Čistá hodnota aktív na akciu - definícia NAVPS
Čistá hodnota aktív na akciu (NAVPS) je výrazom čistej hodnoty aktív, ktorá predstavuje hodnotu na akciu podielového fondu, fondu obchodovaného na burze (ETF) alebo uzavretého fondu. Vypočíta sa vydelením celkovej čistej hodnoty majetku fondu alebo spoločnosti počtom nesplatených akcií a nazýva sa aj účtovná hodnota na akciu.
Vzorec čistej hodnoty aktív na akciu - NAVPS je
Čistá hodnota aktív na akciu = NAVShares v zahraničí: NAV = aktíva − Pasíva \ začiatok {zarovnané} & \ text {Čistá hodnota aktív na jednu akciu} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Nevyrovnané akcie}} \\ & \ textbf {pričom:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Aktíva} - \ text {Pasíva} \\ \ end {zarovnaný} Čistá hodnota aktív na jednu akciu = nevyrovnané akcie, kde: NAV = Aktíva - záväzky
Ako vypočítať čistú hodnotu aktív na akciu - NAVPS
Čistá hodnota aktív na akciu (NAVPS) sa vypočíta vydelením čistej hodnoty aktív počtom nesplatených akcií.
Čo vám NAVPS povie?
Čistá hodnota aktív na akciu (NAVPS) sa často používa vo vzťahu k otvoreným alebo podielovým fondom, pretože akcie takýchto fondov registrované u americkej komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) sa vyplácajú v čistej hodnote aktív.
Podľa vyššie uvedeného vzorca pre čistú hodnotu aktív na akciu (NAVPS) zahŕňajú aktíva celkovú trhovú hodnotu investícií fondu, peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, pohľadávky a časovo rozlíšené príjmy. Pasíva sa rovnajú celkovým krátkodobým a dlhodobým záväzkom plus všetky časovo rozlíšené výdavky, ako sú platy zamestnancov, poplatky a ďalšie prevádzkové náklady. Celkový počet výdavkov môže byť vysoký, pretože môžu byť zahrnuté všetky náklady na správu, distribúciu a marketing, poplatky za sprostredkovateľa, úschovu a poplatky za audit.
Kľúčové jedlá
- NAVPS predstavuje hodnotu na akciu podielového fondu, ETF alebo uzavretého fondu.
- Používa sa často vo vzťahu k otvoreným podielovým fondom, pretože akcie sa vyplácajú v ich NAV.
- Trhové ceny a NAVPS sa však môžu líšiť v prípade uzavretých fondov a ETF.
Príklad použitia čistej hodnoty aktív na akciu - NAVPS
Zvážte, že podielový fond s nesplatenými 7, 5 miliónmi akcií má 500 miliónov dolárov na investície, 15 miliónov dolárov na hotovosť, 1, 5 milióna dolárov na pohľadávky a časovo rozlíšené príjmy 250 000 dolárov. Pokiaľ ide o záväzky, fond má 20 miliónov USD na krátkodobé záväzky a 5 miliónov USD na dlhodobé záväzky. Fond má nahromadené prevádzkové náklady vo výške 35 000 dolárov a ďalšie nahromadené výdavky vo výške 15 000 dolárov. Aktíva, pasíva a NAVPS sa počítajú ako:
Majetok = 500 000 000 + 15 000 000 $ + 1 500 000 $ + 500 000 dolárov = + 250 000 $ = 516 750 000 $ Pasíva = 20 000 000 $ + 5 000 000 $ + 35 000 $ Pasíva = + 15 000 $ = 25 050 0007 500 000 = $ 491 700 0007 500 000 = $ 65 \ 6} text {Aktíva} = & \ \ 500 000 000 + \ 15 000 000 $ + \ 1 500 000 \ \ \ fantóm {\ text {Aktíva =}} & + \ \ 250 000 = \ $ 516 750 000 \\ \ text {Pasíva} = & \ \ 20 000 000 + \ 5 000 000 $ + \ 35 000 $ \\ \ phantom {\ text {Pasíva} =} & + \ \ $ 15 000 = \ 25 050 000 $ \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516 750 000 - \ 25 050 000} {7 500 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ 65, 56 $ \ end {zarovnaný} Aktíva = Aktíva = Pasíva = Pasíva = NAVPS == 500 000 000 + 15 000 000 $ + 1 500 000 + $ 250 000 = 356 750 000 $ 20 000 000 + 5 000 000 $ + 35 000 $ $ 25 000 000 $ 516 750 000 - 25 050 000 $ 7 500 000 $ 491 700 000 = 65, 56 $
Pokiaľ ide o podielové fondy a ETF, NAVPS je často ľahko dostupná na stránkach ako Morningstar. Ako je uvedené nižšie, trhová cena a NAVPS ETF sa môžu líšiť. Napríklad trhová cena SPDR S&P 500 ETF je 279, 14 USD k 22. februáru 2019, zatiaľ čo jeho NAVPS je zaznamenaná na Morningstar 279, 18 dolárov.
Rozdiel medzi NAVPS a trhovou cenou
V prípade podielového fondu je NAVPS cena, za ktorú sa akcie kupujú a predávajú na konci každého obchodného dňa. Fondy obchodované na burze (ETF) a uzavreté fondy sa líšia tým, že obchodujú ako akcie počas obchodného dňa. Pretože tieto typy fondov podliehajú trhovým silám, ich NAVPS sa v ktoromkoľvek danom čase môžu líšiť od skutočných nákupných a predajných cien fondov.
NAVPS pre ETF a uzavreté fondy sa vypočítavajú na konci obchodného dňa na účely vykazovania, ale aktualizujú sa mnohokrát za minútu v reálnom čase počas obchodného dňa.
Obmedzenia používania čistej hodnoty aktív na akciu - NAVPS
V kontexte podnikových finančných výkazov verejne obchodovaných spoločností je NAVPS alebo účtovná hodnota za akciu zvyčajne nižšia ako trhová cena za akciu. Zásada účtovania historických nákladov, ktorá má tendenciu podceňovať určité hodnoty aktív, a sily ponuky a dopytu na trhu vo všeobecnosti tlačia ceny akcií nad ocenenie účtovnej hodnoty na akciu.
Viac informácií o čistej hodnote aktív na akciu - NAVPS
Pre súvisiace informácie si prečítajte viac o rozdieloch medzi NAVPS ETF a trhovou cenou.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.