Definícia ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

Aká je ročná ekvivalentná sadzba (AER)?

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je úroková sadzba pre sporiaci účet alebo investičný produkt, ktorý má viac ako jedno zložené obdobie. To znamená, že sa počíta za predpokladu, že akýkoľvek platený úrok je zahrnutý do zostatku platieb s istinou a ďalšia platba úrokov bude založená na mierne vyššom zostatku na účte.

Celkovo to znamená, že úrok sa môže zložiť niekoľkokrát za rok v závislosti od počtu uskutočnených platieb úrokov.

Vzorec pre ročnú ekvivalentnú sadzbu (AER) je

Ročná ekvivalentná sadzba = (1 + rn) n − 1kde: n = počet zložených období (platia úroky za rok) r = uvedená úroková sadzba \ začiatok {zarovnané} & \ text {ročná ekvivalentná sadzba} = \ doľava (1 + \ frac {r} {n} \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {kde:} \\ & n = \ text {Počet kombinovaných období (platia sa úroky za rok)} \ \ \ & r = \ text {Uvedená úroková sadzba} \\ \ end {zarovnaná} Ročná ekvivalentná sadzba = (1 + nr) n − 1 kdekoľvek: n = počet zložených období (platia sa úroky za rok) r = Uvedená úroková sadzba

Ako vypočítať ročnú ekvivalentnú sadzbu (AER)

Výpočet ročnej ekvivalentnej sadzby (AER):

1. Vydeľte hrubú úrokovú sadzbu počtom kreditov, ktoré sa platia ročne, a pripočítajte ju.
2. Zvýšte výsledok na to, koľkokrát ročne sa platia úroky.
3. Odpočítajte jeden z následného výsledku.

AER sa zobrazí ako percento (%).

Čo vám hovorí ročná ekvivalentná sadzba (AER)?

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je skutočná úroková sadzba, ktorú investor získa za investíciu, pôžičku alebo iný produkt založený na zložení. AER odhaľuje investorom, čo môžu očakávať, že z investície budú mať návrat, čo znamená skutočný výnos investície založený na zložení, ktorý je vyšší ako uvedená alebo nominálna úroková sadzba.

Ak sa úrok vypočíta (alebo zloží) viac ako raz ročne, AER bude vyššia ako uvedená úroková sadzba. Čím sú obdobia zloženia väčšie, tým väčší bude rozdiel medzi nimi. Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je známa aj ako efektívna ročná úroková sadzba alebo ročný percentuálny výnos (APY).

Kľúčové jedlá

• Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je miera, ktorú môže investor očakávať, že získa z investície po zohľadnení zloženia.
• AER sa tiež nazýva efektívna ročná miera (EAR) alebo ročný percentuálny výnos (APY).
• AER bude vyššia ako uvedená alebo nominálna sadzba, ak existuje viac ako jedno zložené obdobie ročne. Rozpätie medzi nimi sa bude zväčšovať s väčšou dobou zloženia.

Príklad použitia ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

Predpokladajme, že investor chce predať všetky cenné papiere vo svojom investičnom portfóliu a vložiť všetky výnosy na sporiaci účet. Investor sa rozhoduje medzi umiestnením výnosov do banky A, banky B alebo banky C v závislosti od najvyššej ponúkanej sadzby. Banka A má kótovanú úrokovú sadzbu 3, 7%, ktorá platí úroky ročne. Banka B má kótovanú úrokovú sadzbu 3, 65%, ktorá platí úroky štvrťročne, a banka C má kótovanú úrokovú sadzbu 3, 7%, ktorá platí úroky polročne.

Preto by banka A mala ročnú ekvivalentnú sadzbu 3, 7% alebo (1 + (0, 037 / 1)) ¹ - 1. Banka B má AER 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) ⁴ - 1, čo je rovnaké ako v banke A, aj keď banka B je zložená štvrťročne. Investor by preto nebol ľahostajný medzi umiestnením svojej hotovosti v banke A alebo banke B.

Na druhej strane banka C má rovnakú kótovanú úrokovú sadzbu ako banka A, ale banka C platí úroky polročne. V dôsledku toho má banka C AER 3, 73%, čo je atraktívnejšie ako ostatné dve banky. Výpočet je (1 + (0, 037 / 2)) ² - 1 = 3, 73%.

Pozrime sa teraz na dlhopis vydaný spoločnosťou General Electric. Od marca 2019 ponúka spoločnosť General Electric nevyčísliteľný polročný kupón s končiacou sa 4% sadzbou kupónu 15. decembra 2023. Nominálna alebo stanovená sadzba dlhopisu je 8% - alebo 4% sadzba kupónu sa dvakrát zvyšuje ročne. kupóny. Ročná ekvivalentná sadzba je však vyššia vzhľadom na skutočnosť, že úroky sa platia dvakrát ročne. AER väzby sa vypočíta ako (1+ (0, 04 / 2)) ² -1 = 8, 16%.

Rozdiel medzi AER a uvedeným úrokom

Aj keď uvedená úroková sadzba nezohľadňuje zloženie, AER áno. Uvedená sadzba bude vo všeobecnosti nižšia ako AER, ak existuje viac ako jedno kombinované obdobie. AER sa používa na určenie, ktoré banky ponúkajú lepšie sadzby a ktoré investície by mohli byť atraktívne. Prečítajte si viac o rozdieloch medzi AER a stanovenou sadzbou.

Obmedzenia používania ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) sa zvyčajne neuvádza a musí sa vypočítať. Spoločnosť AER tiež nezahŕňa žiadne poplatky, ktoré by mohli byť spojené s nákupom alebo predajom investície. Je tu tiež skutočnosť, že samotné zloženie má obmedzenia, pričom maximálna možná rýchlosť je kontinuálne miešanie.

Viac informácií o ročnej ekvivalentnej sadzbe (AER)

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je jedným z rôznych spôsobov výpočtu úrokov z úrokov. Zloženie umožňuje investorom zvýšiť ich výnosy zarobením peňazí na úrokoch. Jeden zo slávnych citátov Warrena Buffetta je: „Moje bohatstvo pochádza z kombinácie života v Amerike, niektorých šťastných génov a zloženého záujmu.“ Prečítajte si viac informácií o efekte zloženia.

Súvisiace podmienky

Čo nám hovorí efektívna ročná úroková sadzba Efektívna ročná úroková sadzba je úroková sadzba, ktorá sa skutočne získa alebo zaplatí z investície, úveru alebo iného finančného produktu v dôsledku výsledku zloženia za dané časové obdobie. viac Definícia nominálnej úrokovej sadzby Nominálna úroková miera je úroková miera pred zohľadnením inflácie, na rozdiel od skutočných úrokových mier a efektívnych úrokových mier. viac Definovaná ročná úroková miera Uvedená ročná úroková miera je návratnosť investície (NI), ktorá je vyjadrená ako percento za rok. viac Ako funguje ročný percentuálny výnos (APY) Ročný percentuálny výnos (APY) je efektívna miera návratnosti investície za jeden rok, berúc do úvahy účinok zloženého úroku. Čím častejšie sa úroky zvyšujú, tým väčší bude návratnosť. viac Čo vám hovorí ročná percentuálna miera - ročná percentuálna miera nákladov - RPMN je definovaná ako ročná úroková sadzba účtovaná za pôžičky, vyjadrená ako jedno percento, ktoré predstavuje skutočné ročné náklady počas doby trvania úveru. viac Aký je efektívny výnos? Efektívny výnos je výnos dlhopisu, ktorého kupóny sa reinvestujú po prijatí platby majiteľom dlhopisu. ďalšie partnerské odkazy