Fond počasia
Fond počasia je fond, ktorý má tendenciu dosahovať primeranú výkonnosť za priaznivých aj nepriaznivých ekonomických a trhových podmienok. Všetky poveternostné fondy zvyčajne majú flexibilné investičné stratégie, ktoré im umožňujú diverzifikovať naprieč triedami aktív a využívať alternatívne techniky, ako napríklad striedanie sektorov alebo makrozabezpečenie, aby zvládli rôzne zmeny na trhu.
Vysvetlenie všetkých meteorologických fondov
Všetky fondy počasia využívajú rôzne investičné stratégie na dosiahnutie kapitálových výnosov vo všetkých typoch investičných prostredí. Bridgewater je jedným správcom hedžových fondov, ktorý je známy svojou stratégiou investovania do každého počasia. Mnoho ďalších fondov sa tiež kvalifikuje z dôvodu širokej povahy stratégií zahrnutých vo vesmíre.
Vyvážené fondy
Vyvážený fond môže byť alternatívou každého počasia. Zoberme si napríklad jednoduchý vyvážený fond s rozdelením portfólia 60% vlastného kapitálu a 40% s pevným výnosom. Aktívne spravovanie majetkovej časti fondu s cieľom využiť meniace sa trhové podmienky pri súčasnom zachovaní stabilných výnosov investorov z investícií s pevným výnosom poskytuje vyvážené alokácie, ktoré vytvárajú pozitívny výkon vo všetkých trhových podmienkach.
Fondy bez špecifikovaných alokácií majú často tendenciu dosahovať lepšiu výkonnosť vo všetkých typoch trhových podmienok z dôvodu ich flexibility pri úprave alokácie aktív. Tieto fondy často uzatvárajú stávky na alokáciu aktív podľa ich názorov na domáce alebo globálne riziko. Globálne alokačné fondy na rozdelenie rizika sú jedinečnou kategóriou, pretože upravujú alokácie portfólia podľa triedy aktív s cieľom zmierniť a kompenzovať straty na vysokorizikovom akciovom trhu s vyššími alokáciami na vysoko výnosné investície s pevným výnosom. Naopak, obrátené rozdelenie sa používa, keď akciové trhy majú vyššie trendy. Flexibilita pri úprave tried aktív je významnou výhodou, ktorá umožňuje fondu dosahovať dobrú výkonnosť na všetkých typoch trhov.
Globálny alokačný fond AllianceBernstein pre globálne rozdelenie rizika predstavuje jeden príklad flexibilného produktu na globálne rozdelenie rizika. V roku 2017 fond získal 12, 06%. Od začiatku činnosti fondu vykazuje ročný výnos 6, 92%.
Všetky meteorologické stratégie
Všetky poveternostné stratégie majú tiež flexibilitu pri zavádzaní jedinečných alternatívnych techník.
Long / Short
Jedna stratégia, ktorá sa bežne používa na vytváranie ziskov vo všetkých trhových prostrediach, je dlhá / krátka stratégia. Tieto fondy majú priestor na zaujatie dlhých aj krátkych pozícií. To im umožňuje nakupovať investície, o ktorých sa domnievajú, že majú pozitívny vplyv, a predávajú krátke cenné papiere, ktoré by podľa očakávaní mali odpisovať. Tieto fondy majú flexibilitu na nadváhanie dlhých pozícií v časoch trhových ziskov a nadváhanie krátkych pozícií v časoch trhových strát.
Neutrálny trh
Trhovo neutrálna stratégia je ďalšou alternatívnou technikou, ktorá využíva dlhé / krátke pozície. To sa líši od typickej dlhodobej / krátkej stratégie, pretože sa snaží profitovať z párového obchodovania, ktoré využíva potenciálnu arbitráž medzi spárovanými cennými papiermi. Dosahuje všetky neutrálne zisky z hľadiska počasia, pretože jej stratégia zahŕňa zaujatie cielených obchodných pozícií, ktoré blokujú zisky pohybom spárovaných cenných papierov.
Iné alternatívy
Existujú aj mnohé ďalšie stratégie, ktoré sa ukázali ako účinné pri získavaní zhodnotenia kapitálu na všetkých typoch trhov. Sektorová rotácia a makro-zabezpečenie sú dve stratégie, ktoré investori často hľadajú pri všetkých výnosoch počasia. Obidve ponúkajú flexibilné investičné stratégie s možnosťou presunu z rôznych oblastí trhu, namiesto toho, aby boli obmedzené na jednu triedu čiastkových aktív.
Stratégie striedania sektorov sa budú striedať v odvetviach, ktoré ponúkajú vysoký potenciál rastu alebo ktoré majú historickú reputáciu pre výkonnosť na určitých druhoch trhov. Inflačné obchody, technológie a ďalšie inovatívne odvetvia vo všeobecnosti ponúkajú najvyššiu potenciálnu návratnosť v rozvíjajúcich sa ekonomikách. Naopak, na zmluvných trhoch spotrebiteľské svorky a iné odvetvia, na ktoré sa veľmi spolieha, ponúkajú určitú bezpečnosť.
Makrofinancovanie je ďalšou flexibilnou stratégiou, ktorá kombinuje teórie rotácie sektora a dlhodobého / krátkeho investovania. Stratégie makroekonomického zaistenia sa budú usilovať investovať do trhovo orientovaných sektorov a zároveň využívať dlhé a krátke obchody na využitie výhod konkrétnych trhových katalyzátorov.
Stratégia Bridgewater za každého počasia
Ray Dalio vyvinul stratégiu Bridgewater All Weather Strategy v sedemdesiatych rokoch po tom, čo pozoroval zmeny na trhu a potenciálne scenáre návratu okolo politického chaosu počas predsedníctva Richarda Nixona.
Od 70. rokov 20. storočia je Bridgewater jednou z najobľúbenejších referenčných stratégií počasia, ktoré ponúkajú potenciál na získanie všetkých aspektov pohybu cien cenných papierov na trhu.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.