Forwardová burzová zmluva

Čo je forwardová zmluva o výmene?

Forwardová zmluva je špeciálny druh transakcie v cudzej mene. Forwardové zmluvy sú dohody medzi dvoma stranami o výmene dvoch určených mien v konkrétnom čase v budúcnosti. Tieto zmluvy sa vždy uzatvárajú v deň nasledujúci po dni, keď sa uzavrie spotová zmluva a používajú sa na ochranu kupujúceho pred výkyvmi v kurzových cenách.

Pochopenie forwardovej zmluvy o výmene

Forwardové zmluvy sa neobchodujú na burzách av týchto dohodách sa neobchoduje so štandardnými menami. Nemožno ich zrušiť, iba na základe vzájomnej dohody oboch zúčastnených strán. Zmluvné strany sa všeobecne zaujímajú o zabezpečenie devízovej pozície alebo o špekulatívnu pozíciu. Výmenný kurz zmluvy je pevne stanovený a určený pre konkrétny dátum v budúcnosti a umožňuje zúčastneným stranám lepší rozpočet pre budúce finančné projekty a vopred vopred vie, aký bude ich príjem alebo náklady z transakcie k určenému budúcemu dátumu. Povaha forwardových výmenných zmlúv chráni obe strany pred neočakávanými alebo nepriaznivými pohybmi budúcich spotových kurzov mien.

Kľúčové jedlá

• Forwardová výmenná zmluva je dohoda medzi dvoma stranami o výmene dvoch určených mien v konkrétnom čase v budúcnosti.
• Forwardové zmluvy sa neobchodujú na burzách av týchto dohodách sa neobchoduje so štandardnými menami.
• Forwardové menové kontrakty sú vzájomným zabezpečením proti riziku, pretože chránia obe strany pred neočakávanými alebo nepriaznivými pohybmi budúcich spotových kurzov mien.

Bežné forwardové kurzy pre väčšinu menových párov sa dajú získať v budúcnosti až na 12 mesiacov. Existujú štyri páry mien známe ako „hlavné páry“. Ide o americký dolár a eurá; americký dolár a japonský jen; americký dolár a britská libra šterlinkov; a americký dolár a švajčiarsky frank. Pre tieto štyri páry je možné získať výmenné kurzy na obdobie až 10 rokov. Od mnohých poskytovateľov sú k dispozícii aj zmluvné doby kratšie ako niekoľko dní. Hoci zmluvu je možné prispôsobiť, väčšina subjektov neuvidí plný úžitok z forwardovej výmennej zmluvy, pokiaľ nebude stanovená minimálna čiastka zmluvy na 30 000 dolárov.

Príklad výpočtu forwardovej výmeny

Forwardový výmenný kurz pre zmluvu sa môže vypočítať pomocou štyroch premenných:

S = aktuálny spotový kurz menového páru

r (d) = úroková sadzba v domácej mene

r (f) = úroková sadzba v cudzej mene

t = čas zmluvy v dňoch

Vzorec pre forwardový výmenný kurz by bol:

Forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Napríklad predpokladajme, že spotový kurz amerického dolára a kanadského dolára je 1, 3122. Americká trojmesačná sadzba je 0, 75% a kanadská trojmesačná sadzba je 0, 25%. Trojmesačný forwardový výmenný kurz USD / CAD sa vypočíta takto:

Trojmesačná forwardová sadzba = 1, 3122 x (1 + 0, 75% * (90/360)) / (1 + 0, 25% * (90/360)) = 1, 3122 x (1, 0019 / 1 0006) = 1, 3138

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako Forward prémie fungujú Forward prémie sa vyskytujú, keď očakávaná budúca cena meny je vyššia ako spotová cena, čo naznačuje budúce zvýšenie ceny meny. viac Forward Discount Definition Forward diskont nastane, keď očakávaná budúca cena meny je pod spotovou cenou, čo naznačuje budúce zníženie ceny meny. viac Definícia spotového kurzu forexu Spotový kurz forexu je najbežnejšie kótovaná forexová sadzba na veľkoobchodnom aj maloobchodnom trhu. viac Ako menový forward funguje Menový forward je záväzná zmluva na devízovom trhu, ktorá zamkne výmenný kurz pre nákup alebo predaj meny v budúcnosti. Menový forward je v podstate zaisťovací nástroj, ktorý nezahŕňa žiadne platby vopred. viac Porozumenie nekrytej úrokovej parite - UIP V nekrytej úrokovej parite (UIP) sa uvádza, že rozdiel v úrokových sadzbách oboch krajín sa rovná očakávaným zmenám výmenných kurzov týchto dvoch krajín. viac Pochopenie parity úrokových sadzieb Parita úrokových sadzieb (IRP) je teória, v ktorej je rozdiel úrokových sadzieb medzi dvoma krajinami rovnaký ako rozdiel medzi forwardovým a spotovým výmenným kurzom. ďalšie partnerské odkazy