Podvodné obchodovanie viedlo v roku 2013 k nárastu bitcoinov o 150 až 1 000 dolárov: papier

MtGox sa stal heslom podvodu, bolesti a straty v bitcoínovej komunite. Tokiová burza, ktorú vedie excentrická francúzska emigrantka menom Mark Karpelès, tak často zamykala finančné prostriedky používateľov a zároveň poskytla prísnu enigmatickú komunikáciu - ak vôbec nejakú -, že sloveso bolo razené, používané výlučne v pasívnom režime: „zbláznilo sa“. Keď burza vyhlásila bankrot vo februári 2014 a zistilo sa, že bolo ukradnutých 850 000 bitcoínov (v tom čase približne 480 miliónov dolárov a dnes takmer 8, 5 miliardy dolárov), goxxing nadobudol úplne nový význam.

Od januára 2014 sa na internete šíri teória týkajúca sa turbulentných posledných dní spoločnosti MtGox: že obchodovanie s robotmi na burze manipulovalo s cenou bitcoínu. V novembri (príloha tu), ktorá bude čoskoro uverejnená v časopise Journal of Monetary Economics, „Manipulácia s cenami v bitcoínovom ekosystéme“, dvaja ekonómovia Neil Gandal a Tali Oberman z Tel Avivskej univerzity a dvaja počítačoví vedci, JT Hamrick a Tyler Moore. Univerzity v Tulse nielen potvrdili existenciu týchto robotov, čo bolo všeobecne známe - dospeli k záveru, že podozrivé obchodné aktivity v hodnote 600 000 bitcoínov, ktoré sa konajú od februára do novembra 2013, „pravdepodobne spôsobili bezprecedentný nárast v USD-BTC výmenný kurz koncom roka 2013, keď tento kurz vyskočil z približne 150 USD na viac ako 1 000 USD za dva mesiace. ““

Willy a Markus

5. januára 2014 spoločnosť paleh0rse zverejnila na subreddite BitcoinMarkets: „Bota nakupovala za posledných najmenej dva týždne 10 - 19 BTC za najmenej 5 minút“, spolu s výpočtom back-of-the-ubrousky, ktorý robota vyzdvihol najmenej 20 000 bitcoínov. Ten istý používateľ neskôr prezradil robota Willyho a v máji vyhradený blog WordPress s názvom Správa Willyho navrhol prípad „masívnej podvodnej obchodnej činnosti na ostrove Gox“, ktorý „nesmierne“ ovplyvnil cenu bitcoínov; autor, Kristian Slabbekoorn, tiež identifikoval druhý, skôr bota, ktorý sa volá Markus. Údaje o transakciách MtGox, ktoré unikli v marci 2014, podporili ďalšie internetové stránky.

Rovnaké údaje o únikoch, ktoré zahŕňajú 18 miliónov zodpovedajúcich transakcií nákupu a predaja od apríla 2011 do novembra 2013, umožnili Gandal et al. potvrdiť manipuláciu najmenej s 50 robotmi: prvý (ktorý sledovali svojich predchodcov pri volaní Markusa) fungoval od 14. februára do 27. septembra 2013; zvyšných 49 (skupina účtov, ktoré nasledovali rovnaký obchodný protokol, súhrnne nazývané Willy), začalo fungovať v ten istý deň, keď Markus prešiel do režimu offline a pokračoval až do prerušenia údajov 30. novembra 2013. (Pozri tiež, Ako funguje bitcoín. )

Zdá sa, že ani jeden účet nezaplatil za bitcoíny, ktoré kúpil. Markus „bol podvodne pripisovaný tvrdeným bitcoínom, že takmer určite neboli podporené skutočnými mincami“ a „žiadny legitímny zákazník Goxu nedostal menu, ktorú Markus údajne zaplatil za získanie týchto tvrdených mincí“. Bot tiež neplatil transakčné poplatky. Autori dospeli k záveru, že na účet bol podvodne pripísaný zostatok 335 898 bitcoínov.

