Rozvíjajúce sa trhy ETF konsolidujú takmer rozhodujúcu podporu
Rozvíjajúce sa trhy v máji nepriniesli investorom veľkú radosť, pretože podmienky „rizika“ sa prepadli v dôsledku prerušenia obchodných rokovaní medzi USA a Čínou, ktoré hrozí vykoľajením globálneho hospodárskeho rastu.
"Smer akcií na rozvíjajúcich sa trhoch visí v rovnováhe globálneho rizikového prostredia a pravdepodobne bude v krátkodobom horizonte závislý od rozhovorov medzi USA a Čínou, " napísali minulý týždeň v poznámke strategici Goldman Sachs Caesar Maasry a Ron Gray. Bloomberg.
Aby sa zvýšil tlak na ďalší pokles, investori sa prepadli do dolára za svoj stav bezpečného útočiska, čo zdražuje mnoho krajín s rozvíjajúcim sa trhom, ktoré majú vysoké deficity na bežných účtoch a dlhy za služby denominované v amerických dolároch. Na relatívnom základe iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) tento mesiac nedosiahla výkonnosť S&P 500 o približne 3%, aby sa k 30. máju vrátila -8, 23%.
Z technického hľadiska sa fondy obchodujúce na burze rozvíjajúcich sa trhov (ETF) stabilizovali na zásadných úrovniach podpory, čo naznačuje, že ceny sa už zohľadnili pri výzvach, ktorým čelia rozvojové ekonomiky. Na základnej úrovni ich vďaka nízkym pomerom ceny k výnosom (ukazovatele P / E) na rozvíjajúcich sa trhoch dosiahli najvyššiu hodnotu. Pozrime sa na niekoľko spôsobov, ako obchodovať s týmito vysokorizikovými / vysoko výnosnými trhmi pomocou troch nižšie diskutovaných fondov.
Akcie Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund Akcie ETF (VWO)
Spoločnosť Vanguard FTSE s indexom rozvíjajúcich sa trhov s akciami ETF (VWO), ktorá bola založená v roku 2005, využíva indexačný investičný prístup na dôkladné sledovanie výkonnosti indexu začlenenia na všetkých rozvíjajúcich sa trhoch FTSE s rozvíjajúcimi sa trhmi. Je vynikajúcou prácou pri pokrývaní hlavných rozvíjajúcich sa trhov - napríklad Číny, Taiwanu, Indie a Brazílie - hoci vylučuje Južnú Kóreu. Fond sa prikláňa k finančnému a technologickému sektoru s príslušnou alokáciou 28, 53% a 23, 51%. Obrat takmer 13 miliónov akcií za deň a rozpätie 0, 02%, ktoré je tenké ako britva, pomáhajú minimalizovať obchodné náklady. Dlhodobí držitelia ocenia nízky poplatok ETF za správu len 0, 12% - 27 bázických bodov pod priemerom kategórie. K 30. máju 2019 má spoločnosť VWO spravované aktíva (AUM) vo výške 89, 09 miliárd dolárov, ponúka atraktívny dividendový výnos 2, 52% a je medziročne o 5, 11% vyšší.
Akcie spoločnosti VWO sa od januára do apríla zvýšili takmer o 20%, ale v máji vrátili približne polovicu týchto ziskov, keď obchodná vojna eskalovala a americký dolár vzrástol. Nedávny útlm našiel podporu vo výške 39, 50 dolárov z horizontálnej trendovej línie, ktorá spája niekoľko reakčných úrovní výkyvov za posledných 12 mesiacov. Posun VWO vyššie v tejto oblasti na stredajšom obchodnom zasadnutí naznačuje určitý nákupný záujem, ktorý sa plazil späť do fondu. Tí, ktorí obchodujú, by sa mali snažiť zarobiť zisk na skúške aprílového výkyvu na vysokej úrovni 44, 19 dolárov. Riaďte riziko umiestnením príkazu stop-loss pod tento mesiac na minimum a jeho úpravou do bodu zlomu, ak cena prekročí 50-denný kĺzavý priemer (SMA).
