Ako prispel Nick Leeson na jeseň Barings Bank?

Keď v roku 1995 zemetrasenie otriaslo Kobe v Japonsku, otvorilo to aj prebiehajúci škandál v múroch banky Barings Bank. V epicentre finančného zemetrasenia bol Nick Leeson, obchodník s derivátmi, ktorý, vo veku 28 rokov, vystúpil cez Baringsovu pozíciu, aby pôsobil na Singapurskej medzinárodnej menovej burze (SGX).

Nick Leeson a Pád baringových bánk

Nick Leeson bol spočiatku veľmi úspešný v špekulatívnych obchodoch, ktorý Baringsovi priniesol obrovské zisky a zabezpečil jeho vzostupnú mobilitu. Bohužiaľ, Leeson stratil kontakt, keď sa jeho špekulatívny dosah zvýšil. Až do roku 1995 ukrýval straty zo zlých obchodov na tajnom účte. Leeson to dokázal z dôvodu riadiacej chyby v Barings, ktorá mu dávala zodpovednosť za dvojitú kontrolu jeho obchodov, namiesto toho, aby mu podal správu nadriadenému. Namiesto panovania vo svojich špekulatívnych hazardných hrách pokračoval Leeson v snahe získať späť stratené peniaze stále väčšie šance.

Je iróniou, že obchod, ktorý zrušil Leesona a 200-ročnú banku, bol jedným z jeho konzervatívnejších pozícií. Leeson položil na Nikkei krátku prechádzku, hádajúc, že ​​burza zostane stabilná cez noc, a ani nezvýši, ani nezvýši výraznú maržu. Za normálnych okolností by Leeson bol v takej pozícii v bezpečí, ale zemetrasenie v Kobe spôsobilo prudký pokles na trhoch Nikkei a na ázijských trhoch.

Leeson, ktorý čelil obrovským stratám, spanikáril a pokúsil sa vyrovnať straty stúpajúcimi zúfalými, krátkodobými hazardnými hrami, ktoré boli založené na miere zotavenia Nikkei. Žiaľ, zemetrasenie zasiahlo všetky nádeje na rýchle uzdravenie.

Leeson utiekol z krajiny, ale nakoniec ho zatkli v Nemecku. Barings stratil viac ako miliardu dolárov (viac ako dvojnásobok svojho dostupného kapitálu). Po obchodnom debakle napísal Leeson svoj výstižne nazvaný Rogue Trader, keď slúžil v singapurskom väzení. Až do roku 2008 bol Leeson držiteľom svetového titulu za straty v dôsledku neobmedzených obchodov, zatkli ho však o viac ako desať rokov neskôr, keď francúzska banka Société Générale oznámila, že nečestný obchodník Jerome Kerviel stratil viac ako sedem miliárd z dôvodu vykonania série neautorizovaných obchodov. a falošné obchody.