Do ôsmich hodín od Markusovho odchodu do dôchodku prišiel online reťazec Willysovcov. Prvý zakúpil bitcoín v hodnote 2, 5 milióna dolárov a potom zostal neaktívny, okamžite ho nahradil klon s iným ID účtu, a tak ďalej, celkovo 49 robotov Willy. Celkovo nazbierali 268 132 bitcoínov. „Zdá sa, že Willy interagoval so skutočnými používateľmi, “ píšu autori, ale „zatiaľ čo účty týchto používateľov boli„ nominálne “pripísané pomocou Fiat meny, Willy pravdepodobne za bitcoiny neplatil.“ Je veľmi podozrivé, že roboti mali právo nakupovať aj počas (častých) výpadkov MtGoxu.

To nie je mesiac

Cena bitcoínu na MtGox pravdepodobne odrážala tento nápor dopytu od robotov, ktorí neboli vystavení nepríjemným hospodárskym obmedzeniam, ako je napríklad fakt, že za svoje bitcoíny musia platiť. Autori sa domnievajú, že tomu tak skutočne bolo.

Markus a Willy neobchodovali každý deň. Prestali si dávať výskumníkom kontrolu nad tým, ako porovnávať dni topánok. Zistia, že počas Markusovej kariéry bol robot neaktívny 193 dní; počas tohto obdobia sa cena bitcoínu na MtGox zvýšila o 109 dní, čo je 56% času. Keď bol Markus aktívny (33 dní), cena vzrástla o 79% času. Willy bol usilovnejší, obchodoval sa 50 zo 65 dní; keď sa robota obchodovalo, cena vzrástla o 80% času v porovnaní so 40% času, keď bola offline. Keď obchodovali roboti, predstavovali približne 20% z celkového objemu burzy a každý deň tlačili cenu v priemere o 20 dolárov.

Kumulatívny účinok bol obrovský, a zatiaľ čo roboty boli aktívne iba na MtGox, zvyšovanie cien sa rozšírilo na ďalšie burzy. Index cien bitcoínov CoinDesk bol 27. septembra 2013 123, 50 dolárov, deň, keď Markus - ktorého účinok na cenu nebol síce taký pôsobivý - odovzdal baterku prvému Willymu. Keď údaje o úniku MtGox boli prerušené, 30. novembra toho roku bola cena 1 124, 76 dolárov, čo je maximum, ktoré by zasiahlo až v roku 2017.

Cena bitcoínov, 2013 - 2017. Zdroj: Gandal, Hamrick, Moore a Oberman.

paleh0rse, reddit užívateľ, ktorý prvýkrát poukázal na aktivitu botov na MtGoxe, nesúhlasí s dôrazom príspevku na Markus a Willyho úlohu. „Tento výskumný dokument trpí rovnakou do očí bijúcou chybou ako všetky predchádzajúce pokusy pripísať Markusovi a Willymu za udalosť, “ povedal mi paleh0rse súkromnou správou. „Úplne ignoruje„ faktor Číny “.“ Kým aktivita robotov MtGox zohrala na býčím trhu v roku 2013 „menšiu“ úlohu, „práve cena čínskych vstupov a obchodovanie“ zvyšovali ceny bitcoínov.

Slabbekoorn, autor správy Willyho, považuje tento príspevok za „potvrdenie, že za rast cien sú pravdepodobne jednorázovo zodpovední roboti, “ povedal mi e-mailom. „Vždy to bolo moje podozrenie, “ dodal, „ale nemal som žiadny spôsob, ako to dokázať (a v bitcoínovej komunite to bolo všeobecne vehementne odmietnuté).“

Pre dobro spoločnosti

Redditsphere sa čoskoro teoretizoval o týchto robotoch okolo hlavnej otázky: išlo o prácu vonkajšieho hackera alebo zasväteného MtGoxa.

