Derivát obchodovaný na burze

Čo je derivát obchodovaný na burze?

Derivát obchodovaný na burze je finančný nástroj, ktorý obchoduje na regulovanej burze a ktorého hodnota je založená na hodnote iného aktíva. Jednoducho povedané, jedná sa o deriváty, ktoré sa obchodujú regulovaným spôsobom. Deriváty obchodované na burze sú čoraz populárnejšie kvôli výhodám, ktoré majú mimoburzové (OTC) deriváty, ako sú štandardizácia, likvidita a eliminácia rizika zlyhania. Futures a opcie sú dva z najpopulárnejších derivátov obchodovaných na burze. Tieto deriváty sa môžu použiť na zabezpečenie expozície alebo špekulácie s celým radom finančných aktív, ako sú komodity, akcie, meny a dokonca aj úrokové sadzby.

Vysvetlené deriváty obchodované na burze

Deriváty obchodované na burze sú vhodné pre retailového investora, na rozdiel od ich mimoburzových bratrancov. Na trhu OTC je ľahké stratiť sa v zložitosti nástroja a presnej povahe toho, s čím sa obchoduje. V tomto ohľade majú deriváty obchodované na burze dve veľké výhody:

• Štandardizácia : Výmena má štandardizované podmienky a špecifikácie pre každú derivátovú zmluvu, čo uľahčuje investorovi určiť, koľko zmlúv možno kúpiť alebo predať. Každá jednotlivá zmluva má tiež veľkosť, ktorá nie je náročná pre malého investora.
• Eliminácia rizika zlyhania : Samotná burza derivátov pôsobí ako protistrana pre každú transakciu zahŕňajúcu derivát obchodovaný na burze, ktorý sa v skutočnosti stáva predávajúcim pre každého kupujúceho a kupujúcim pre každého predávajúceho. Toto vylučuje riziko, že protistrana derivátovej transakcie môže nesplniť svoje záväzky

Ďalšou definujúcou charakteristikou derivátov obchodovaných na burze je ich charakteristika „market-to-market“, pri ktorej sa zisky a straty z každej derivátovej zmluvy počítajú denne. Ak klient utrpel straty, ktoré narušili vloženú maržu, bude musieť včas doplniť požadovaný kapitál alebo riskovať, že spoločnosť odpredá derivátovú pozíciu.

Deriváty obchodované na burze a inštitucionálni investori

Deriváty obchodované na burze nie sú veľkými inštitúciami zvýhodňované kvôli samotným vlastnostiam, vďaka ktorým sú atraktívne pre malých investorov. Napríklad štandardizované zmluvy nemusia byť užitočné pre inštitúcie, ktoré vo všeobecnosti obchodujú s veľkým množstvom derivátov z dôvodu menšej nominálnej hodnoty derivátov obchodovaných na burze a ich nedostatočného prispôsobovania. Deriváty obchodované na burze sú tiež úplne transparentné, čo môže byť prekážkou pre veľké inštitúcie, ktoré vo všeobecnosti nechcú, aby ich obchodné zámery boli známe verejnosti alebo ich konkurentom. Inštitucionálni investori majú tendenciu priamo spolupracovať s emitentmi a investičnými bankami pri vytváraní investícií na mieru, ktoré im dávajú presné riziko a profil odmeňovania, ktorý hľadajú.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac Prečo záleží na veľkosti zmluvy Veľkosť zmluvy je dodávané množstvo komodít alebo finančných nástrojov, na ktorých sú založené futures a opčné zmluvy obchodované na burze. viac Úverové deriváty: Ako sa banky chránia, ak ste neplnili Úverový derivát je finančné aktívum vo forme súkromnej dvojstrannej zmluvy medzi stranami vo vzťahu veriteľ / dlžník. Veriteľovi umožňuje prevádzať riziko platobnej neschopnosti dlžníka na tretiu stranu. viac Je CDO na mieru vhodné pre vaše portfólio? Zakázané CDO je štruktúrovaný finančný produkt - konkrétne kolateralizovaný dlhový záväzok (CDO) - ktorý obchodník vytvára a prispôsobuje konkrétnej skupine investorov, ktorí si potom kúpia jeho tranžu (časť). V súčasnosti sa to často nazýva príležitosť na mieru. viac OTC opcií Definícia OTC opcie sú exotické opcie, ktoré sa obchodujú na mimoburzovom trhu a nie na oficiálnej burze, ako sú opcie obchodované na burze. viac Ako funguje forwardová zmluva Forwardová zmluva je prispôsobená zmluva medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za určenú cenu v budúcnosti. ďalšie partnerské odkazy