Ekonomické faktory, ktoré ovplyvňujú devízový trh

Forex je skutočným globálnym trhom. Kupujúci a predávajúci zo všetkých kútov sveta sa každý deň zúčastňujú biliónov dolárov obchodov. Skutočnosť, že devízové ​​obchodovanie sa stalo takou globalizovanou aktivitou, znamená, že makroekonomické udalosti zohrávajú vo forexu ešte väčšiu úlohu ako kedykoľvek predtým. Ďalej uvádzame niektoré ekonomické trendy a udalosti, z ktorých budú mať úžitok tí, ktorí sú na devízových trhoch noví. (Informácie o pozadí na forexe nájdete v častiach „Populárne meny Forex“ a „Ako sa stať úspešným forexovým obchodníkom“.)

Úloha makroekonomie v Forexe

Devízový trh je primárne poháňaný zastrešujúcimi makroekonomickými faktormi. Tieto faktory ovplyvňujú rozhodnutia obchodníka av konečnom dôsledku určujú hodnotu meny v akomkoľvek danom časovom okamihu. Ekonomické zdravie národného hospodárstva je dôležitým faktorom hodnoty jeho meny. Celkové ekonomické zdravie je však formované mnohými udalosťami a informáciami, ktoré sa môžu každý deň meniť, čo prispieva k 24/7 charakteru medzinárodného devízového trhu. Pozrime sa bližšie na niektoré z faktorov, ktoré ovplyvňujú postavenie ekonomiky a vedú k zmenám hodnoty jej meny.

TUTORIAL: Najdôležitejšie pravidlá obchodovania Forex

Kapitálové trhy a forex

Globálne kapitálové trhy sú možno najviac viditeľnými ukazovateľmi zdravotného stavu hospodárstva, zatiaľ čo trhy s akciami a dlhopismi sú najzreteľnejšie trhy na svete. Je ťažké vynechať zverejňovanie verejných informácií na kapitálových trhoch, pretože existuje neustály tok mediálneho pokrytia a aktuálne informácie o obchodoch spoločností, inštitúcií a vládnych subjektov. Široké zhromaždenie alebo predaj cenných papierov pochádzajúcich z jednej alebo druhej krajiny by mali byť jasným signálom toho, že v očiach investorov sa zmenil budúci výhľad (krátkodobý alebo dlhodobý) pre túto ekonomiku.

Podobne aj mnohé ekonomiky sú riadené sektorom, napríklad kanadský trh s komoditami. V tomto prípade kanadský dolár silne koreluje s pohybmi komodít, ako sú ropa a kovy. Zhromaždenie cien ropy by pravdepodobne viedlo k zhodnoteniu loonie v porovnaní s inými menami. Obchodníci s komoditami, ako forexoví obchodníci, sa pri svojich obchodoch vo veľkej miere spoliehajú na ekonomické údaje, takže v mnohých prípadoch rovnaké ekonomické údaje budú mať priamy vplyv na obidva trhy. (Viac informácií o tejto korelácii nájdete v časti „Ako obchodovať s koreláciami mien a komodít“.)

Trhy s dlhopismi sú podobne rozhodujúce pre dianie na devízovom trhu, pretože cenné papiere s pevným výnosom aj meny sa vo veľkej miere spoliehajú na úrokové sadzby. Kolísanie cien štátnej pokladnice ovplyvňuje pohyb mien, čo znamená, že zmena výnosov bude mať priamy vplyv na hodnoty mien. Preto je dôležité pochopiť, ako sa dlhopisy - najmä štátne dlhopisy - oceňujú, aby vynikali ako forexoví obchodníci.

Medzinárodný obchod a forex

Ďalším kľúčovým faktorom je rovnováha obchodných úrovní a trendov medzi národmi. Obchodné úrovne medzi národmi slúžia ako náhrada relatívneho dopytu po tovare od národa. Národ s tovarmi alebo službami, ktoré sú medzinárodne veľmi žiadané, bude zvyčajne vidieť zhodnotenie svojej meny. Napríklad pri nákupe tovaru z Austrálie musia kupujúci previesť svoju menu na austrálske doláre (AUD), aby mohli uskutočniť nákup. Zvýšený dopyt po AUD bude zvyšovať jeho hodnotu.

