distribúcia
Distribúcia má vo finančnom svete niekoľko významov, väčšina z nich sa týka vyplácania aktív z fondu, účtu alebo individuálneho zabezpečenia investorovi. Distribúcia vyraďovacieho účtu patrí medzi najbežnejšie a vyžaduje sa, keď majiteľ účtu dosiahne určitý vek. Distribúcia sa vzťahuje aj na výplaty akcií, hotovosti a iných výplat akcionárom spoločnosti alebo podielového fondu.
Distribúcie pochádzajú z niekoľkých rôznych finančných produktov. Bez ohľadu na zdroj sa však distribučná platba zvyčajne týka priamo príjemcu, či už elektronicky alebo šekom.
Rozdelenia z podielových fondov
V prípade podielových fondov predstavuje rozdelenie rozdelenie kapitálových výnosov a dividend alebo výnosov z úrokov, ktoré fond vytvára pre investorov pravidelne počas kalendárneho roka. Jedným bežným typom sú čisté kapitálové zisky, ktoré pochádzajú zo ziskov z predaja podielov v podielovom fonde. Napríklad, ak sa akcia kúpi za 75 dolárov a neskôr sa predá za 150 dolárov, kapitálové zisky sú 75 dolárov mínus akékoľvek prevádzkové náklady fondu. Presná výška rozdelenia sa zvýši po odpočítaní týchto prevádzkových nákladov.
Po vyplatení dividend a rozdelenia sa cena akcií fondu zníži o celkovú distribúciu na jednu akciu akcionárom fondu. Cena klesá, pretože distribúcia je stiahnutá z majetku fondu, čo znižuje čistú hodnotu aktív (NAV).
KĽÚČOVÉ POSTUPY
- Rozdelenie sa vo všeobecnosti vzťahuje na vyplatenie aktív z fondu, účtu alebo individuálneho cenného papiera investorovi.
- Rozdelenia podielových fondov pozostávajú z čistých kapitálových výnosov dosiahnutých ziskovým predajom portfóliových aktív spolu s príjmami z dividend a úrokmi z týchto aktív.
- V prípade cenných papierov, ako sú akcie alebo dlhopisy, je distribúcia výplata úroku, istiny alebo dividend emitentom cenného papiera investorom.
- Daňové zvýhodnené dôchodkové účty obsahujú požadované minimálne rozdelenie - povinné výbery potom, čo majiteľ účtu dosiahne určitý vek.
Distribúcie akcií a dlhopisov
V prípade cenných papierov, ako sú akcie alebo dlhopisy, je distribúcia výplata úroku, istiny alebo dividendy emitentom cenného papiera pravidelne akcionárom alebo akcionárom. Ak korporácia dosiahne zisk, môže reinvestovať finančné prostriedky do podnikania, ale môže časť zisku vyplatiť aj akcionárom vo forme dividend. Spoločnosť niekedy ponúka plán reinvestovania dividend, v ktorom je možné túto sumu použiť na nákup ďalších akcií alebo podielového fondu. Bez plánu reinvestovania plynú prostriedky na účet investora v hotovosti.
Distribúcia investičných trustov
Príjem získaný z investičného trustu sa poskytuje investorom, zvyčajne ako mesačná alebo štvrťročná distribúcia. Z tohto dôvodu distribúcia funguje podobne ako dividendy z akcií. Distribúcie však zvyčajne ponúkajú vyššie výnosy, ktoré môžu byť až 10% ročne. Rozdelenia dostali nižší zdaniteľný príjem trustu, a preto sa vyplácala nízka alebo žiadna daň z príjmu.
Distribúcie vyraďovacieho účtu
K distribúcii z tradičného individuálneho dôchodkového účtu (IRA) môže dôjsť kedykoľvek po vytvorení účtu. Distribúcie vyraďovacieho účtu sa delia do dvoch kategórií.
- Distribúcie pred dosiahnutím veku 59½ rokov podliehajú sankcii IRS a bežnej dani z príjmu. Mnoho majiteľov IRA môže čeliť týmto poplatkom, ak používajú prostriedky IRA na veľké nákupy alebo v prípade núdze, pretože prostriedky boli pri vklade na účet nezdanené.
- Počas alebo po dosiahnutí veku 59½ rokov sa distribúcia uskutočňuje bez trestu. Daňoví poplatníci však stále zdaňujú sumy vybrané v ich súčasnom daňovom pásme.
Roth IRA tiež vo všeobecnosti požadujú, aby finančné prostriedky zostali na účte až do 59, 5 roka pred distribúciou. Po určitom počte rokov existencie účtu môžu majitelia účtov vybrať prostriedky skôr, ale zaplatia pokuty, ak vyberú sumu vyššiu ako ich príspevky - inými slovami, ak rozdelenie zahŕňa príjmy účtu.
Ostatné dôchodkové účty majú tiež vekové obmedzenia pre výbery bez sankcií. Rozdelenia z kvalifikovaných programov, ako sú účty 403 b) a 457 programov, sú dva príklady takýchto programov. Konkrétni zamestnanci verejných škôl, príslušníci rehoľných rád a iné skupiny oslobodené od dane majú plány 403 (b). 457 programov obsahuje odložené platové príspevky a používajú ich najmä štátne a miestne samosprávy.
Požadované rozdelenie z dôchodkových plánov
S výnimkou Roth IRA si všetky vyššie uvedené dôchodkové plány vyžadujú, aby držiteľ začal vyberať finančné prostriedky, keď dosiahnu vek 70½ rokov. Presná výška tejto požadovanej ročnej minimálnej distribúcie (RMD) závisí od veku majiteľa účtu a hodnoty finančných prostriedkov na účte podľa pokynov IRS.
Všetky výplaty z týchto dôchodkových účtov majú prístup k dani na základe daňovej skupiny jednotlivca v čase výberu. Daňová výmena odráža skutočnosť, že na účet sa prispievali predaxové doláre.
Bez toho, aby bola splatná daň z príjmu, je možné uskutočniť iba distribúcie od Roth IRA alebo Roth 401 (k) s, pretože Rothove príspevky sa uskutočňujú s dolármi po zdanení - investor v tom čase nedostal odpočet dane ani úver. Rothove účty ďalej nevyžadujú minimálnu distribúciu v žiadnom veku.
Príklad distribúcií v reálnom živote
Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), ktorý sa snaží zdvojnásobiť výkonnosť S&P 500, vypláca dividendy štvrťročne, v apríli, júli, októbri a decembri. Za rok 2018 dostali investori 1, 79 USD za každú akciu fondu, ktorý vlastnili. Dvakrát ročne, v apríli a decembri, tiež zarábali kapitálové zisky, ktoré dosahovali 0, 57 dolára na akciu. Pokiaľ zákazník neurčí inak, spoločnosť Fidelity automaticky reinvestuje tieto distribúcie a zvyšuje počet akcií vo vlastníctve fondu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.