Obranná investičná stratégia
Defenzívna investičná stratégia je konzervatívny spôsob alokácie a riadenia portfólia zameraný na minimalizáciu rizika straty istiny. Defenzívna investičná stratégia zahŕňa pravidelné vyváženie portfólia, aby sa zachovala zamýšľaná alokácia aktív; nákup vysoko kvalitných dlhopisov s krátkou splatnosťou a akcií s modrými čipmi; diverzifikácia medzi odvetviami a krajinami; zadávanie príkazov na zastavenie straty; a držanie hotovosti a ekvivalentov hotovosti na dolných trhoch. Zámerom takýchto stratégií je chrániť investorov pred výraznými stratami z významných poklesov trhu.
Pochopenie defenzívnej investičnej stratégie
Obranné investičné stratégie sú navrhnuté tak, aby poskytovali ochranu prvý a mierny rast druhý. Naopak, pri ofenzívnej alebo agresívnej investičnej stratégii sa investor pokúša využiť výhody rastúceho trhu nákupom cenných papierov, ktoré dosahujú vyššiu výkonnosť pri danej úrovni rizika a volatility. Útoková stratégia môže zahŕňať aj obchodovanie s opciami a obchodovanie s maržami. Útokové aj defenzívne investičné stratégie si vyžadujú aktívne riadenie, takže môžu mať vyššie investičné poplatky a daňové záväzky ako pasívne spravované portfólio. Vyvážená investičná stratégia kombinuje prvky defenzívnej aj útočnej stratégie.
Defenzívna investičná stratégia a správa portfólia
Defenzívna investičná stratégia je jednou z niekoľkých možností v praxi správy portfólia. Správa portfólia je umenie aj veda; portfólio manažéri musia robiť kritické rozhodnutia pre seba alebo svojich klientov, berúc do úvahy špecifické investičné ciele a výber správneho rozdelenia aktív, vyrovnávacieho rizika a potenciálnej odmeny.
Mnoho manažérov portfólia prijíma defenzívne investičné stratégie pre klientov s rizikom averzie, napríklad dôchodcov bez stabilných platov. Obranné investičné stratégie by mohli byť vhodné aj pre tých, ktorí nemajú veľa kapitálu stratiť. V oboch prípadoch je cieľom ochrana existujúceho kapitálu a udržanie tempa inflácie prostredníctvom mierneho rastu.
Investície do defenzívnej investičnej stratégie
Výber investícií do vysoko kvalitných dlhopisov s krátkou dobou splatnosti, ako sú štátne pokladničné poukážky Spojených štátov (T-notes) a akcie s modrými čipmi, sú solídnou taktikou defenzívnej investičnej stratégie. Aj pri výbere akcií sa defenzívny správca portfólia bude držať veľkých zavedených mien s dobrými výsledkami. Dnes sa tento portfólio manažér s väčšou pravdepodobnosťou prikláňa k fondom obchodovaným na burze, ktoré napodobňujú trhové indexy, pretože tieto ponúkajú expozíciu všetkým zavedeným akciám v rámci jednej diverzifikovanej investície.
Manažér portfólia, ktorý vykonáva defenzívnu stratégiu, môže mať aj priekopu hotovosti a ekvivalentov hotovosti, ako sú napríklad štátne pokladničné poukážky (T-poukážky) a komerčný papier, ktorý tiež môže pomôcť držať krok s infláciou a chrániť portfólio na nižších trhoch. Ak si však príliš veľa peňazí a peňažných ekvivalentov ponecháte, môžu v prvom rade vyvolať otázky, prečo investori platia za aktívne riadenie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.