AMD pri pohľade na obrovské 20% výkyvy akcií uprostred príjmov

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Akcie spoločnosti Advanced Micro Devices Inc. (AMD) už klesli na medvedom trhu, čo predstavuje pokles o 22% z jej vnútrodenného maxima minulý mesiac. Ale pálenie záhy nie je pravdepodobné, že sa čoskoro skončí pre investorov do AMD. Akcie v nasledujúcich týždňoch čelia masívnej volatilite, keďže obchodníci s opciami očakávajú do polovice novembra 20% zisky alebo poklesy akcií. Znepokojivejšie je, že technická analýza ukazuje, že rastúca dynamika rýchlo opúšťa populáciu a mohla by klesnúť o 10%.

Čo je prekvapujúce vo všetkom, je to, že analytici vidia, že spoločnosť prináša 24. októbra silné výsledky v treťom štvrťroku. Akcie výrobcu čipov však očakávali túto dobrú správu, ktorá od apríla zvyšuje stav akcií takmer trikrát. Nevýhodou je, že zásoby sa stali jedným z najdrahších v tomto sektore.

Technická analýza ukazuje, že býčia dynamika rýchlo opúšťa zásoby a mohla by klesnúť o 10%.

Údaje AMD od spoločnosti YCharts

Veľká volatilita

Obchody s opciami naznačujú obrovskú neistotu o tom, akým smerom budú akcie pokračovať. Stratégia dlhodobých opcií na vypršanie platnosti 16. novembra naznačuje, že akcie by sa mohli zvýšiť alebo znížiť o 20% z 26 USD. Ak chcete vytvoriť stratégiu opcií, stojí približne 5, 10 USD, aby ste si kúpili jeden hovor a zavolali. Akcie umiestňujú do masívneho obchodného rozsahu od 20, 90 do 31, 15 dolárov.

To nie je všetko. Implikovaná volatilita pre tieto opcie je tiež extrémne vysoká na 85%, čo je asi päťkrát viac ako implikovaná volatilita pre S&P 500. Volatilita je v tomto prípade ešte vyššia, ako keď spoločnosť oznámila svoje výsledky v júli.

Technická slabosť

Naproti tomu technické mapy dávajú jasnejší smer pre akciu - a je medvedí. Z grafu vyplýva, že zásoby AMD od septembrových vrcholov v septembri zaznamenali pokles. Keby zásoby klesli pod technickú podporu na 25, 70 USD, pravdepodobne klesnú na ďalšiu úroveň podpory na 24, 02 USD, čo je pokles o 10%. Okrem toho index relatívnej sily teraz naznačuje, že dynamika opúšťa populáciu, pretože aj ona začala klesať.

Silný rast

Analytici odhadujú, že spoločnosť bude v treťom štvrťroku vykázať nárast výnosov o 27% pri raste výnosov o 4%. Analytici zvyšovali tieto odhady príjmov za posledný mesiac.

Odhady AMD EPS pre údaje za aktuálnu štvrť roku podľa YCharts

drahý

Akcie výrobcu čipov nie sú lacné a obchodujú sa s pomerom PE za rok 2019 o 39. To je oveľa viac ako priemerný pomer PE z 25 hlavných akcií v iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) len 13, 7. Vzhľadom na obrovské zisky akcie a jej ocenenie bude spoločnosť AMD potrebovať obrovský ziskový zisk, aby ďalej posilnila akcie.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nemajú v úmysle ponúknuť alebo požadovať ponuku na predaj alebo kúpu akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.