Top 11 chýb pri obchodovaní s lacnými opciami

Mnoho obchodníkov robí chybu pri kúpe lacných možností bez úplného pochopenia rizík. Lacnú možnosť je možné definovať ako „lacnú“ - absolútna cena je nízka - skutočná hodnota sa však často zanedbáva.

Títo obchodníci si pletú lacnú alternatívu s lacnou možnosťou. Opcia s nízkou cenou je taká, v ktorej sa hodnota opcie obchoduje za nižšiu cenu v porovnaní s jej fundamentmi, a preto sa považuje za podhodnotenú, pretože nie je synonymom skutočnej hodnoty zobrazovanej podkladovej akcie.

Investovanie do lacných opcií nie je to isté ako investovanie do lacných akcií. Prvý z nich má tendenciu niesť väčšie riziko.

Chamtivosť

Ako vo filme „Wall Street“ slávne povedal Gordon Gecko, „chamtivosť je pre nedostatok lepšieho slova dobrá.“ Chamtivosť môže byť veľkým motivátorom pre zisk. Pokiaľ však ide o lacné možnosti, chamtivosť môže pokúšať aj skúsených obchodníkov riskovať nerozumne. Koniec koncov, kto nemá rád veľký zisk s minimálnymi investíciami?

Možnosti bez peňazí v kombinácii s krátkymi časmi vypršania platnosti môžu vyzerať ako dobrá investícia. Počiatočné náklady sú vo všeobecnosti nižšie, čo zvyšuje zisk, ak je táto možnosť splnená. Pred obchodovaním s lacnými možnosťami si však dajte pozor na týchto 10 bežných chýb.

Hlavné chyby pri obchodovaní s lacnými opciami

1. Ignorovanie alebo nepochopenie parametrov implikovanej volatility verzus historická volatilita môže viesť k veľkým stratám: Obchodníci s opciami používajú implikovanú volatilitu na zistenie, či je opcia drahá alebo lacná. Budúca volatilita (pravdepodobné obchodné rozpätie) sa ukazuje pomocou údajových bodov.

Vysoká implikovaná volatilita zvyčajne znamená medvedí trh. Ak na trhu existuje strach, vnímané riziká niekedy zvyšujú ceny. To koreluje s drahou možnosťou. Nízka implikovaná volatilita často koreluje s býčím trhom.

Historická volatilita, ktorá môže byť vynesená do grafu, by sa mala tiež dôkladne študovať, aby bolo možné porovnať súčasné vypočítané implikované opatrenia volatility.

2. Ignorovanie šancí a pravdepodobností spojených s obchodovaním s opciami môže byť receptom na stratu: Trh nebude vždy fungovať podľa trendov zobrazovaných v histórii podkladových akcií. Viera, že pákový kapitál nákupom lacných opcií pomáha zmierniť stratu v dôsledku očakávaného veľkého pohybu zo strany obchodníkov, môže byť určite nadhodnotená obchodníkmi, ktorí nedodržiavajú pravidlá o pravdepodobnosti a pravdepodobnosti. Takýto prístup by nakoniec mohol spôsobiť veľkú stratu.

Kurzy jednoducho popisujú pravdepodobnosť, že udalosť nastane alebo nebude. Keďže pravdepodobnosť je pomer založený na pravdepodobnosti, že dôjde alebo nedôjde k udalosti alebo výsledku.

Investori by si mali uvedomiť, že lacné možnosti sú často z nejakého dôvodu lacné. Ceny opcie sa oceňujú podľa štatistického očakávania potenciálu jej podkladových akcií. Preto obchodovanie mimo tejto opčnej realizačnej ceny, ktorá je založená na časovom rámci, vyžaduje opatrné zváženie.

3. Zanedbanie delty lacnej opcie ignorovaním jej vnútornej hodnoty v čase expirácie nie je šikovný krok: Delta sa týka pomeru porovnávajúceho zmenu ceny podkladového aktíva so zodpovedajúcou zmenou ceny derivátu. Ak je delta blízko hodnoty 1, 00, bola by vhodná volacia voľba. Ak je delta bližšie k zápornej hodnote 1, 00, potom je voľba put. Je vhodnejšie vybrať možnosti s vyššou delta delta, pretože sú viac v súlade s (majú podobné správanie) s podkladovými akciami. To zase znamená, že existuje možnosť rýchlejšieho zvýšenia hodnoty, keď sa zásoby začnú pohybovať.

