Definovaná zmenená hodnota

Zmenená hodnota je súčasná hodnota budúcich sérií peňažných tokov potrebných na splnenie dôchodkového záväzku. Zmenená hodnota je preto čistá súčasná hodnota budúceho finančného záväzku. Celkový dôchodkový záväzok je výsledkom dlhodobých úrokových mier a priemernej dĺžky života na základe úmrtnostných tabuliek. V závislosti od veku, v ktorom sa zamestnanec oddeľuje od služby, sa na určenie zmenenej hodnoty použije počet rokov, od ktorých sa očakáva, že budú dostávať dôchodkové platby, a predpokladaná miera návratnosti jednorazovej investície potrebnej na vytvorenie týchto platieb. Po odchode zo služby má zamestnanec, ktorý odchádza do dôchodku, možnosť vybrať si vyplatenie jednorazovej sumy zo zmenenej hodnoty svojho dôchodku.

Rozdelenie zmenenej hodnoty

Správcovia penzijných fondov musia vypočítať zmenenú hodnotu, aby určili svoje povinnosti vyplácania a požiadavky na povinné minimálne rezervy. Proces tohto výpočtu je podobný výpočtu čistej súčasnej hodnoty projektu kapitálového rozpočtovania. Čím vyššia je úroková sadzba, tým nižšia je požadovaná suma a naopak. Čím ďalej budú peniaze potrebné, tým nižšia bude hodnota dochádzky a naopak.

Príklad zmenenej hodnoty

Napríklad XYZ Corporation má pre svojich zamestnancov definovaný penzijný plán. Bert má 65 rokov a odchádza do dôchodku. Má nárok na dôchodok, ktorý mu každý rok počas zvyšku jeho života vypláca 80% jeho posledného platu. Na základe súčasných úmrtnostných tabuliek sa očakáva, že Bert bude žiť do 85 rokov. Pretože Bert začal pracovať v XYZ Corporation, XYZ Corporation odložila časť dôchodku Bert do dôchodkového fondu v očakávaní tohto budúceho záväzku. Teraz, keď je spoločnosť Bert pripravená odísť do dôchodku a začať prijímať platby, pre spoločnosť Bert je dosť peňazí, ktoré pri súčasnej miere návratnosti investície a bez dodatočných dodatkov môžu generovať očakávaný tok platieb po zvyšok života Bertovej. Toto je zmenená hodnota. Bert môže zostať v dôchodkovom pláne a dostávať platby, alebo má Bert možnosť stiahnuť zmenenú hodnotu ako paušálnu sumu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Jednorazová výplata Jednorazová výplata v dôchodku znamená, že iba zamestnanec dostáva platby po zvyšok svojho života. viac Definícia dôchodkového plánu Dôchodkový plán je dôchodkový plán, ktorý vyžaduje, aby zamestnávateľ prispieval do skupiny finančných prostriedkov vyčlenených na budúcu dávku pracovníka. viac Plán so stanovenými požitkami Plán so stanovenými požitkami je dôchodkovým plánom sponzorovaným zamestnávateľom, kde sa požitky vypočítavajú na základe faktorov, ako sú história platov a dĺžka zamestnania. viac Čo je annuitant? Príspevok je fyzická osoba, ktorá má nárok na pravidelnú platbu alebo anuitu. Príjemcom dôchodku alebo investorom v anuite môže byť anuita. viac Definícia anuity Anuita je finančný produkt, ktorý vypláca stálym tokom platieb jednotlivcovi, ktorý sa primárne používa ako tok príjmov pre dôchodcov. viac Poistno-matematická úprava Poistno-matematická úprava sa týka revízie rezerv, poistného, ​​platieb požitkov alebo iných hodnôt na základe zmeny poistno-matematických predpokladov. ďalšie partnerské odkazy