Ako kúpiť čínskych juanov

Keďže čínsky juan naďalej oceňuje hodnotu, stále viac a viac investorov hľadá spôsoby, ako získať expozíciu voči čínskej mene. Aj keď je juan do istej miery naviazaný na americký dolár a zatiaľ sa s ním vôbec nedá voľne obchodovať, k tomuto stavu sa rýchlo blíži a investorom sa stáva ľahšie dostupným. Od roku 2015 majú investori niekoľko základných investičných možností juanov: nakupovať juanov priamo a držať hotovosť v tejto mene, investovať do fondov obchodovaných na burze (ETF) alebo na zmenky obchodované na burze (ETN), ktoré sú navrhnuté tak, aby odrážali výkonnosť juanov, a na nákup termínových kontraktov meny juanov alebo nákup juanov za dolár na devízovom (forexovom) trhu.

Prípad pre investície do čínskych juanov

Napriek nedávnej devalvácii zo strany čínskej vlády sa juan od roku 2005 zhodnotil voči americkému doláru o viac ako 25%. Konsenzuálny výhľad medzi analytikmi trhu spočíva v tom, že juan bude aj naďalej prekonávať ostatné hlavné meny.

Keďže sa čínske hospodárstvo naďalej rozširuje a rýchlo prechádza Čínou z jej postavenia ako popredného rozvíjajúceho sa trhového hospodárstva na svetovú ekonomiku číslo jedna, jüan si na celom svete získava podstatne väčšie uznanie a očakáva sa, že bude uznávaný ako jedna z hlavných svetových rezerv. mien. Záväzok Číny dosiahnuť poprednejšie postavenie v globálnej finančnej ekonomike sa odráža vo vytvorení ázijskej investičnej banky pre infraštruktúru (AIIB) a dohody o podmienených rezervách, čo je druh mini-MMF pre ázijsko-tichomorský región.

Podľa HSBC Bank percento obchodných transakcií na rozvíjajúcich sa trhoch vysporiadaných v juanovách explodovalo na približne 50% v roku 2015 z menej ako 5% v roku 2010. Wall Street Journal v roku 2013 uviedol, že juanov už prekonal len a len euro vo svete obchodné financovanie a Čína naďalej uzatvára priame swapové dohody s hlavnými obchodnými partnermi, čím podkopáva pozíciu amerického dolára ako svetovej rezervnej meny.

Držanie hotovosti v Yuan

Čínska banka má pobočky v New Yorku, Chicagu a Los Angeles, kde môžu investori otvoriť sporiace účty alebo účty s vysokými výnosmi na termínovaných vkladoch v amerických dolároch, ale denominované v juanoch. Investori musia previesť prostriedky späť na americké doláre, aby mohli uskutočniť výbery. Pokiaľ majú na týchto účtoch peniaze, investori profitujú z akéhokoľvek zhodnotenia hodnoty v čínskej mene.

Spoločnosť EverBank ponúka prostredníctvom svojich vkladových účtov WorldCurrency Access Deposit možnosť zriadiť bankový účet denominovaný v juanoch. Účty EverBank vyžadujú minimálny počiatočný vklad 2 500 USD. Majú nárok na IRA a neúčtujú žiadne poplatky za účet. Podobne ako v prípade iných účtov peňažného trhu existuje limit počtu mesačných transakcií. Pokiaľ bude jüan naďalej nedoručiteľnou menou, výbery je možné iba v amerických dolároch.

Investovanie do Yuan prostredníctvom ETF alebo ETN

Ďalším spôsobom, ako investovať do juanov, je prostredníctvom ETF určených na výkon v súlade s hodnotou čínskej meny. Jedným z nich je Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Tento ETF je investovaný do portfólia dlhopisov s nízkou sumou, ktoré sú emitované mimo pevninskej Číny, napriek tomu sú denominované v juanoch. Fond ponúka zhodnotenie kapitálu v súlade s juanom, veľkorysý dividendový výnos 3, 53% a potenciálne kapitálové zisky vyplývajúce zo zvýšených hodnôt dlhopisov. Celkovo by investor mohol z tohto fondu s pevným výnosom dosiahnuť ročnú návratnosť viac ako 10%.

Najčastejšie obchodovaným čínskym juanovým ETF je čínsky jüanský fond WisdomTree Dreyfus. Cieľom fondu je odrážať výkon sadzieb čínskeho peňažného trhu a hodnotu juanov vo vzťahu k americkému doláru. Existuje tiež trhové vektory čínskych renminbi / USD ETN, ktoré podľa všetkého odrážajú celkový výkon jüanu vo vzťahu k americkému doláru sledovaním indexu S&P čínskeho renminbi. Podkladový index sa skladá z otvorených trojmesačných nedoručiteľných menových forwardových zmlúv o výmennom kurze juanov / amerických dolárov.

Yuan meny futures a Forex obchodovanie

Investori, ktorí chcú maximalizovať investície do juanov prostredníctvom investícií s využitím pákového efektu, môžu zvážiť termínované obchodovanie s menou alebo obchodovanie na forexovom trhu. Futures na juany / renminbi sa obchodujú na chicagskej obchodnej burze (CME) pod symbolom RMB. K dispozícii sú tiež futures na juanov.

Obmedzený počet forexových brokerov ponúka obchodovanie s menovým párom americký dolár-juan (označený ako USD / CNY), očakáva sa však, že počet maklérov ponúkajúcich tento pár bude stabilne rásť, pretože sa bude s yuanmi obchodovať celkovo voľne.

Keďže tieto druhy investícií majú vysoký pákový efekt, sú vhodné iba pre investorov, ktorí sú ochotní akceptovať vyššiu mieru rizika, ktorá sprevádza podstatne vyššiu úroveň potenciálnej návratnosti.