Ako Mastercard zarába peniaze

Keď väčšina ľudí myslí na Mastercard, Inc. (MA), myslia na kreditné karty. Aj keď je pravda, že značka Mastercard je jednou z najlepších svetových značiek debetných, kreditných a predplatených kariet, spoločnosť Mastercard sa sama o sebe nepovažuje za spoločnosť vydávajúcu kreditné karty. Podľa svojej výročnej správy za rok 2018 je Mastercard skôr „technologickou spoločnosťou v odvetví globálnych platieb“. Mastercard ako taký spája mnoho rôznych účastníkov rôznych druhov transakcií: spotrebiteľov, obchodníkov, finančné inštitúcie, vlády a ďalšie. Veľká väčšina výnosov Mastercard pochádza z poplatkov, ktoré platia jej zákazníci; v tomto prípade nie sú jeho zákazníkmi každodenní spotrebitelia. Zákazníci spoločnosti Mastercard sú skôr finančné inštitúcie, ako sú banky, ktoré platia poplatok za vydávanie kreditných a debetných kariet so značkou Mastercard. Tieto poplatky môžu mať rôzne podoby, ako uvidíme nižšie.

Rovnako ako trvalý konkurent spoločnosti Mastercard Visa Inc. (V), spoločnosť Mastercard zaznamenala desaťročia úspechov v súkromnom vlastníctve pred začiatkom počiatočnej verejnej ponuky na začiatku 21. storočia (IPO). Mastercard skutočne začala ako reakcia na to, čo sa nakoniec stane vízom. Keď banka Bank of America Corp. (BAC) koncom 50. rokov 20. storočia uviedla na trh bankovú kartu, v roku 1966 sa zišla koalícia regionálnych poskytovateľov kreditných kariet, aby v roku 1966 uviedla kartu Mastercard. pripojenie cez rôzne finančné inštitúcie. Odvtedy spoločnosť prešla mnohými procesmi rozširovania a rebrandingu, stále si však obľúbila stále viac globálnu základňu.

Investori milujú MasterCard. Prevádzkovateľ kreditnej karty vykázal v roku 2018 tržby vo výške 15 miliárd dolárov, čo je o 20% viac ako v predchádzajúcom roku. Od 22. júla 2019 má spoločnosť Mastercard trhovú kapitalizáciu vo výške 284, 4 miliárd dolárov. Zdá sa však, že koncoví používatelia sú rovnako spokojní. Hladkosť, s akou uskutočňujete transakciu Mastercard, je v rozpore s komplexnou sieťou obchodníkov, finančných inštitúcií a zúčtovacích bánk, pričom každá z nich dostane zníženie procesu, ktorý trvá iba milisekundy.

Hoci je spoločnosť Mastercard známa svojimi značkovými kreditnými a debetnými kartami, považuje sa za „technologickú spoločnosť v odvetví globálnych platieb“.

Obchodný model spoločnosti Mastercard

Mastercard umožňuje transakcie vo viac ako 150 menách vo viac ako 210 krajinách a teritóriách. Aj keď spoločnosť nemá monopol na platobný priemysel - nielen z dôvodu podobných operácií ako Visa, ale stále viac aj z dôvodu nových poskytovateľov platobných služieb - je napriek tomu na celom svete nesmierne úspešná. Veľká časť tohto úspechu sa týka značky Mastercard a vyrovnávacej pamäte, ktorú má.

Typická transakcia Mastercard zahŕňa päť strán: Okrem samotného spracovateľa platieb táto udalosť zahŕňa spotrebiteľa alebo majiteľa účtu a jeho vydavateľskú banku, ako aj obchodníka a jeho banku nadobúdateľa. Majiteľ účtu zvyčajne používa pri nákupe u obchodníka kartu so značkou Mastercard. Po autorizácii transakcie banka emitenta zaplatí náklady na transakciu (znížené o výmenný poplatok) banke nadobúdateľa. Majiteľovi účtu sa potom účtujú náklady na transakciu zníženú o zľavu obchodníka. Výmenné poplatky sú kľúčové pri poskytovaní hodnoty obchodníkom, ktorí prijímajú platobné produkty Mastercard; Mastercard negeneruje príjmy z týchto poplatkov. Obchodný diskontný poplatok pomáha pokryť náklady pre banku nadobúdateľa.

Kde Mastercard zarába peniaze v tomto systéme? Mastercard účtuje finančným inštitúciám, ktoré vydávajú karty, poplatok na základe hrubého dolárového objemu (GDV) činnosti majiteľa účtu. Spoločnosť tiež zarába príjmy z preplatených transakčných poplatkov pokrývajúcich autorizáciu, zúčtovanie, vyrovnanie a určité cezhraničné a domáce transakcie.

Kľúčové jedlá

• Mastercard generuje príjmy tak, že účtuje finančným inštitúciám, ktoré vydávajú platobné produkty označené Mastercard, poplatok založený na hrubom objeme činnosti v dolároch.
• Spotrebitelia neplatia Mastercard priamo za poplatky, ktoré nazbierajú; skôr sa vyplácajú vydávajúcej finančnej inštitúcii.
• Typická transakcia Mastercard zahŕňa ďalšie štyri strany: majiteľa účtu alebo spotrebiteľa, vydávajúcu banku, obchodníka a nadobúdajúcu banku obchodníka.