Fond AlphaDEX s rozvíjajúcimi sa trhmi prvej dôveryhodnosti (FEM)
S čistými aktívami vo výške 697, 21 milióna dolárov sa fond First Trust Emerging Markets AlphaDEX (FEM) snaží poskytovať podobné výnosy indexu Emerging Markets NASDAQ AlphaDEX®. ETF používa kvantitatívnu metodológiu, ktorá vyberá akcie rozvíjajúcich sa trhov, ktoré sú schopné prekonávať svoje výkony. FEM má veľkú stávku na Čínu a Brazíliu s alokáciami 33, 69% a 14, 87%. Pokiaľ ide o odvetvovú expozíciu, materiály, energetika, priemysel, nehnuteľnosti a verejné služby majú dvojciferné váhy. ETF, ktorý vypláca dividendový výnos 3, 26%, dosiahol k 30. máju 201 iba 1, 21% (YTD) k 30. máju 2019. Pomer výdavkov FEM vo výške 0, 80% je na vyššej strane, ale nebude mať vplyv na krátkodobých obchodníkov.
Na grafe FEM vyniká formácia Mount St. Helens. Fond zaznamenal v januári výrazné zvýšenie, v nasledujúcich troch mesiacoch sa obchodoval na boku av máji prudko poklesol. Výrazné minimá z októbrových a decembrových swapov podporili súčasné stiahnutie z trhu, pričom cena sa stabilizovala na tejto úrovni. Kupujúci by mali zvážiť nastavenie pokynu na zisk blízko vrcholu obchodného rozpätia od februára do apríla na približne 25, 70 USD. Chráňte obchodný kapitál tak, že zastavíte pod 52-týždňovým minimom na 22, 14 USD a posuniete ho smerom nahor, čím sa cena fondu zbaví úrovne odporu 24, 50 USD.
Dividenda ETF pre rozvíjajúce sa trhy SPDR S&P (EDIV)
Cieľom DDR dividend na rozvíjajúcich sa trhoch SPDR S&P (EDIV) je poskytnúť investičné výsledky, ktoré zodpovedajú indexu príležitostí na dividendové rozvíjajúce sa trhy S&P. Ako už názov napovedá, fond s AUM vo výške 455, 04 milióna dolárov vyberá vysoké dividendy vyplácajúce akcie na rozvíjajúcich sa trhoch - v súčasnosti dosahuje výnos 3, 21%. Snaha spoločnosti EDIV o atraktívne dividendy spôsobí, že sa čas od času odkloní od svojho indexu sledovania a nedosiahne výnosnosť rozvíjajúcich sa trhov. Manažér ETF diverzifikuje riziko obmedzením vystavenia krajiny a sektora na 25% a nepridelením viac ako 3% na jednu farmu. Čína má najvyššiu váhu v krajine na 21, 68%, nasledovaná Južnou Afrikou na 17, 92% a na Taiwane na 17, 06%. Kľúčové akcie v koši fondu so 107 holdingmi zahŕňajú verejnú akciovú spoločnosť, federálnu hydrogeneračnú spoločnosť - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) a PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV má výnos z YTD 1, 78% k 30. máju 2019.
Akcie EDIV sa po väčšinu roka 2019 obchodovali v rozmedzí od 31 do 32, 75 dolárov. Počas posledných šiestich týždňov sa cena fondu stiahla smerom k 200-dennej podpore SMA a horizontálnej línie, ktorá poskytuje lákavé príležitosti na obchodovanie. ETF v strednom obchode vyskočila o 1, 55% a uzavrela sa nad svojím 200-denným SMA, čo naznačuje, že súčasný pokles sa môže skončiť. Tí, ktorí sem vstúpia, by mali držať prísne zastávky pod 28 májom na úrovni 30, 26 dolárov a mali by sa držať v ziskoch, ak by ceny testovali výkyvy v januári a apríli.