Kapitálová rezerva
Kapitálová rezerva je povinný kapitál, ktorý sú finančné inštitúcie povinné držať popri iných minimálnych kapitálových požiadavkách. Cieľom nariadení zameraných na vytvorenie primeraných kapitálových vankúšov je znížiť procyklickú povahu pôžičiek podporovaním vytvárania proticyklických vankúšov, ako je stanovené v regulačných reformách Bazileja III vytvorených Bazilejským výborom pre bankový dohľad.
Kľúčové jedlá
- Kapitálová rezerva je povinný kapitál, ktorý sú finančné inštitúcie povinné držať.
- Kapitálové rezervy boli nariadené podľa regulačných reforiem Bazilej III, ktoré boli implementované po finančnej kríze v rokoch 2007 - 2008.
- Kapitálové rezervy pomáhajú zabezpečiť odolnejší globálny bankový systém.
Ako funguje kapitálová rezerva
V decembri 2010 Bazilejský výbor pre bankový dohľad vydal oficiálne regulačné normy s cieľom vytvoriť odolnejší globálny bankový systém, najmä pri riešení otázok likvidity. Kapitálové rezervy identifikované v reformách Bazilej III zahŕňajú proticyklické kapitálové rezervy, ktoré sú určené jurisdikciami členov Bazilejského výboru a líšia sa podľa percentuálneho podielu rizikovo vážených aktív, a rezervy na ochranu kapitálu, ktoré sa vytvárajú mimo obdobia finančného stresu.
Banky rozširujú svoje úverové činnosti v období hospodárskeho rastu a poskytovania úverov, keď ekonomika spomaľuje. Keď sa banky, ktoré nemajú dostatočný kapitál, dostanú do problémov, môžu získať viac kapitálu alebo obmedziť pôžičky. Ak obmedzia pôžičky, podniky môžu nájsť financovanie drahšie, alebo nie sú dostupné.
História kapitálových vankúšov
Finančná kríza 2007 - 2008 odhalila nedostatky v súvahách mnohých finančných inštitúcií po celom svete. Postupy pri poskytovaní úverov v bankách boli riskantné, napríklad pri vydávaní hypotekárnych úverov s rizikovým hypotékou, zatiaľ čo kapitál banky nie vždy stačil na pokrytie strát. Niektoré finančné inštitúcie boli známe ako príliš veľké na to, aby zlyhali, pretože boli pre globálnu ekonomiku systémovo dôležité.
Rýchly fakt
S cieľom poskytnúť bankám čas na vytvorenie primeraných kapitálových rezerv, jurisdikcie členov Bazilejského výboru oznámia plánované zvýšenie 12 mesiacov vopred; ak podmienky umožňujú zníženie kapitálového vankúša, nastanú naraz.
Zlyhanie týchto kľúčových inštitúcií by sa považovalo za katastrofické. Preukázalo sa to počas bankrotu spoločnosti Lehman Brothers, čo malo za následok 350-bodový pokles priemyselného priemeru Dow Jones (DJIA) do pondelka po oznámení. Aby sa znížila pravdepodobnosť, že sa banky dostanú do problémov počas hospodárskeho poklesu, regulátori začali požadovať, aby banky budovali kapitálové rezervy mimo obdobia stresu.
Osobitné úvahy
V rámci proticyklického kapitálového vankúša (CCyB) sa uvádza, že zahraničné inštitúcie by sa mali zhodovať s mierou CCyB domácich inštitúcií, keď sa pôžičky poskytujú cez medzinárodné hranice. To umožňuje postup, ktorý sa v prípade zahraničných expozícií domácich inštitúcií nazýva uznávanie alebo recipročný obchod.