Predné zaťaženie
Front-end zaťaženie je provízia alebo predajný poplatok uplatňovaný v čase počiatočného nákupu investície. Tento termín sa najčastejšie vzťahuje na investície do podielových fondov, ale môže sa vzťahovať aj na poistné zmluvy alebo renty. Front-end zaťaženie sa odpočíta z počiatočného vkladu alebo z nákupu prostriedkov a v dôsledku toho znižuje množstvo peňazí skutočne investovaných do investičného produktu.
Front-end zaťaženia sa platia finančným sprostredkovateľom ako kompenzácia za nájdenie a predaj investície, ktorá najlepšie zodpovedá potrebám, cieľom a tolerancii rizika ich klientov. Ide teda o jednorazové poplatky, ktoré nie sú súčasťou prevádzkových prevádzkových nákladov investície.
Opakom front-end zaťaženia je back-end zaťaženie, ktoré sa vypláca odpočítaním zo zisku alebo istiny, keď investor investíciu predá. Existujú aj iné druhy zaťaženia fondu, vrátane úrovne zaťaženia, ktoré účtujú priebežný ročný poplatok.
01:18Predné zaťaženie
Základy front-end zaťaženia
Front-end záťaž sa posudzuje ako percento z celkovej investície alebo poistného zaplateného do podielového fondu, anuitnej zmluvy alebo zmluvy o životnom poistení. Percentuálny podiel zaplatený za front-end zaťaženie sa medzi investičnými spoločnosťami líši, ale zvyčajne spadá do rozsahu 3, 75% až 5, 75%. Nižšie front-end zaťaženia sa nachádzajú v dlhopisových podielových fondoch, anuitách a životných poistkách. Vyššie predajné poplatky sa hodnotia za podielové fondy založené na vlastnom imaní.
Podielové fondy, ktoré nesú front-end záťaž, sa nazývajú záťažové fondy. To, či investor zaplatí front-end zaťaženie, závisí od typu akcií vo fonde, ktoré dlhuje. Akcie triedy A, známe tiež ako akcie A, zvyčajne nesú front-end zaťaženie. Vo všeobecnosti sa od poplatkov za predaj v záťažovom podielovom fonde upúšťa, ak je taký fond zaradený ako investičná opcia do dôchodkového plánu, ako je napríklad 401 (k).
KĽÚČOVÉ POSTUPY
- Front-end zaťaženie je predajný poplatok alebo provízia, ktorú investor zaplatí „vopred“ - to je pri kúpe majetku.
- Percentuálny podiel zaplatený za front-end zaťaženie sa medzi investičnými spoločnosťami líši, ale zvyčajne spadá do rozsahu 3, 75% až 5, 75%.
- Aj keď ponechávajú menej kapitálu na investovanie, finančné prostriedky front-end majú nižšie priebežné poplatky a pomery výdavkov.
Ako funguje kompenzácia zaťaženia front-end
Keď sa na trh prvýkrát uviedli investície a anuity podielových fondov, investori k nim mali prístup iba prostredníctvom licenčných maklérov, investičných poradcov alebo finančných plánovačov. Koncept front-end zaťaženia vznikol zo snahy poskytnúť kompenzáciu týmto go-betweensom - a samozrejme, povzbudiť ich, aby umiestnili klientov do konkrétneho produktu.
V súčasnosti môžu jednotlivci často nakupovať produkty priamo od spoločnosti podielového fondu alebo od poisťovacej spoločnosti. Leví podiel na súčasnom front-end zaťažení patrí investičnej spoločnosti alebo poisťovni, ktorá sponzoruje produkt. Zvyšná časť sa vyplatí investičnému poradcovi alebo sprostredkovateľovi, ktorý uľahčí obchod.
Niektorí finanční odborníci tvrdia, že prvotné zaťaženie sú náklady, ktoré investorom vznikajú pri získavaní odborných znalostí investičného sprostredkovateľa pri výbere vhodných fondov. Za odborné znalosti profesionálneho finančného manažéra, ktorý dohliada nad peniazmi klienta, by sa tiež mohlo považovať za platbu vopred.
Investície, ktoré hodnotia front-end zaťaženie, neúčtujú dodatočný poplatok za spätné odkúpenie predtým zakúpených akcií, hoci sa môžu vyžadovať obchodné poplatky. Podobne väčšina investícií do front-end zaťaženia neúčtuje investorom dodatočný predajný poplatok, keď sa akcie vymieňajú za inú investíciu, pokiaľ tá istá rodina fondov ponúka novú investíciu.
Výhody front-end zaťaženia fondov
Investori sa môžu rozhodnúť platiť predbežné poplatky z niekoľkých dôvodov. Napríklad front-end záťaž eliminuje potrebu priebežne platiť ďalšie poplatky a provízie v priebehu času, čo umožňuje kapitálu rásť neobmedzene z dlhodobého hľadiska. Podielové listy podielového fondu A - trieda, ktorá nesie front-end záťaž - platia nižšie náklady ako iné akcie. Ukazovatele výdavkov sú ročné poplatky za správu a marketing.
Fondy, ktoré nevykonávajú predbežné poplatky, si často účtujú ročný udržiavací poplatok, ktorý sa zvyšuje spolu s hodnotou peňazí klienta, čo znamená, že investor môže zaplatiť viac. Naopak, front-end záťaže sú často diskontované s rastúcou veľkosťou investície.
Pros
Nižší pomer výdavkov k fondom
Principal rastie nerušene
Zvýhodnené poplatky za väčšie investície
Zápory
Investuje sa menej kapitálu
Vyžaduje sa dlhodobý investičný horizont
Nie je optimálny pre krátke investičné horizonty
Nevýhody front-end load fondov
Nevýhodou je, že front-end zaťaženia sú odstránené z vašej pôvodnej investície, menej z vašich peňazí bude pracovať pre vás. Vzhľadom na výhody kombinovania má na začiatku vplyv na to, ako vaše peniaze rastú, menej peňazí. Z dlhodobého hľadiska to nemusí záležať, ale front-endové finančné prostriedky nie sú optimálne, ak máte krátky investičný horizont; nebudete mať možnosť získať späť predajný poplatok prostredníctvom dosiahnutia zisku v priebehu času.
Vzhľadom na množstvo dostupných bezplatných podielových fondov v súčasnosti niektorí finanční poradcovia tvrdia, že nikto by nemal platiť žiadne poplatky za predaj - predné, zadné alebo prebiehajúce.
Príklad z reálneho sveta
Mnoho spoločností ponúka podielové fondy s rôznym zaťažením, aby splnilo štýl investovania ktoréhokoľvek investora. Americký fond pre rast fondov Ameriky (AGTHX) je príkladom podielového fondu, ktorý nesie front-end zaťaženie.
Na ilustráciu toho, ako funguje zaťaženie, povedzme, že investor investuje 10 000 dolárov do fondu AGTHX. Budú platiť front-end zaťaženie 5, 75% alebo 575 dolárov. Zvyšných 9 425 dolárov sa používa na nákup akcií podielového fondu za aktuálnu cenu čistej hodnoty aktív (NAV).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.