Domáce a medzinárodné poplatky spoločnosti Mastercard

Pri nákupe pomocou karty Mastercard si požičiavate prostriedky od vydávajúcej banky, ktorej meno je vytlačené na vašej karte. Existujú tisíce takýchto bánk. Mastercard zarába peniaze tým, že ich nabíja za používanie svojej viacúčelovej, ľahkej platobnej siete.

Najväčší rozdiel vo výkaze ziskov a strát spoločnosti Mastercard je medzi vnútroštátnymi príjmami - poplatkami účtovanými finančným inštitúciám držiteľov kariet a obchodníkov, ktoré sa spracúvajú v tej istej krajine, v ktorej sa uskutočňuje transakcia, a poplatkami za cezhraničné objemy. Predchádzajúca kategória, oficiálne známa ako „domáce hodnotenia“, predstavovala za posledný fiškálny rok hrubý výnos vo výške 21, 8 miliárd dolárov z 21, 8 miliárd dolárov. Pokiaľ ide o cezhraničné objemové poplatky, dosiahli spolu 5 miliárd dolárov.

Obchodný poplatok spoločnosti Mastercard za spracovanie transakcií

Tretia hlavná kategória výnosov spoločnosti MasterCard, nazývaná poplatky za spracovanie transakcií, zaznamenala v roku 2018 príjem vo výške 7, 4 miliárd dolárov. Tieto poplatky sa účtujú finančným inštitúciám obchodníkov a sú rozdelené do dvoch podkategórií: „konektivita“ a „prepínanie transakcií“. Poplatky za pripojenie pochádzajú od používateľov, ktorí sa zúčastňujú na sieti Mastercard, spoplatňujú používanie siete a získavajú krátke informácie o každom kroku procesu. Mastercard tiež vyberá poplatok za zmenu transakcie zakaždým, keď emitent získa povolenie na autorizáciu, zakaždým, keď sa informácie o transakcii zúčtujú medzi bankami oboch strán a zakaždým, keď sa prostriedky skutočne zúčtujú. Tieto rezy sú opäť nanoskopické, ale hromadia sa. Poplatky za spracovanie transakcií Mastercard sa v skutočnosti medziročne zvyšujú rýchlejšie ako pri domácich hodnoteniach.

Tri meny, v ktorých Mastercard podniká najviac, sú americký dolár, euro a brazílsky real.

Budúce plány

Spoločnosť Mastercard vidí jednu z hlavných výhod v rámci nadchádzajúcich platobných systémov, pokiaľ ide o jej schopnosť byť sieťou viacerých železníc, ktorá zahŕňa domáce, cezhraničné transakcie založené na kartách a transakcie medzi účtami. V budúcnosti bude spoločnosť pokračovať v rozvoji a posilňovaní každého z týchto kanálov. Pokiaľ ide o tradičné úverové, debetné, predplatené a komerčné produkty, spoločnosť bude naďalej ponúkať spotrebiteľom a finančným inštitúciám väčší výber možností, a to pokiaľ ide o samotné produkty, ako aj o platobné plány a systémy.

Mastercard International

Kľúčom k rastu spoločnosti Mastercard je diverzifikácia na nových trhoch. V roku 2018 vzrástol počet britských bánk, ktoré sa zúčastňujú na debetnej službe spoločnosti Account-to-Account Pay to Bank, na šesť. Pripravuje sa aj Francúzsko, Kanada a desať ďalších krajín. Spoločnosť sa tiež snaží rozšíriť svoje služby do krajín ako India a po celej Afrike, kde sú elektronické platobné služby minimálne.

Kľúčové výzvy

Hoci Mastercard je dominantným hráčom v odvetví globálnych platobných služieb, napriek tomu čelí významným výzvam. Jednou z najväčších je vládna regulácia; spoločnosť čelila mnohým protimonopolným žalobám v celej svojej histórii a regulácia sa neustále mení v mnohých regiónoch, v ktorých Mastercard podniká. Musí zostať flexibilný a ostražitý, aby zabezpečil prosperitu svojich podnikov. Najmä vzhľadom na medzinárodné a cezhraničné podnikanie spoločnosti je to rozhodujúca súčasť jej pokračujúceho úspechu.

Udržiavanie odvolania Mastercard

Mastercard musí naďalej poskytovať lákavú a užitočnú sadu produktov pre každý segment svojho transakčného ekosystému. Finančné inštitúcie musia naďalej veriť, že je v ich najlepšom záujme vydávať karty s logom Mastercard, zatiaľ čo obchodníkom musí byť zabránené účtovať prirážky k produktom, aby mohli kompenzovať poplatky. Držitelia kariet musia nakoniec nájsť celý proces ako jednoduchý, efektívny a konkurencieschopný v porovnaní s inými platobnými systémami.

Nakoniec, vzhľadom na intenzívnu konkurenciu zo strany dobre zavedených konkurentov, ako aj nových technológií a spoločností, musí Mastercard zabezpečiť, aby jej ponuky boli prinajmenšom na rovnakej úrovni ako konkurencia, ak nie vyššia.