Hypotekárna bublina
Čo je to hypotekárna hypotéka?Balónová hypotéka je typ úveru, ktorý vyžaduje, aby dlžník splnil splátky v paušálnej sume. Tieto typy hypoték sa zvyčajne vydávajú s krátkodobým trvaním. Hypotéky na balón môžu byť bezplatné alebo môžu vyžadovať splátky iba na úroky.
Vysvetlenie hypotéky s bublinou
Hypotéky s balónom môžu byť pre emitentov úverov relatívne vysokorizikovými produktmi, pretože sa spoliehajú skôr na paušálnu platbu, ako na zabezpečenie stabilného peňažného toku počas trvania úveru. Tieto typy pôžičiek sa často používajú v stavebníctve na zabezpečenie krátkodobého financovania stavebných projektov bez záruky. Vo všeobecnosti sú tieto pôžičky často nezabezpečené pôžičky s vyššími úrokovými mierami, ktoré sú emitované dlžníkom s relatívne vyššími rizikami ako iné typy úverov.
Štruktúra hypotekárneho úveru
Hypotéky s bublinami môžu byť štruktúrované s rôznymi termínmi a splatnosťou. Hypotéky s balónom môžu mať fixné alebo variabilné úrokové sadzby. Niektoré krátkodobé pôžičky môžu vyžadovať, aby dlžník uskutočnil splácanie istiny a úrokov v čase splatnosti úveru bez amortizácie počas trvania úveru. Hypotéky s balónom môžu tiež vyžadovať platby úrokov, ktoré umožňujú dlžníkom uskutočniť nižšiu mesačnú platbu a potom jednorazovú splátku istiny pri splatnosti.
Hypotéky s balónom sa môžu vydávať na obdobie od približne dvoch rokov do 30 rokov. Hypotéky s balónom zvyčajne poskytujú možnosť predčasného splatenia bez sankcie.
Aj keď tieto pôžičky umožňujú nízke alebo žiadne platby počas celej doby trvania úveru, stále sa musia splatiť v plnej výške pri splatnosti. Dlžníci môžu plánovať predaj nehnuteľného majetku po splatnosti platby balónom, aby splatili nesplatený zostatok. Komerční dlžníci komerčných stavieb často získajú úver, ktorý pokryje náklady na hypotekárny úver s balónom, a následne získajú výhodnejšie úverové podmienky.
Úverová výstavba hypotéky na balón
Komerčné stavebné spoločnosti sa pri financovaní výstavby nehnuteľností, ktoré nemajú k dispozícii kolaterál, často spoliehajú na krátkodobé hypotekárne úvery. V tejto situácii by stavebná spoločnosť získala hypotekárny úver s balónom s podmienkami zodpovedajúcimi ich očakávanému časovému rámcu pre výstavbu. Napríklad spoločnosť by mohla získať 18-mesačný hypotekárny úver na krytie nákladov na stavebný produkt, ktorý očakáva, že bude trvať 12 až 18 mesiacov. Ak výstavba pokračuje podľa plánov a spoločnosť dokončí budovu do 12 mesiacov, spoločnosť sa teraz môže snažiť získať nový úver na výplatu na splatenie balónovej pôžičky o šesť mesiacov skôr a získať priaznivejšie úverové podmienky pre budovu ako zabezpečenie. Môže byť tiež schopný refinancovať balónový úver s nižšou úrokovou sadzbou hneď po dokončení budovy a môže sa použiť ako kolaterál v zabezpečenej pôžičke.