Ako dividendy ovplyvňujú čistú hodnotu aktív (NAV) v podielových fondoch?

Rozdelenie dividend znižuje čistú hodnotu aktív (NAV) akcií podielových fondov. To však neznamená, že investori fondu utrpia stratu.

Distribúcia fondov

Podielové fondy investujú do mnohých rôznych cenných papierov vrátane akcií a dlhopisov. Vždy, keď tieto cenné papiere ponúkajú dividendy, je fond povinný ich rozdeliť akcionárom. Napríklad dlhopisové fondy nakupujú dlhopisy, ktoré platia úroky, ktoré sa prenášajú na akcionárov vo forme dividend.

Ako distribúcie ovplyvňujú čistú hodnotu aktív

NAV podielového fondu sa vypočíta vydelením hodnoty majetku fondu počtom nesplatených akcií fondu. Keď fond rozdeľuje dividendy svojim akcionárom, NAV klesá. Akcionári musia pamätať na to, keď sa snažia zistiť, ako dobre sú ich investície účinné.

Značný počet investorov sa rozhodne automaticky obnoviť rozdelenie fondov namiesto toho, aby ich dostali v hotovosti. Pri reinvestovaní výplaty dividend dostane akcionár namiesto výplaty v hotovosti ďalšie podiely alebo zlomok dodatočnej akcie. NAV sa stále znižuje o distribuovanú sumu, ale celková hodnota investície fondu pre investora zostáva rovnaká.

Celkový výnos

NAV nehovorí celý príbeh o výkonnosti podielového fondu; celkový výnos áno. Celkový výnos je vyjadrený ako percento NAV za dané časové obdobie. Predstavuje tak ocenenie, ako aj rozdelenie fondov. Spoločne odzrkadľujú skutočnú návratnosť investícií podielového fondu.

Štatistika poradcu

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Ak podielový fond vyplatí dividendu, hodnota každej akcie sa úmerne zníži. Napríklad, ak by ste mali začať s čistou hodnotou aktív 20 USD na akciu a podielový fond vypláca dividendu 1 USD za akciu, hodnota čistého majetku by sa znížila na 19 dolárov.

Keď dostanete rozdelenie dividend, môžete si buď ponechať hotovosť, alebo ju reinvestovať do ďalších akcií podielového fondu pri zníženej čistej hodnote aktív.