Relatívna cena-zisk
Relatívny pomer ceny a výnosov sa vzťahuje na pomer ceny a výnosov akcie vydelený pomerom cena a zisk širšieho trhového opatrenia. Pomer ceny a výnosov, často písaný ako P / E, sa rovná trhovej cene akcie alebo trhu na trhu delenej mierou výnosov akcie alebo trhu. Existuje veľa metód na meranie hodnoty zárobkov použitých v menovateli vzorca, hoci odborníci zvyčajne používajú mieru budúcich výnosov, čo znamená predpovede zárobkov alebo koncové zárobky, čo znamená skutočné vykázané zárobky, za obdobie 12 mesiacov. Účelom relatívneho pomeru cena-výnos je určiť určenie relatívneho nadhodnotenia alebo podhodnotenia spoločnosti v porovnaní s jej priemyslom, finančným sektorom, širokým trhom alebo nejakou inou širokou rovesníckou skupinou.
01:30Ako vypočítam pomer ceny a výnosov?
ZNÍŽENIE DOLU relatívna zisky
Relatívna hodnota pomer cena / výnos je metóda na posudzovanie, či je pomer cena / výnos primeraný vo vzťahu k trhovým podmienkam. Relatívna hodnota výnos / cena nižšia ako 1 naznačuje, že zásoba má nižší pomer P / E ako jej širšia skupina. Relatívna hodnota 1 medzi cenou a výnosom znamená, že zásoba má rovnaký pomer P / E ako jej partnerská skupina. Relatívna hodnota zisku a ceny väčšia ako 1 naznačuje, že zásoba má vyššie P / E ako jej partnerská skupina. Napríklad od 25. mája 2018 mala spoločnosť Apple Inc. (AAPL) pomer P / E 18, 2, zatiaľ čo S&P 500 mala pomer P / E 20, 6. Relatívna hodnota cena-výnos pre AAPL je 0, 88.
Interpretácia relatívnej hodnoty výnosov a cien
Pomer P / E sa často označuje pri určovaní, či zásoby predstavujú nákupnú príležitosť alebo nie. Na základnej úrovni môže byť hodnota P / E nižšia ako skupina rovesníkov a zodpovedajúca relatívna hodnota ceny a výnosov nižšia ako 1 známkou toho, že akcie sa obchodujú lacno, čo predstavuje vhodný čas na kúpu. Dôvodom pre tento záver je to, že nižšie P / E naznačuje, že každý dolár výnosov stojí nižšie pre túto zásobu ako pre priemernú zásobu v rovnocennej skupine. Opak je pravdou, ak P / E pre danú akciu je vyššia ako hodnota pre skupinu rovesníkov a relatívna hodnota výnosov z ceny je vyššia ako 1, čo môže naznačovať, že zisky zo zásob sú drahšie ako priemerné zásoby v skupina.
Je však potrebné poznamenať, že pomer P / E a relatívna hodnota výnos / cena sú iba jednou časťou veľkej mozaiky údajov, ktorá by sa mala použiť na vytvorenie názoru na akciu. Nízka relatívna hodnota výnosov z ceny môže naznačovať, že spoločnosť je v zúfalej finančnej situácii a nemusí to byť nevyhnutne dobrá kúpa. Naopak, relatívna hodnota vysokej ceny a výnosov môže naznačovať, že spoločnosť má oveľa lepšie vyhliadky na rast a môže stáť za vyššiu cenu. Relatívne hodnoty výnosov a cien sú východiskom pre základné hodnotenie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.