Obchodné prebytky a deficity tiež svedčia o konkurenčnom postavení krajiny v medzinárodnom obchode. Krajiny s vysokým obchodným deficitom sú čistí kupujúci / dovozcovia medzinárodného tovaru, čo vedie k tomu, že sa väčšia časť ich meny predáva na nákup meny iných krajín s cieľom zaplatiť za medzinárodný tovar. Tento typ situácie bude mať pravdepodobne negatívny vplyv na hodnotu meny dovážajúcej krajiny.

Politický vplyv na forexové trhy

Politické prostredie národa zohráva hlavnú úlohu v ekonomickom výhľade pre túto krajinu a následne aj v vnímanej hodnote jej meny. Obchodníci na forexe neustále monitorujú politické správy a udalosti, aby zistili, čo sa môže v ekonomike posunúť, ak vôbec, môže vláda krajiny prijať. Môžu to byť opatrenia od zvyšovania vládnych výdavkov po sprísnenie obmedzení v konkrétnom odvetví alebo priemysle.

Napríklad blížiace sa voľby sú vždy dôležitou udalosťou pre menové trhy, pretože výmenné kurzy často reagujú priaznivejšie na strany s fiškálne zodpovednými platformami a vlády ochotné pokračovať v hospodárskom raste. Dobrým príkladom je hlasovanie Brexit, ktoré malo veľký vplyv na britskú libru (GBP), keď Spojené kráľovstvo hlasovalo za odchod z EÚ. Mena dosiahla najnižšie úrovne od roku 1985 po hlasovaní, pretože ekonomické vyhliadky Spojeného kráľovstva boli náhle veľmi neisté.

Fiškálna a menová politika každej vlády sú najdôležitejšími faktormi jej ekonomického rozhodovania. Rozhodnutia centrálnych bánk, ktoré majú vplyv na úrokové sadzby, sú na devízovom trhu dôsledne sledované, pokiaľ ide o zmeny kľúčových sadzieb alebo výhľad do budúcnosti. (Podrobnejšie informácie o menovej politike nájdete v časti „Ako vláda USA formuluje menovú politiku.“)

Ekonomické správy a Forex

Ekonomické správy sú chrbtovou knížkou obchodníka forexu. Udržiavanie kalendára ekonomických správ je rozhodujúce pre udržanie aktuálneho stavu na tomto rýchlo sa rozvíjajúcom trhu. HDP môže byť najzreteľnejšou hospodárskou správou, pretože je základom hospodárskej výkonnosti a sily krajiny. HDP meria celkovú produkciu tovaru a služieb vyrobených v rámci hospodárstva. Kľúčovou vecou, ​​ktorú si treba pamätať, je, že HDP je zaostávajúci ukazovateľ, čo znamená, že podáva správy o udalostiach a trendoch, ktoré sa už vyskytli.

Inflácia je tiež veľmi dôležitým ukazovateľom, pretože vysiela signál zvyšujúcej sa cenovej hladiny a klesajúcej kúpnej sily. Inflácia je však dvojsečný meč, pretože mnohí ho považujú za tlak na znižovanie meny v dôsledku ustupujúcej kúpnej sily. Na druhej strane to môže viesť aj k zhodnocovaniu meny, pretože môže prinútiť centrálnych bankárov, aby zvyšovali sadzby, aby obmedzili rastúcu mieru inflácie. Inflácia je medzi ekonómami veľmi spornou otázkou a jej účinky na meny sú zriedka jednoduché.

Úroveň zamestnanosti, maloobchodný predaj, výrobné indexy a využitie kapacít tiež obsahujú dôležité informácie o súčasnej a predpokladanej sile hospodárstva a jeho meny, ktoré slúžia ako vhodný doplnok k vyššie uvedeným faktorom.

Spodný riadok

Devízový trh je v konečnom dôsledku poháňaný ekonomickými faktormi, ktoré ovplyvňujú hodnotu a silu národnej meny. Ekonomický výhľad pre krajinu je najdôležitejším určujúcim činiteľom jej meny, takže poznať faktory a ukazovatele, ktoré treba sledovať, vám pomôžu udržať krok v konkurenčnom a rýchlo sa rozvíjajúcom svete forexu.

Ďalšie informácie o ekonomických faktoroch, ktoré majú špecifický vplyv na americký dolár, nájdete v časti „Najlepšie ekonomické faktory, ktoré oslabujú americký dolár“.