Sprievodca pre začiatočníkov k investíciám do rastu

Ľudia majú veľa rôznych štýlov a chutí, pokiaľ ide o peniaze, ale zvýšenie vašich peňazí sa zvyčajne považuje za najzákladnejší investičný cieľ. Najlepší spôsob, ako dosiahnuť tento cieľ, sa bude líšiť v závislosti od faktorov, ako je tolerancia rizika investora a časový horizont. Existujú však niektoré kľúčové princípy a techniky, ktoré sú použiteľné pre mnoho rôznych typov investorov a stratégie rastu.

Čo je investovanie do rastu?

Hoci môžete pestovať svoje peniaze prijímaním akéhokoľvek druhu návratnosti svojho kapitálu, ako sú platby úrokov z vkladového certifikátu (CD) alebo dlhopisu, špecifickejšou definíciou investovania do rastu je snaha o zvýšenie svojho majetku prostredníctvom dlhých alebo krátkych - dlhodobé zhodnotenie kapitálu. Investície do rastu sa zvyčajne považujú za „urážlivú“ časť investičného portfólia, pričom „defenzívna“ časť je venovaná vytváraniu príjmov, zníženiu daní alebo zachovaniu kapitálu.

Pokiaľ ide o akcie, „rast“ znamená, že spoločnosť má na rozdiel od investovania do hodnoty značný potenciál na zhodnotenie kapitálu, pričom analytici majú pocit, že cena akcií spoločnosti sa obchoduje pod úrovňou, kde by mala byť z dôvodov, ktoré sa pravdepodobne zmenia. v dohľadnej budúcnosti. Nezávislá investičná výskumná spoločnosť Morningstar klasifikuje všetky akcie a akciové podielové fondy ako investície s rastom, hodnotou alebo zmiešané (rast + hodnota).

Populárne typy rastových investícií

Historicky najväčší potenciál rastu má niekoľko hlavných kategórií aktív. Všetky z nich v určitej forme zahŕňajú spravodlivosť a zvyčajne prichádzajú s vyššou úrovňou rizika.

Medzi typy rastových investícií patria:

Akcie pre malé podniky

Veľkosť spoločnosti závisí od jej trhovej kapitalizácie alebo čistého majetku. Neexistuje presná, univerzálna definícia toho, čo sa považuje za „malú kapitalizáciu“ v porovnaní s mikropodnikom, strednou alebo veľkou kapitalizáciou, ale väčšina analytikov klasifikuje každú spoločnosť s kapitalizáciou od 300 miliónov do 2 miliárd dolárov ako spoločnosť s malou kapitalizáciou.

Spoločnosti v tejto kategórii sú zvyčajne stále v počiatočnej fáze rastu a ich akcie majú potenciál na výrazné zhodnotenie ceny. Akcie s malou kapitalizáciou zaznamenali historicky vyššie výnosy ako ich bratranci s modrými čipmi, sú však tiež podstatne volatilnejšie a nesú vyššie riziko. Zásoby s malou kapitalizáciou tiež často prekonali zásoby s veľkou kapitalizáciou počas období zotavovania sa z recesií.

Zásoby technológií a zdravotnej starostlivosti

Spoločnosti, ktoré vyvíjajú nové technológie alebo ponúkajú inovácie v oblasti zdravotnej starostlivosti, môžu byť vynikajúcou voľbou pre investorov, ktorí vo svojich portfóliách hľadajú domácu hru. Akcie spoločností, ktoré vyvíjajú populárne alebo revolučné výrobky, môžu v relatívne krátkom časovom období exponenciálne rásť.

Napríklad cena Pfizer (PFE) bola tesne pod 5 dolárov za akciu v roku 1994 predtým, ako bol prepustený produkt Viagra. Táto droga trháku zvýšila cenu akcií spoločnosti nad 30 dolárov za akciu v priebehu nasledujúcich piatich rokov, a to vďaka schváleniu tejto látky agentúrou FDA v roku 1998. Príležitostne môže rastová zásoba ísť na divokú jazdu. Streamovaná mediálna spoločnosť Roku (ROKU) prudko vzrástla v mesiacoch po svojej počiatočnej verejnej ponuke (IPO) na jeseň roku 2017, aby sa k záverečnej cene stiahla už od prvého dňa obchodovania len o niekoľko mesiacov neskôr.

