Hrubá maržová návratnosť investícií - GMROI
Hrubá návratnosť investícií (GMROI) je pomer zhodnotenia ziskovosti zásob, ktorý analyzuje schopnosť firmy premeniť zásoby na hotovosť nad náklady na zásoby. Vypočíta sa vydelením hrubej marže priemernými nákladmi na zásoby a často sa používa v maloobchode. GMROI sa označuje aj ako hrubá marža návratnosti investícií do zásob (GMROII).
Vzorec pre návratnosť hrubej marže je
GMROI = Hrubý ziskVýdavky na zásoby nápojov \ mathit {GMROI} = \ frac {\ text {Hrubý zisk}} {\ text {Priemerné náklady na zásoby}} GMROI = Priemerné náklady na zásobyHrubý zisk
01:11Hrubá maržová návratnosť investícií
Ako vypočítať GMROI
Na výpočet návratnosti hrubej marže zo zásob musia byť známe dve metriky: hrubá marža a priemerná zásoba. Hrubý zisk sa vypočíta odpočítaním nákladov spoločnosti na predaný tovar (COGS) od jej výnosov. Rozdiel sa potom vydelí jeho príjmom. Priemerná inventarizácia sa vypočíta spočítaním konečnej zásoby za určité obdobie a potom vydelením súčtu počtom období.
Čo vám hovorí GMROI?
GMROI je užitočným opatrením, pretože pomáha investorovi alebo správcovi vidieť priemernú sumu, ktorú sa inventár vráti nad svoje náklady. Pomer vyšší ako 1 znamená, že firma predáva tovar za cenu vyššiu, ako je cena, ktorú spoločnosť získa, a ukazuje, že podnik má dobrú rovnováhu medzi predajom, maržou a nákladmi na zásoby.
Opak je pravdou pre pomer nižší ako 1. Niektoré zdroje odporúčajú, aby GMROI v maloobchode malo hodnotu 3, 2 alebo vyššiu, aby boli pokryté všetky náklady na zamestnancov a zisky a zisky.
Kľúčové jedlá
- GMROI ukazuje, koľko výnosov z predaja zásob po pokrytí nákladov na zásoby.
- Vyšší GMROI je všeobecne lepší, pretože to znamená, že každá jednotka zásob generuje vyšší zisk.
- GMROI sa môže značne líšiť v závislosti od segmentácie trhu, časového obdobia, typu položky a ďalších faktorov.
Príklad použitia hrubej marže návratnosti investícií
Napríklad predpokladajme, že luxusná maloobchodná spoločnosť ABC má na konci bežného fiškálneho roka celkový príjem 100 miliónov dolárov a COGS 35 miliónov dolárov. Spoločnosť má preto hrubú maržu 65%, čo znamená, že si ponecháva 65 centov za každý dolár výnosov, ktoré vytvorila.
Hrubá marža sa môže uvádzať skôr v dolároch, ako v percentách. Na konci fiškálneho roka má spoločnosť priemerné náklady na zásoby 20 miliónov dolárov. GMROI tejto firmy je 3, 25 alebo 65 miliónov dolárov / 20 miliónov dolárov, čo znamená, že dosahuje príjmy vo výške 325% nákladov. Spoločnosť ABC teda predáva tovar za cenu vyššiu, ako je jeho cena.
Predpokladajme, že luxusná maloobchodná spoločnosť XYZ je konkurentom spoločnosti ABC a má celkové príjmy 80 miliónov dolárov a COGS 65 miliónov dolárov. V dôsledku toho má spoločnosť hrubú maržu 15 miliónov dolárov alebo 18, 75 centov za každý dolár výnosov, ktoré vytvorila.
Spoločnosť má priemerné náklady na zásoby 20 miliónov dolárov. Spoločnosť XYZ má GMROI 0, 75 alebo 15 miliónov dolárov / 20 miliónov dolárov. Takto dosahuje výnosy vo výške 75% svojich nákladov a dostáva hrubú maržu 0, 75 USD za každý dolár investovaný do zásob. To znamená, že spoločnosť XYZ predáva tovar za cenu nižšiu ako jeho obstarávacie náklady. V porovnaní so spoločnosťou XYZ môže byť spoločnosť ABC ideálnejšou investíciou založenou na GMROI.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.