Balónová voľba

Čo je možnosť balóna

Balónová opcia je zmluva, ktorej realizačná cena sa výrazne zvýši po tom, ako cena podkladového aktíva dosiahne vopred stanovenú hranicu. Balónová opcia zvyšuje pákový efekt investora na podkladové aktívum.

BREAKING DOWN Balloon Option

Balónová opcia má prahovú cenu, ktorá, ak je prekročená, sa zvýši pravidelná platba. To je výhodné pri obchodovaní s menou alebo volatilnými aktívami. Povedzme napríklad, že prahová hodnota možnosti je 100 USD. Keď cena podkladového aktíva presiahne 100 USD, realizačná cena by za každú zmenu ceny aktíva 1 $ predstavovala balónik 2 $.

Balónka a ďalšie exotické možnosti

Balónová voľba je typ exotickej voľby. Exotické možnosti sú štruktúrované inak ako typické americké a európske možnosti. Štruktúra realizačnej ceny, návratnosť, typ podkladového aktíva a ďalšie faktory sa môžu líšiť. Tieto možnosti sú zložité a často sa používajú na zabezpečenie konkrétneho rizika. V prípade možnosti balón sa zvyčajne používa, keď podkladovým aktívom je mena. Menové aktíva sú spravidla volatilnejšie.

Exotické možnosti sú menej bežné a obchodujú sa na mimoburzovom trhu (OTC) a vo všeobecnosti sú tiež lacnejšie ako bežné možnosti. Tieto možnosti sú vo všeobecnosti vyhradené pre portfóliá vyššej úrovne a zaoberajú sa veľmi špecifickými situáciami.

Pri použití balonových opcií môže investor, obchodník alebo firma hľadať zabezpečenie konkrétnych pohybov v majetku alebo mene, či už nahor alebo nadol. Balónové opcie sú užitočné pri zabezpečovaní proti pohybu aktíva v rámci určitého rozsahu, pretože opcia nemusí platiť, ak cena aktív stúpa príliš vysoko nad alebo pod určitú hranicu.

Možnosti balónov a bariérové ​​možnosti

Balónová opcia má rôzne druhy resetovania štrajku, ale na rozdiel od európskej opcie s funkciou resetovania štrajku sa štrajková cena balónovej opcie bude naďalej pohybovať spolu s pohybmi podkladových cien aktív. Možnosť resetovania štrajku umožňuje držiteľovi možnosti vynulovať štrajkovú cenu na okamžitú cenu.

Bariérové ​​opcie majú úrovne, za ktoré sa musí cena podkladového aktíva obchodovať alebo dosiahnuť, aby sa táto opcia mohla vyradiť alebo vyradiť. To znamená, že možnosť je veľmi podobná „bežnej“ možnosti, pokiaľ sa majetok neobchoduje za bariérovú cenu, ktorá buď vyradí, stane sa bezcennou alebo knock-in.

Medzitým je balónová možnosť stále aktívna bez ohľadu na cenu aktíva, ale keď dosiahne hraničnú cenu, realizačná cena sa pohybuje za vopred určený pomer relatívne k cene aktíva. Povedzme, že investor chce zaistiť menové riziko pre konkrétny rozsah, môže obchodovať s balónovou opciou.

Ak sa aktívum obchoduje za 80 USD, realizačná cena je 100 USD a minimálna cena je 110 USD. Balónikový pomer je 3: 1, čo predstavuje posun v realizačnej cene o $ 3 za pohyb v hodnote aktív o $ 1. Keď cena aktíva dosiahne 110 dolárov, realizačná cena zvýši o 3 doláre za každý pohyb $ 1 v majetku. Platnosť tejto možnosti by tak mohla byť stále zbytočná. Ak je cena aktíva pri vypršaní platnosti 116 dolárov, platnosť opcie by skončila bezpredmetne, napriek počiatočnému štrajku 100 USD. Je to preto, že realizačná cena sa zvýšila na 118 dolárov na základe pomeru balón: 3: 1.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia možnosti „down-and-out“ Možnosť „down-and-out“ je druh možnosti „knock-out bariéra“, ktorá prestane existovať, keď cena podkladového cenného papiera klesne na konkrétnu cenovú úroveň. viac Vymedzenie možnosti „up-and-out“ Možnosť „up-and-out“ je druh možnosti „knock-out bariéra“, ktorá prestane existovať, keď cena podkladového aktíva stúpne nad špecifickú cenovú hladinu. viac Ako vás môžu možnosti vyradenia z trhu udržať v investičnej hre Vyradená možnosť má zabudovaný mechanizmus, ktorý stratí platnosť, ak podkladové aktívum dosiahne stanovenú cenovú hladinu. viac Definícia opcie s dvojitou bariérou Variant s dvojitou bariérou je trieda opcií, ktorá buď existuje, alebo prestane existovať, ak podkladová úroveň dosiahne vysokú alebo nízku spúšťaciu úroveň. viac Definícia bariérovej opcie Bariérová opcia je druh opcie, pri ktorej návratnosť závisí od toho, či podkladové aktívum dosiahne alebo prekročí vopred stanovenú cenu alebo bariéru. viac Definícia opcie na up-up a opcie Opcie na opciu a na opciu sú typom bariérovej opcie, ktorú je možné uplatniť len vtedy, keď cena podkladového aktíva dosiahne stanovenú úroveň bariéry. ďalšie partnerské odkazy