Na základe dôkazov, ktoré sa objavili odvtedy, autori idú s teóriou, ktorú prvýkrát predložil užívateľ bitcointalk Peter R v marci 2014: Karpelès sa snažil pokryť schodok, ktorý pravdepodobne vznikol v roku 2011. „Keby sa hora Gox snažila zakryť neprítomnosť veľkého množstva BTC pred svojimi pokladnicami, “ píšu autori, „mohlo by to uspieť, pokiaľ by zákazníci zostali na výmennom serveri istí. by mohli zvýšiť objem obchodovania na ostrove Gox a konvertovať „spotrebiteľské“ bitcoínové zostatky tak, aby sa mohli vymieňať peniaze. “ Pokiaľ väčšina zákazníkov opustí svoje fiatové zostatky na burze, spoločnosť MtGox by mohla na chvíľu odvrátiť nevyhnutnosť v štýle Bernieho Madoffa.

Podľa Kim Nilssona, hlavného inžiniera spoločnosti WizSec, ktorý analyzoval únikové údaje transakcie MtGox, je táto teória správna. „Z MtGoxu sa od začiatku roka 2011 skutočne vyskytlo viac krádeží, “ povedal na konferencii Breaking Bitcoin v Paríži v septembri 2017,

„čo znamená, že takmer počas celej existencie MtGoxu to bolo nesolventné. Nemalo dosť peňazí na to, aby splatilo ľudí, ktorí ich uložili. Ďalej sme mali dôkaz, že potom, čo spoločnosť MtGox objavila svoje prvé insolventnosti, začala sa obchodujú tieto záväzky na svojej vlastnej burze. A to je to, čo sa neskôr stalo známym ako Willyho topánok, a že vymýšľal falošné prostriedky a obchodoval s nimi, aby presunul bitcoinové dlhy na dolárové dlhy a naopak. ““

Samotný Karpelès potvrdil, že Willyho operoval počas jeho procesu v Tokiu v júli 2017; nazval to „výmenou záväzkov“ a povedal, že podľa aktivistu, ktorý bol prítomný na pojednávaní, robota bola „pre dobro spoločnosti, takže nie je nezákonná“. Karpelès sa zaviazal, že sa nebude viniť z obvinenia zo sprenevery a manipulácie s údajmi.

Tieto odhalenia svedčia o podozreniach, ktoré Gandal et al. Vyjadrené v skorej verzii článku, napísanom v júni 2017: 604 030 bitcoínov, ktoré získali Markus a Willy, je „veľmi blízko“ 650 000 bitcoínov MtGox, ktoré sa nakoniec stratili (spoločnosť Karpelès uviedla, že spoločnosť v marci 2014 našla 200 000 chýbajúcich 850 000 bitcoínov),

Veci sa zmenili ... nie?

Bitcoín sa vo veľkej miere posunul za zákerné detstvo, ktoré definovali páči MtGox a Silk Road. Autori príspevkov však upozorňujú na opatrnosť v súvislosti s „veľmi nepriehľadným a neregulovaným trhom“, ktorý teraz zahŕňa hostiteľov iných, často riedko obchodovaných kryptomien:

„Vzhľadom na nedávny meteorický nárast bitcoínov na úrovne presahujúce vrchol roku 2013 (a obrovský nárast cien iných kryptomen) je dôležité, aby burzy zabezpečili, že nedôjde k podvodnému obchodovaniu. zvýšenie celkovej trhovej kapitalizácie, pretože došlo k veľmi veľkému nárastu počtu kryptomen. ““

Dodávajú, že je načase, aby regulátori zohrávali aktívnejšiu úlohu pri výmene kryptomeny.

Investovanie do kryptomen a iných počiatočných ponúk mincí (ďalej len „ICO“) je veľmi riskantné a špekulatívne a tento článok nie je odporúčaním Investopedia alebo redaktora, aby investoval do kryptomeny alebo iných ICO. Keďže situácia každého jednotlivca je jedinečná, pred prijatím akýchkoľvek finančných rozhodnutí by sa mal vždy konzultovať kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žiadne vyhlásenia ani záruky, pokiaľ ide o presnosť alebo aktuálnosť tu obsiahnutých informácií. K dátumu napísania tohto článku vlastní autor malé množstvá bitcoínu a éteru.