Fond súkromného investovania
Súkromný investičný fond je investičná spoločnosť, ktorá nepožaduje kapitál od retailových investorov alebo od širokej verejnosti. Členovia súkromnej investičnej spoločnosti majú zvyčajne hlboké znalosti o tomto odvetví, ako aj o investíciách inde. Aby mohol byť fond klasifikovaný ako súkromný fond, musí spĺňať jednu z výnimiek uvedených v zákone o investičných spoločnostiach z roku 1940. Výnimky podľa 3C1 alebo 3C7 podľa zákona sa často používajú na založenie fondu ako súkromného investičného fondu. Výhodou je zachovanie štatútu súkromného investičného fondu, pretože regulačné a právne požiadavky sú oveľa nižšie, ako sa vyžaduje v prípade verejne obchodovaných fondov.
Kľúčové jedlá
- Súkromné investičné fondy sú tie, ktoré nevyžadujú verejné investície.
- Súkromné fondy sú klasifikované ako také podľa výnimiek zo zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940.
- Zaisťovacie fondy a fondy súkromného kapitálu sú dva z najbežnejších typov súkromných investičných fondov.
Porozumenie fondu súkromného investovania
Od súkromných fondov sa očakáva, že splnia určité kritériá na udržanie svojho stavu. Požiadavky vo všeobecnosti obmedzujú počet aj typ investorov, ktorí môžu vlastniť akcie vo fonde. V USA môže mať fond 3C1 podľa vyššie uvedeného zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940 až 100 akreditovaných investorov a fond 3C7 môže mať mierny limit okolo 2 000 kvalifikovaných investorov. Definícia kvalifikovaného a akreditovaného investora prichádza s individuálnymi testami bohatstva. Akreditovaní investori musia mať viac ako 1 milión dolárov v čistej hodnote bez započítania ich primárneho bydliska a / alebo 200 000 dolárov v ročnom príjme pre jednotlivca a 300 000 dolárov pre pár. Kvalifikovaní investori musia vlastniť aktíva v hodnote viac ako 5 miliónov dolárov.
Prečo fondy zostávajú súkromné
Súkromný investičný fond sa môže rozhodnúť zostať súkromným z viacerých dôvodov. Ako už bolo spomenuté, nariadenia týkajúce sa súkromných investičných fondov sú oveľa voľnejšie ako pre verejné fondy. Súkromné investičné fondy majú väčšiu slobodu v spôsobe, akým zaobchádzajú so všetkým, od nahlasovania až po vyplatenie. To umožňuje súkromným investičným fondom pozrieť sa na nelikvidné investície, ktoré by sa verejný fond vyhýba v dôsledku ťažkostí s pravidelným oceňovaním a likvidáciou v prípade rastúcich spätných odkupov. Mnohé hedžové fondy sú súkromné investičné fondy, aby mohli naďalej používať agresívne obchodné stratégie, ktorým by sa manažér verejného fondu vyhýbal z dôvodu potenciálnych súdnych sporov investorov vyplývajúcich z neprimeraného riskovania. Najdôležitejšie je, že neexistuje verejné vykazovanie pozícií pre fondy súkromného investovania, ktoré im umožňuje vyhnúť sa prevráteniu ruky na trh a narušiť ziskovosť tajne vybudovanej pozície.
Okrem investičnej flexibility môžu byť súkromné investičné fondy nástrojmi výberu na zvládnutie značného rodinného bohatstva. Mimoriadne bohaté rodiny môžu vytvoriť súkromné investičné fondy na investovanie bohatstva s členmi rodiny ako akcionármi. Spoločnosť často slúži ako počiatočná štruktúra tohto usporiadania a je preformulovaná na vytvorenie kapitálového investičného ramena zo ziskov z podnikania. V tomto prípade rodina nechce alebo nepotrebuje cudzí kapitál, takže neexistuje žiadna motivácia zverejniť fond.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.