4. Nevýberom vhodných časových rámcov alebo dátumov vypršania platnosti môže byť problém: Variant s dlhším časovým rámcom bude stáť viac ako jeden s kratším časovým rámcom - vzhľadom na skutočnosť, že je k dispozícii viac času, ktorý umožňuje zásobám pohybovať sa predpokladaný smer. Návnada na lacnú predslovnú zmluvu môže byť niekedy neodolateľná, ale zároveň môže byť katastrofálna, ak pohyb akcií nezodpovedá očakávaniu zakúpenej opcie. Ďalším aspektom je skutočnosť, že pre niektorých obchodníkov s alternatívami je tiež ťažké psychologicky zvládnuť pohyb zásob počas dlhšieho časového obdobia - keďže pohyb zásob prejde celým radom stúpajúcich a klesajúcich období, období konsolidácie atď. - spôsobuje hodnotu hodnoty možnosť podľa toho zmeniť.

5. Analýza sentimentu (ďalšia prehliadaná oblasť) pomáha určiť, či bude súčasný trend populácie pokračovať: Pozorovanie krátkeho záujmu, ratingu analytikov a aktivity predaja je jednoznačným krokom správnym smerom, aby bolo možné lepšie posúdiť budúci pohyb zásob.

6. Spoliehanie sa na odhady týkajúce sa pohybu zásob môže byť chybou: Či už ide o zásoby, ktoré stúpajú, klesajú alebo klesajú, pri nákupe opcií je ignorovanie základnej analýzy zásob a technických ukazovateľov veľkou chybou v posúdení. Trh zvyčajne pripisuje ľahké zisky; Preto je potrebné použiť technické ukazovatele a analyzovať podkladové zásoby, takže načasovanie obchodu s opciami je primerané situácii.

7. Ďalšou často prehliadanou oblasťou je vonkajšia hodnota a vnútorná hodnota opcie: Vonkajšia hodnota, nie vnútorná hodnota, je skutočným určujúcim faktorom nákladov na opčnú zmluvu. Keď sa expirácia opcie blíži, vonkajšia hodnota sa zníži a nakoniec dosiahne nulu.

8. Provízie sa môžu vymknúť z rúk: Makléri chcú mať klientov, ktorí si chcú kúpiť lacné opcie - čím lacnejšie opcie sa kupujú, tým viac provízií sprostredkovateľ získa.

9. Nepoužitie ochranných strát môže mať nepriaznivý vplyv na zachovanie kapitálu: Mnoho obchodníkov s lacnými opciami sa vzdá tohto zariadenia a namiesto toho radšej túto možnosť ponechajú, až kým nedôjde k uskutočneniu, alebo ju pustia, až kým nedosiahne nulu. Zvyčajne sa tento typ vzoru týka lenivosti alebo akútneho strachu z rizika - a pri tomto prístupe by obchodník nemal vôbec obchodovať s opciami, nieto lacnými.

Obchodníci, ktorí uplatňujú tento prístup, sú tí, ktorí sa vyhýbajú proaktívnemu obchodovaniu, a namiesto toho umožňujú trhu, aby pre ne dôsledne prijímali svoje rozhodnutia tým, že ich v čase vypršania platnosti z obchodovania vylúčia. Tento model správania často vedie k klesajúcej špirále rastúcich strát, ktoré sa obchodník môže snažiť ignorovať tým, že sa vyhýba telefonickým hovorom a zahodí neprečítané vyhlásenia. To všetko jednoznačne predstavuje veľmi nepriaznivý pohľad na obchodné opcie.

10. Obchodníci s opčnými možnosťami často ignorujú správnu stratégiu: Obchodníci s novými opciami majú tendenciu začať obchodovať na nesprávnej strane spektra z dôvodu nedostatku vedomostí a prehľadu, pretože ich cieľom je dosahovať zisky bez dobrého porozumenia. o realite obchodovania.

11. Podľahnutie návnady lacných mimopeňažných možností je skutočne ľahké: Avšak to, čo sa zdá lacné, nie je vždy veľa. Aj keď nákup z peňažných opcií môže byť ziskovou stratégiou, pravdepodobnosť zarobenia peňazí by sa mala hodnotiť na základe iných stratégií, ako je napríklad nákup základného kapitálu alebo nákup peňazí alebo bližšie k peňažným opciám.

Spodný riadok

Obchodníci s nováčikmi aj skúsenými opciami môžu pri obchodovaní s lacnými opciami robiť nákladné chyby. Nepredpokladajte, že lacné možnosti ponúkajú rovnakú hodnotu ako možnosti podhodnotené alebo za nízke ceny. Zo všetkých možností môžu mať lacné opcie najväčšie riziko straty na 100%, pretože lacnejšia možnosť je, tým nižšia je pravdepodobnosť, že dôjde k vypršaniu platnosti peňazí. Predtým, ako riskujete lacné možnosti, urobte si prieskum a vyhnite sa preplatku tam, kde by ste nemali byť. Ak chcete získať náskok, pozrite sa na zoznam najlepších možností brokerov spoločnosti Investopedia, aby ste mohli mať väčšiu dôveru pri investovaní svojich peňazí.