Neutrálny gama

Čo je gama neutrál

Dosiahnutie neutrálnej pozície gama je metóda riadenia rizika pri obchodovaní s opciami vytvorením portfólia aktív, ktorých miera zmeny delta je nulová. Gama-neutrálne portfólio zaisťuje proti časovej citlivosti druhého poriadku. Gama je jednou z "možností Grékov" spolu s delta, rho, theta a vega. Používajú sa na hodnotenie rôznych druhov rizika v portfóliu opcií. Úroveň rizika portfólia opcií by sa mohla riadiť aj pomocou stratégií delta neutrálnych, theta neutrálnych a vega neutrálnych, ktoré sa používajú na zabezpečenie proti rizikám cenovej citlivosti, časovej citlivosti a implikovanej volatility.

BREAKING DOWN Gamma Neutral

Gama neutrálne portfólio sa dá vytvoriť pozíciou s deltami kompenzácie. Pomáha to znižovať odchýlky v dôsledku meniacich sa trhových cien a podmienok. Gama neutrálne portfólio však stále podlieha riziku. Napríklad, ak sa predpoklady použité na vytvorenie portfólia ukážu ako nesprávne, pozícia, ktorá má byť neutrálna, sa môže ukázať ako riskantná. Okrem toho sa musí situácia vyvažovať v závislosti od zmeny cien a času.

Gama hodnota opčnej pozície v podstate predstavuje volatilitu tejto pozície. Preto je rozumné vytvoriť gama neutrálnu pozíciu, ak chcete byť vystavení čo najmenšej volatilite. Stratégie gama neutrálnych opcií sa dajú použiť na vytvorenie nových bezpečnostných pozícií alebo na úpravu existujúcej pozície. Cieľom je použiť kombináciu možností, pri ktorých je celková hodnota gama čo najbližšie k nule. Pri hodnote blízkej nule by sa hodnota delta nemala pohybovať, keď sa cena podkladového cenného papiera pohybuje.

Zalepenie zisku je populárne použitie pre gama neutrálne pozície. Ak sa očakáva obdobie vysokej volatility a obchodovanie s opciami prinieslo dobrý zisk k dnešnému dňu, namiesto zamykania ziskov predajom pozície, čím sa nezískajú žiadne ďalšie výhody, delta neutrálne gama neutrálne zaistenie môže účinne uzavrieť zisky.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia Grékov Pojem „Gréci“ je všeobecný pojem, ktorý sa používa na opis rôznych premenných používaných na hodnotenie rizika na trhu opcií. viac Ako opcie fungujú pre kupujúcich a predávajúcich Opcie sú finančné deriváty, ktoré dávajú kupujúcemu právo kúpiť alebo predať podkladové aktívum za stanovenú cenu v stanovenom období. viac Vega Neutrálna definícia Vega neutrálna je metóda riadenia rizika pri obchodovaní s opciami vytvorením zabezpečenia proti implikovanej volatilite podkladového aktíva. viac Definícia zaistenia gama Zabezpečenie gama je stratégia hedgingu opcií navrhnutá tak, aby znížila alebo eliminovala riziko spôsobené zmenami delty opcie. viac Čo znamená Zomma? Zomma je miera, do akej je gama derivátu citlivá na zmeny implikovanej volatility. Je tiež známa ako DgammaDvol. viac Definícia Omega Omega je možnosť „grécka“, ktorá meria percentuálnu zmenu hodnoty opcie vzhľadom na percentuálnu zmenu základnej ceny. ďalšie partnerské odkazy