prakticky žiadne riziko, ako napríklad americké štátne dlhopisy.

Spodný riadok

Aby finančný poradca vypracoval presné a efektívne hodnotenie rizika alebo profil, musí samostatne určiť a posúdiť každú z vyššie uvedených charakteristík, aby ich mohol navzájom porovnávať a potom ich skombinovať do rozumnej úrovne investičného rizika pre daného klienta. Vyhodnotenie rizika umožňuje finančnému poradcovi určiť všeobecné triedy aktív a konkrétne typy investícií, ktoré sú pre daného klienta najvhodnejšie. Tolerancia rizika, ako aj kapacita rizika, sú obmedzeniami potenciálnych výnosov z investícií a poradcovia sa musia ubezpečiť, že ich klienti rozumejú tejto skutočnosti.