Predvolený model

DEFINÍCIA predvoleného modelu

Model zlyhania je vytvorený finančnými inštitúciami, aby určil pravdepodobnosť zlyhania úverových záväzkov zo strany spoločnosti alebo suverénneho subjektu. Tieto štatistické modely často používajú na identifikáciu povahy a rozsahu úverového rizika regresnú analýzu s určitými trhovými premennými, ktoré sa týkajú finančnej situácie spoločnosti. Interne veriteľ spúšťa štandardné modely úverovej angažovanosti svojich zákazníkov, aby určil limity rizika, stanovovanie cien, tenor a ďalšie podmienky. Úverové agentúry počítajú pravdepodobnosť zlyhania s modelmi s cieľom priradiť úverové ratingy.

BREAKING DOWN Predvolený model

Predtým, ako banka alebo iná úverová inštitúcia poskytne zákazníkovi podstatný kredit, vytvorí štandardný model na spustenie všetkých relevantných čísel na výpočet potenciálnej straty. Budú stanovené vzťahy medzi závislými a nezávislými premennými a so vstupom rôznych súborov predpokladov do modelu sa vytvorí výstup predvolených pravdepodobností (podľa analýzy citlivosti). Preto je štandardný model nevyhnutný pre štandardnú pôžičku, ale je tiež rozhodujúci pri kvantifikácii rizika pre sofistikovanejšie produkty, ako sú swapy na úverové zlyhanie (CDS). V prípade CDS by kupujúci a predávajúci spúšťali svoje vlastné predvolené modely na podkladovom úvere, aby určili podmienky transakcie.

Obchod s chlebom a maslom úverových agentúr, ako sú Moody's a Standard & Poor's, vyvíja sofistikované štandardné modely. Cieľom týchto modelov je určiť úverové ratingy, ktoré sú vo väčšine prípadov štandardom pre vydávanie dlhopisov (alebo iných produktov viazaných na úver) na verejných trhoch. Subjekty, pre ktoré je zavedený štandardný model, môžu byť korporácie, obce, krajiny, vládne agentúry a účelové nástroje. Vo všetkých prípadoch model odhadne pravdepodobnosť zlyhania v rôznych scenároch. Iné typy štandardných modelov sa však používajú na predikciu expozície veriteľa v stave zlyhania a straty v prípade zlyhania. Teoreticky je možné primerané ocenenie úveru možné pri štandardných modeloch, či už sú generované interne alebo sú vytvárané úverovou agentúrou.

Predvolené modely CDO pred finančnou krízou ... Ľutujeme

Úverové agentúry boli obviňované z toho, že sú čiastočne zodpovedné za finančnú krízu v roku 2008, pretože ratingy triple-A poskytli stovkám miliárd dolárov kolateralizovaných dlžných záväzkov (CDO), ktoré boli spojené s úvermi na vedľajšie úvery. Ich modely predpovedali extrémne nízku pravdepodobnosť zlyhania. S pečiatkou schválenia vysokých úverových ratingov boli CDO prostitutky okolo trhov spoločnosťou Wall Street. To, čo sa stalo týmto CDO, je dobre známe. Dá sa len dúfať, že úverové agentúry vykonali potrebné úpravy svojich predvolených modelov, aby sa predišlo budúcim nehodám.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo by ste mali vedieť o úverových ratingoch Kreditný rating je hodnotenie úverovej bonity dlžníka vo všeobecnosti alebo s ohľadom na konkrétny dlh alebo finančný záväzok. viac Štátny úverový rating Štátny úverový rating je nezávislé posúdenie úverovej bonity krajiny alebo suverénneho subjektu a toho, aké riskantné by do neho mohli investovať. viac Prečo investori a držitelia kreditných kariet potrebujú poznať riziko protistrany Riziko protistrany je pravdepodobnosť alebo pravdepodobnosť, že jeden z účastníkov transakcie môže zlyhať pri plnení svojich zmluvných záväzkov. viac Vystavenie zlyhaniu (EAD): Ako vypočítať riziko ako veriteľa Vystavenie zlyhania (EAD) je celková hodnota, ktorej je banka vystavená v čase zlyhania pôžičky. viac Povinnosť dlhu s konštantným pomerom (CPDO) Povinnosti s konštantným pomerom dlhu sú zložité dlhové cenné papiere, ktoré zvyšujú expozíciu podkladovým úverovým indexom, ktoré sledujú, ako sú iTraxx alebo CDX. viac Moody's Nezávislá výskumná spoločnosť, Moody's poskytuje softvér ekonomickej analýzy a hodnotí cenné papiere prostredníctvom svojich dcérskych spoločností. ďalšie partnerské odkazy