Špekulatívne investície

Záchranári a špekulanti hľadajú vysokorizikové nástroje rastu, ako sú penny, futures a opčné zmluvy, zahraničná mena a špekulatívne nehnuteľnosti, ako napríklad nevyvinutá pôda. Existujú aj partnerstvá v oblasti ťažby ropy a zemného plynu a súkromný kapitál pre agresívnych investorov v hranatých zátvorkách. Tí, ktorí si v tejto aréne vyberú správne možnosti, môžu vidieť návratnosť kapitálu, ktorá je mnohonásobkom ich počiatočných investícií, ale často môžu tiež stratiť každý cent svojho príkazcu.

Výskum rastových zásob

Pri hodnotení rastu investícií je potrebné zohľadniť niekoľko kľúčových faktorov. Miera rastu, výška a druh rizika a ďalšie prvky investovania zohrávajú podstatnú úlohu pri množstve peňazí, s ktorými investori odchádzajú.

Pokiaľ ide o akcie, niektoré údaje, ktoré skúmajú rastoví investori a analytici, zahŕňajú nasledujúce:

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE)

ROE je matematické vyjadrenie toho, ako efektívne môže spoločnosť dosiahnuť zisk. Je kvantifikovaný ako percento, ktoré predstavuje čistý príjem spoločnosti (čo v tomto prípade znamená príjem, ktorý zostane po vyplatení prednostných akcionárov, ale pred vyplatením kmeňových akcií), vydelený celkovým vlastným imaním akcionárov.

Napríklad, ak má jedna spoločnosť celkový kapitál pre akcionárov vo výške 100 miliónov dolárov, zatiaľ čo iná spoločnosť má kapitál pre akcionárov vo výške 300 miliónov dolárov a obe spoločnosti majú čistý príjem za rok 75 miliónov dolárov, potom spoločnosť s menším vlastným imaním poskytuje vyššiu návratnosť kapitálu pretože dosahuje rovnaký čistý príjem s menším kapitálom.

Zvyšovanie zárobkov na akciu (EPS)

Aj keď existuje niekoľko druhov EPS a množstvo peňazí zarobených na jednu akciu nehovorí celý príbeh o tom, ako sa podniká, spoločnosť, ktorej zisk na akciu sa v priebehu času zvyšuje, pravdepodobne robí niečo správne. Investori často hľadajú spoločnosti, ktoré majú rastúci EPS, ale mal by sa vykonať ďalší výskum, aby sa zabezpečilo, že čísla EPS sú výsledkom skutočných peňažných tokov vyplývajúcich z legitímnych obchodných transakcií.

Predpokladané príjmy

Mnohí obchodníci a krátkodobí investori venujú veľkú pozornosť plánovaným oznamom o zisku, pretože môžu mať okamžitý aj budúci vplyv na cenu akcií spoločnosti. V skutočnosti veľa investorov vydáva oznámenia o príjmoch z obchodovania s peniazmi.

Napríklad, keď plánovaný zisk spoločnosti príde vyššie, ako sa očakávalo, cena akcií sa často rýchlo zvýši a potom sa v nasledujúcich dňoch zníži. Konzistentné pozitívne predpokladané správy o výnosoch však časom pomôžu zásobám rásť.

Spodný riadok

Investície do rastu sú komplexnou témou, ktorá je často úzko spojená s inými oblasťami, ako je základná analýza, technická analýza a prieskum trhu. Jednotliví a inštitucionálni investori používajú oveľa viac stratégií rastu a ich úplný zoznam je ďaleko nad rámec tohto článku. Viac informácií o stratégiách rastu vašich investícií získate od svojho makléra alebo finančného poradcu.