Definícia historickej volatility (HV)
Historická volatilita (HV) je štatistická miera rozptylu výnosov pre daný cenný papier alebo trhový index za dané časové obdobie. Toto opatrenie sa vo všeobecnosti počíta stanovením priemernej odchýlky od priemernej ceny finančného nástroja v danom časovom období. Použitie štandardnej odchýlky je najbežnejším, ale nie jediným spôsobom výpočtu historickej volatility. Čím vyššia je historická hodnota volatility, tým je riziko bezpečnejšie. Nie je to však nevyhnutne zlý výsledok, pretože riziko funguje obojstranne - býčí a medvedí.
Pochopenie historickej volatility (HV)
Historická volatilita konkrétne nemeria pravdepodobnosť straty, hoci sa na ňu dá použiť. Merá to, ako ďaleko sa cena cenných papierov pohybuje od svojej strednej hodnoty.
Pokiaľ ide o trendy na trhoch, miera historickej volatility meria, ako ďaleko sa obchodované ceny pohybujú od centrálneho priemeru alebo k kĺzavému priemeru. Takto môže mať výrazne trendy, ale plynulý trh nízku volatilitu, aj keď sa ceny časom dramaticky menia. Jeho hodnota sa dramaticky nemení zo dňa na deň, ale mení sa jej hodnotou rovnomerným tempom v priebehu času.
Toto opatrenie sa často porovnáva s implikovanou volatilitou s cieľom určiť, či sú ceny opcií nadhodnotené alebo podhodnotené. Historická volatilita sa používa aj pri všetkých druhoch oceňovania rizika. Zásoby s vysokou historickou volatilitou zvyčajne vyžadujú vyššiu toleranciu rizika. A trhy s vysokou volatilitou si tiež vyžadujú širšiu úroveň strát pri zastavení a pravdepodobne vyššie požiadavky na maržu.
Okrem oceňovania opcií sa HV často používa ako vstup v iných technických štúdiách, napríklad v Bollingerových pásmach. Tieto pásma sa zužujú a rozširujú okolo centrálneho priemeru v reakcii na zmeny volatility merané štandardnými odchýlkami.
Použitie historickej volatility
Volatilita má zlú konotáciu, ale veľa obchodníkov a investorov môže dosiahnuť vyššie zisky, keď je volatilita vyššia. Napokon, ak sa akcie alebo iné cenné papiere nepohybujú, má nízku volatilitu, ale má tiež nízky potenciál na dosiahnutie kapitálových výnosov. A na druhej strane tohto argumentu, akcie alebo iné cenné papiere s veľmi vysokou úrovňou volatility môžu mať obrovský ziskový potenciál, ale za obrovské náklady. Jeho stratový potenciál by bol tiež obrovský. Načasovanie akýchkoľvek obchodov musí byť dokonalé a dokonca aj správne volanie na trhu by mohlo skončiť stratou peňazí, ak by cenové výkyvy cenného papiera vyvolali zastavenie straty alebo výzvu na dodatočné vyrovnanie.
Preto by úrovne volatility mali byť niekde uprostred a tento stred sa líši od trhu k trhu a dokonca od akcií k zásobám. Porovnania medzi rovnocennými cennými papiermi môžu pomôcť určiť, ktorá úroveň volatility je „normálna“.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.